今後、算力インターネットが連携されることで、上流の生産能力が段階的に解放されるでしょう。

執筆者、出典：半導体産業纵横（ICViews）

2026年3月、「十五五」計画綱要が正式に発表され、「東数西算プロジェクトを深く推進し、多層的な計算能力インフラ体系と全国統一の計算能力ネットワークを構築する」ことが国家最上位の計画文書に記載された。2026年4月、中央政治局会議は「六つのネットワーク」の建設方向を提示し、計算能力ネットワークをその中に組み込んだ（水網、新世代電力網、計算能力ネットワーク、次世代通信網、都市地下管網、物流網）。

ほぼ同時に、中国が5年間で約2兆元を投じて全国AI計算能力ネットワークを構築する計画であるとの市場の噂が広がった。これについて、国家発展改革委員会は2026年6月の記者会見で、この具体的な数値を確認していないが、「具体的な建設プロセスにおいて、市場の力が決定的な役割を果たす。関係省庁と連携し、総合的な調整と政策的な誘導を強化する」と明確に述べた。計算能力インフラの戦略的立場は、もはや疑う余地がない。

「十五五」計画から計算能力インターネットへ

算力ネットワークは国家の意思によって推進されるシステムプロジェクトです。

「十五五」計画では、デジタル中国構築の章に位置付けられ、クラウド・エッジ・エンドの協調、知能計算クラウドサービスの推進、社会全体の計算コストの削減が求められている。関連政策が継続的に実施されており、工業情報化部など6省庁が発表した「計算インフラの高品質発展行動計画」では、2025年までに計算能力が300 EFLOPSを超えること、知能計算能力の割合を35％とすることを目標としている。工業情報化部が2025年5月に発行した「計算能力相互接続行動計画」では、2028年までに全国の公共計算能力の標準化された相互接続が基本的に実現され、計算能力インターネットが形成されることを明確にしている。

政策の次々と実施により、目に見える建設成果が生まれています。2025年5月、中国電信、中国移動、中国聯通、中国情報通信研究院が共同で算力インターネット実験ネットワークの構築を開始しました。2026年3月末時点での我国の知的算力規模は188.2万Pに達し、前年同期比2.5倍となりました。2025年末までに、8大算力ハブ間で145本の幹線光ケーブルが建設され、「8大国家算力ハブ＋10国家算力クラスター＋3つの算電協同発展区域」という「8＋10＋3」の空間レイアウトが形成されました。

十万枚GPUクラスタから世界級の計算能力センタークラスタへ

このような背景のもと、知能計算センターの建設が活発に進められています。

2026年7月9日、国家超算インターネットのコアノードが鄭州でフルロード運転を開始し、国内初の10万カード級の超知融合計算リソースプールが本格的に運用を開始し、10万カード以上の国産AI計算能力を外部に提供可能となった。このノードの建設スピードは極めて速く、2月に試運転を開始し、中科曙光のscaleX 10万カード超クラスタを3セット導入。4月には6万カードのAI for Science計算クラスタを運用開始。7月には合計計算能力が10万カードを突破した。採用された国産ParaStor F9000フルフラッシュストレージシステムは、2026年ドイツISC高性能計算大会のIO500ランキングで、生産型全ノードおよび10ノードの両カテゴリで世界第1位を獲得した。

7月10日、中科曙光は、国内製造の10万枚のGPUを備えたAIスーパーコンピュータ「曙光8000（登峰）」の完成および運用開始を発表し、国家スーパーコンピュータインターネットに接続しました。これまでに300以上の超知融合アプリケーションの最適化を完了し、大規模モデルやロボットなど20以上の先進分野をカバーしています。同規模の第2弾システムの開発も既に着手されています。

三大通信运营商も計算能力の配置を加速している。中国移動の知的計算能力は92.5 EFLOPS（FP16、2025年末時点）に達し、百台から万台以上の全規模の計算能力を実現した。中国聯通の知的計算能力はすでに45 EFLOPSに達し、標準ラック数は110万基以上、100メガワット級AIDCパークを7カ所建設した。中国電信の自社および接続型知的計算能力の合計は91 EFLOPS（2025年末時点）に達し、10兆トークンを超える汎用大規模モデルの学習データと14業界以上をカバーする高品質データセットを収集し、総量は500TBを超えた。

運営者以外にも、地域の知能計算センターが展開を進めています。すべての地域計算リソースの配置の中で、内モンゴルは冷涼な気候と豊富な風力・太陽光資源を活かし、世界級の計算センタークラスターを形成しています。ネット大手の華為、騰訊、アリババ、三大通信事業者、中国農業銀行などの金融機関が次々とここに進出。月之暗面や深度求索は、呼和浩特および内モンゴルその他の地域のサーバー上でAIモデルを訓練しています。中国石化はここで産業用大規模言語モデル「長城」を訓練しており、小鵬汽車などの電気自動車メーカーも、自動運転用アルゴリズムの訓練をここで行っています。

その他の地域でも標的となる注文が次々と決定している。湖北省移動の計算能力ネットワーク・江漢平原大規模データセンター（第1期）は2026年6月にEPC入札を開始し、総投資額は8882.31万元である。青海方舟雲グリーン計算能力センターの予算は10.04億元で、中国建築第八工程局が落札し、青海のクリーンエネルギーを活用して高効率・低炭素の計算能力施設を構築する。トップインターネット企業の需要は継続的に拡大しており、字節跳動は2026年の国内IDC需要を約1.5GWと見込み、アリババは2GWを計画し、すでに4月に最初の500MWの入札を開始した。推論計算能力が新たな戦場となっており、中国移動は2025年下半年に51.12億元を投じて7058台の推論型AIサーバーを一括調達し、当年度最大単一AIサーバー注文を記録した。

光モジュール、PCB、電源チップ、液冷の全チェーン拡張

算力インフラの急激な拡大が、産業チェーンに沿って上流へ急速に伝播している。光モジュールからPCB、電源チップから液体冷却システムまで、上流工程では受注が殺到し、生産能力が逼迫する状況が広がっている。

光モジュールは計算能力ネットワークの「高速道路」であり、現在400Gから800G、1.6Tへの世代交代が進行中である。銅陵旭創光通科技有限公司は「銅陵旭創高新技術産業園区第1期プロジェクト」と「銅陵旭創高新技術産業園区第2期プロジェクト」の建設に投資する計画である。両期の合計投資額は11.2億元で、2026年7月に全面操業開始し、合計で年間800万個の高速光エレクトロニクスデバイスを生産し、5,000人の生産チームをサポートする。東山精密はソース・フォトニクスを買収し、ソース・フォトニクスは総投資額12億ドル（約81〜87億元人民元）を投じて常州等地で光チップおよび光モジュールの拡張プロジェクトを実施している。新易盛は2024年Q2〜Q4にわたり継続的に生産能力を拡大し、月ごとに生産能力を段階的に増加させている。拡張は海外のタイを主軸とし、国内の成都／武漢を補助とする軽資産生産ライン拡張モデルを採用し、1.6T LPO／シリコンフォトニクス高パフォーマンス計算モジュールを主力とする。華工科技は2.71億元を建設中で、固定資産は30.95億元、第1四半期には前四半期比2.91億元増加した。これは武漢パーク、タイ第1期工場および光モジュール自動化生産ラインの完成により固定資産に転換されたためである。亨通光電は蘇州に80億元のスーパー光モジュール基地を建設し、第1期は2026年末に完成・操業開始予定で、年間400万個の800Gおよび100万個の1.6Tシリコンフォトニクスモジュールの生産能力を解放し、800G／1.6Tの柔軟な共線生産が可能となる。

AIサーバー向けPCBに対する需要は、数量と価格が同時に急増する爆発的勢いを示している。現在、AIサーバーのアーキテクチャは従来のCPUアーキテクチャからGPUやASIC計算クラスタへの移行を完了し、PCBの層数仕様、基材性能、孔位置構造、配線精度、全体的な安定性に厳格な要件を課しており、これが高多層板や高階HDI基板の市場需要を直接牽引している。上海電気はタイ生産拠点の生産能力の増強を完了し、本格的な規模拡大と効率的運営段階に入り、AIサーバーや高速通信など高付加価値PCB受注を全面的に受注可能となった。鵬鼎控股は、最大96億元の資金調達を計画し、すべて淮安慶鼎のAIサーバーおよび高速光モジュール用高密度互連HDI積層板プロジェクトに充て、高級計算能力向けPCBの生産能力を大幅に拡張する。勝宏科技はAI計算装置、データセンタースイッチなど高付加価値PCB分野に焦点を当て、惠州の4つの新設工場プロジェクトが段階的に稼働し、現在は生産能力増強と大量生産段階に進んでいる。中京電子は、タイのスマートPCB生産拠点と珠海富山の高密度PCB拡張プロジェクトの2つを推進するための資金調達を計画しており、タイ拠点は今年下半期に第1期操業を開始する見込みである。深南回路は増資により無錫のAI計算能力用電子回路製品プロジェクトに重点的に投資し、高速・高密度・高多層の計算専用PCB製品の開発・生産に特化し、AIハードウェアのアップグレード需要に正確に対応する。東山精密のPCB事業における既設工場改修プロジェクトは順調に稼働を開始し、新設された高級生産能力も計画通り着実に整備され、生産構造は継続的にAIや高速通信などの高級分野へシフトしている。

AIサーバー用電源チップは、計算能力ハードウェアの必須部品である。データによると、2025年の世界のAIサーバー出荷台数は約246万台で、前年比24.3%の増加を見込む。業界データでは、2025年から2027年にかけてAIサーバー電源市場は指数的に成長し、規模は74億ドルから325億ドルへと拡大し、年間複合成長率は110%に達すると予測されている。これまで高級AIサーバー用電源チップ市場は海外大手企業に長年支配されてきたが、今回の海外チップの継続的な価格上昇と納期の長期化により、トップレベルの機器メーカーおよびクラウド企業のサプライチェーンセキュリティへの要請が高まり、国内製電源チップの積極的な導入が加速している。傑華特の90A大電流インテリジェントパワー・ステージは、サーバーやGPUなどの高性能計算用電力供給シーンに適応している。聖邦股份は90A大電流DrMOS、48V DC-DC、高精度監視AFEなどのAIコア電源チップを突破し、昇騰や国内トップレベルのサーバーODM、高速光モジュールサプライチェーンに参入した。茂睿芯は大電流インテリジェントパワー・ステージに特化し、MK6841、MK6850などの90A高パワーDrMOS製品を展開し、先進的なパッケージングと最適化されたトポロジーを採用することで、電力密度と放熱性能を大幅に向上させ、基板面積の縮小を実現し、AIサーバーの高密度電力供給ニーズに正確に対応している。業界の生産能力需要に対応するため、特色プロセス半導体製造のリーディングカンパニーである芯聯集成は新プロジェクトを立ち上げ、月産5万枚の12インチアナログ・デジタル混合半導体生産ラインを建設すると発表した。芯聯集成は、四期プロジェクトの開始により、同社が新能源自動車および産業制御という2つのコア優位市場を強化するだけでなく、AIサーバー電源と光相互接続という2つの高成長分野へ体系的に拡張し、「コア事業で基盤を固め、新興分野で拡張する」二輪駆動の構造を形成したと述べている。芯聯集成は、世界中のAI計算能力の爆発的成長に伴う市場需要に対応するため、高級電源管理チップの生産能力をさらに拡大する予定である。

単一ラックの電力が6kWから18kW、さらには100kW以上へと急増し、新設されるAI計算クラスターのPUEは1.25以下を要求される中、液体冷却は「必須」となっている。中国移動フフホトデータセンターは、世界最大規模の運営者単体液体冷却AI計算センターを完成させ、プロジェクトの総投資額は46.6億元、約2万枚のAIアクセラレーターカードを導入し、AIチップの国産化率は85％を超える。そのうち訓練用カードは1.98万枚、推論用カードは近万枚で、天数智芯、華為昇騰、壁仞、崑崙芯など5種類の国内製チップを含む。AI計算能力は6.7EFLOPS（毎秒670億億回の浮動小数点演算）に達する。本プロジェクトは冷板式液体冷却技術とスマートバスバーなどの省エネソリューションを採用し、PUEは1.15まで低下、再生可能電力の使用比率は55％に達している。

計算力は国力であり、チェーンの連動が未来である

「十五五」計画において算力ネットワークが国家重大プロジェクトに採用されたことから、国家スーパーコンピュータインターネットのコアノードである10万枚チップクラスターの本格稼働まで。内モンゴルの世界級算力センタークラスターの台頭、湖北移動の江漢平原大規模データセンターの8882万元EPC入札、青海方舟雲の10.04億元規模のグリーン算力センターの受注と実現まで。雲南ゲルマニウムの45万枚リン化インジウムサブストレートの生産拡張から、三安光電の6インチInP光チップの量産まで。中国のAI産業チェーンは、「政策推進＋需要牽引＋国産代替」の三重の支援を受け、深い変革を経験している。今後、算力インターネットの連携と内モンゴルなどのグリーン算力ハブの継続的な拡張により、上流の生産能力は段階的に解放されていく。

本文は微信公众号「半導体産業纵横」（ID：ICViews）より、著者：鵬程。36氪の許可を得て掲載。