5月の3週目が終わりに近づく中、Bitcoinは77.5kドルで取引されています。先週の80kドル超えへのブレイクアウトが失敗した後、市場は75k–76kドルのサポート帯から静かに回復しています。
構造は引き戻しを吸収し、崩れることなく、上昇チャネルの下限は引き続き上昇しています。オンチェーンの状況は、価格チャートだけでは伝えきれていない物語を語っています。感情は、前回の牛市の初期に見られた水準から再構築されています。
Bitcoin価格分析：日足チャート
日足チャートでは、2月の安値から続く白い上昇チャネルが維持されており、本日は資産が75,000ドル～76,000ドルのサポートゾーンの上端で反発し、77,500ドルに向かって上昇しています。100日移動平均線は現在約72,000ドルに向かって上向きに傾いており、同じサポートゾーンと収束しています。これは、毎週少しずつ上昇する強化された統合サポートフロアを形成する可能性があります。
RSIも50付近で推移しており、方向性のモメンタムはほとんど見られません。ブルッシュ・モメンタムを回復させるには、直近の課題として8万ドルを超える回復と、200日移動平均線の上抜けが必要です。
このシナリオが実現した場合、$88k–$90kのレンジがその上の構造的目標となる。一方で、$75k以下で日足クローズし、約$72kにある100日移動平均線を下回れば、回復の最初の重大な構造的損傷となる。
BTC/USDT 4時間チャート
75,000ドル～76,000ドルのサポートゾーンからの反発により、4時間足RSIは30前半から中盤から約50まで上昇しました。現在、この資産はチャート上に示された80,000ドル付近のベアリッシュ・フェア・バリュー・ギャップに向かって推移しています。これは82,000ドルの高値からの急落によって生じた価格の不均衡であり、基礎資産は方向性を決定する前に通常このギャップを埋める傾向があります。
FVGは上昇の即時の短期的な目標です。これをクリアして明確に上抜けた場合、修正が完全に吸収され、$82kの供給ゾーンおよび日足チャネルの上部境界への次の押し動きが進行していることを示します。一方、FVGを上抜けられず、$75k以下に戻る場合は、失敗したブレイクアウトによる売却圧力がまだ収束していないことを示唆し、次なるテストとして$70k–$72kの下位需要ゾーンへの道が開かれます。
オンチェーン分析
ネット未実現利益/損失は、2023年10月以来最深だった約0.12という2月の安値から回復し、一時的に資産を手放す時期を示唆していた。現在の数値は0.29まで上昇し、市場はグリーンゾーンを超えた。平均的なBTC保有者は中程度の未実現利益を抱えているが、主要な高値を前にしたような浮かれ気分は全く見られない。
歴史的な類似は正確である。NUPLは2023年末、4万ドル付近で0.29を突破し、牛市のピークへ向かっていた。そのレベルから、過去にモメンタムが加速する0.50の閾値に至るまでの価格変動は、約4万ドルから8万ドルへと対応していた。現在、価格が7万7500ドルでNUPLが0.29であることを考えると、オンチェーンセンチメントの構造は市場が同様の位置にいると示唆している。これはおそらくパニック売却を乗り越え、信頼を再構築している段階であり、サイクル全体の未実現利益の大部分はすでに得られたものではなく、まだ先に残されている。
投稿 Bitcoin価格分析：オンチェーン指標がBTCに大きな動きの準備を示唆 は最初に CryptoPotato に掲載されました。