Defiance ETFsは、テクノロジー業界で最も強力な2社のベンチャーポートフォリオに投資家が参加できるよう、SECに2つの新ファンドの設立を申請しました。Nvidia Ventures ETFとGoogle Ventures ETFは、それぞれのテクノロジー大手が設立以来直接投資した企業を追跡することを目的としています。
Defianceが構築しているもの
Defiance ETFsは、破壊的イノベーションに焦点を当てたルールベースのテーマ型ETFに特化しています。同社は、AIから量子コンピューティングまで、トレンドの投資テーマをアクセスしやすいファンド形態にパッケージ化することでニッチを確立しています。
5月22日に提出された新しい2つの届出は、その戦略の最新の例である。Nvidia Ventures ETFは、Nvidiaの戦略的パートナーまたは直接的な投資先と見なされる企業を保有する。Google Ventures ETFは、Alphabetの投資ポートフォリオに対して同じロジックを適用する。
特定のティッカーおよび保有資産はまだ公開されていません。手数料構造とインデックス手法についても、申請プロセスが進むにつれてまだ非公開です。
提出書類には、公開企業と非公開企業の両方への露出を含めるという計画が記載されています。この提出書類はDefianceのパターンに従っています。4月23日、同社はAIの混乱に耐性があるとされる大手株を追跡することを目的としたAIレジリエンスETFのSEC提出書類を提出しました。
なぜ特にNvidiaとGoogleなのか
Googleの投資部門であるGV（旧Google Ventures）は2009年から活動を開始し、ライフサイエンスからエンタープライズソフトウェアに至るまで、数百社の企業を支援してきました。
これは投資家にとって何を意味するか
プライベート企業への露出要素には注意を払う必要があります。これらのETFが本当にプライベート企業のステークを保有している場合、流動性のメカニズムと評価手法は非常に重要になります。ETFの形態をとったプライベート資産は、過去に日次NAV計算や償還プロセスにおいて複雑さを生んできました。
また、集中リスクの問題もあります。Nvidiaの投資ポートフォリオは、AIインフラストラクチャおよび関連セクターに大きく偏っています。AI支出の減速やAIの評価額の修正が発生した場合、Nvidia Ventures ETFは特に深刻な打撃を受ける可能性があり、多くのポートフォリオ企業がNvidiaほど収益基盤や市場地位を持っていないため、Nvidia自体を保有するよりもさらに大きな影響を受ける可能性があります。