Citronリサーチ創設者アンドリュー・レフト、証券詐欺で有罪判決

• レフトは2018年から2023年にかけて株式を操作したとして、13件の証券詐欺罪で有罪判決を受けました。
• 彼は爆発的なCitronのコメントを公開する前に保有資産を構築し、その後自らの目標に反してポジションを決済した。
• 株式の破壊を求めるニンテンドーのプライベートメッセージが、裁判で最も致命的な証拠となった。

月曜日、ロサンゼルスの連邦陪審団は、影響力のあるショート売りプラットフォーム「Citron Research」の創設者で55歳のアンドリュー・レフト氏を、証券詐欺計画1件および証券詐欺12件で有罪と評決した。

判決は、レフトが自身の公共メディアプラットフォームを利用して株価を操作し、同時に彼が推奨していた保有資産に対して秘密裏に売却取引を行っていたことを暴露した15日間の裁判の末に下された。レフトはこの計画の罪だけで最大25年の連邦刑に処される可能性がある。判決は8月31日に予定されている。

この不正行為は2018年3月から2023年10月まで続きました。その手口は単純かつ冷酷でした：

• レフトは、執筆を予定していた上場企業を選択した
• 彼は何事も公開する前に、静かにロングまたはショートの保有資産を構築した。
• その後、彼はCitron Researchを通じて、CNBC、Fox Business、Bloombergでのソーシャルメディアやテレビ出演で、爆発的でセンセーショナルなコメントを公開しました。
• 彼は公開日と同じ日に満期を迎える短期オプションを使用して、迅速な利益を最大化しました。
• 彼は、株価が意図した方向に動いた際に保有資産を自動的に決済するよう指値注文を設定しました。
• その後、彼は公に掲げた目標価格とは大きく異なる価格で保有資産を決済した

このスキーム全体の不正利益は少なくとも2100万ドルでした。

検察は、2018年11月にLeftがNvidiaについてヘッジファンドのポートフォリオマネージャーに送ったプライベートメッセージを提出し、それは事件の中心となった。

「速くお金を稼ぎたい？ NVDAが過小評価されている理由についてテーゼを組み立てよう。完膚なきまでにやっつけられる。この四半期のアナリストノートを読んで、最も良いアイデアをまとめればいい。」とLeftは書いた。

その朝、彼はナスダックのNvidiaにポジションを構え、短期満期のコールオプションも含めた。その後、彼は publicly でツイートし、CitronがNvidiaを購入していると発表し、目標価格を165ドルと設定した。主要メディアがそのツイートを報道した。2時間未満後、Nvidiaが150〜151ドルで取引されていた際、Leftはすべての保有資産を売却し、少なくとも96万ドルの利益を上げた。

シトロン・リサーチは判決後数時間後に応答を投稿しました。

今日、私は有罪と判決されました。その理由の一つとして、2018年にテスラ、エヌビディア、メタを推奨したことが挙げられています。誰も私が嘘をついたとは言いませんでした。政府の自らの代理人が裁判所でそれを認めました。偽りの発言は一切ありませんでした。したがって、利益を生んだ真実の意見が今や違法とされています。これはアメリカですか？私たちは陪審員の判断に異議を唱え、この問題はこれで終わりません。

陪審団は、特定の企業に関連する4件の罪についてレフトに無罪を言い渡した。残りの13件の有罪判決は、米国歴史において最も詳細に記録されたソーシャルメディアによる市場操作事件の1つをカバーしている。

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