水曜日、Coinsharesは、規制枠組み内で分散型金融（DeFi）の収益とトークン化されたリアルワールドアセットを組み合わせた新しいオンチェーン資産管理戦略を発表しました。
Coinshares、DeFiとトークン化資産の収益を組み合わせたオンチェーン戦略を開始
ジェージー拠点のデジタル資産マネージャーは、この戦略がインフラプロバイダーのKilnと提携して構築され、そのRailnetオーケストレーションレイヤーによって駆動されていると述べ、同社が規制された欧州の資産マネージャーがDeFi貸付、機関向け担保貸付、およびトークン化資産の収益を単一の製品に統合したのはこれが初めてだと説明した。
このオファリングは、Coinsharesのプラットフォームに、crypto上場商品とアクティブに運用される戦略に加えて、3つ目の柱を追加します。同社は、この新しいアプローチが、DeFiプロトコル、トークン化された債券ファンドおよびETF、デルタニュートラルベース戦略にわたる収益源を1つの管理されたアロケーションに統合することを目的としていると述べています。
Coinsharesは、ポートフォリオが6つの異なる収益源から資金を調達し、市場状況やリスク評価に基づいて割合を随時調整すると述べました。この構造は、リスクの統合的な視点を維持しながら、クレジット、流動性提供、および相対的価値の機会にわたって分散を図ることを目的としています。
この戦略は、金融商品に関してAIFMDおよびMiFIDの規制認可を保有し、暗号資産に関してMiCAの認可を有するCoinshares Asset Managementが管理しています。同社は、この二重認可により、従来の証券市場と暗号市場の両方に、単一の規制準拠フレームワーク内で資金を配分できると述べており、これは資産運用会社にとって珍しい機能であると説明しています。
Railnetは、複数の取引所を接続し、DeFiプロトコル、担保付き貸付プラットフォーム、およびトークン化資産からの収益を管理する方法を標準化する基盤インフラです。Coinsharesは、この構成により、ポートフォリオの活動を監査可能に保ちながら、単一のプロトコルの流動性に制限されることなく、さまざまな市場で実行が可能になると述べています。
CoinsharesのCEOであるジャン＝マリー・モグネッティは、このイニシアチブは、従来の金融（TradFi）とDeFiが統一された資本配分システムに収束しているという同社の長年の見解を反映していると述べました。彼は、この戦略を、規制された投資枠組み内で、クレジットや流動性に基づく機会を含む複数の独立した収益源を組み合わせた構造的なアプローチと説明しました。
KilnのCEOであるラスzló Szabo氏は、Railnetシステムが、リアルワールドの制約をonchainインフラに直接エンコードすることで、短期的なブロックチェーンベースの活動と長期的な金融プロセスを橋渡しするように設計されていると述べました。彼は、このプラットフォームが断片化された市場全体で決済、タイミング、およびliquidity管理を標準化すると加えました。
Coinsharesは、このアーキテクチャにより、保管業者、取引所、ウォレットプロバイダーが統一されたシステムを通じてクライアントに機関向けの収益戦略を提供できることを明らかにしました。同社は、これにより単なる資産保有を超えて、より複雑な収益生成製品へのアクセスが拡大すると述べています。
この立ち上げは、Coinsharesの広範な戦略、すなわちcrypto上場商品、アクティブに運用されるデジタル資産ポートフォリオ、およびオンチェーン資産管理の3分野への拡大と一致しています。同社は、この多様化により、従来の金融商品とblockchainベースの金融商品の両方への投資機会を求める機関投資家の需要を捉える態勢を整えたと述べています。
FAQ 🔎
- Coinsharesは、DeFiの収益とトークン化されたリアルワールド資産を組み合わせたオンチェーン資産管理戦略を開始しました。
- Railnetの役割は何ですか？Railnetは、オンチェーンおよび従来の市場にまたがる複数の収益源を接続・管理するためのインフラを提供します。
- この戦略は規制されていますか？はい、Coinsharesは資産クラス全体にわたってAIFMD、MiFID、MiCAの枠組みに基づいて運営されています。
- この戦略にアクセスできるのは、機関クライアントおよび取引所や保管機関などの配布パートナーです。