デジタル資産市場は最近再び弱化し、トレーダーたちはオプションの集中満期、ETFの資金流れの変化、そしてマクロ政策の不確実性を同時に消化しています。ビットコイン、イーサリアム、XRPのデリバティブポジションはすべて調整されていますが、それぞれが受ける圧力は異なります。
ビットコインがオプション集中レンジに近づいています
市場データによると、5月22日満期のビットコインオプションの名义規模は約15.7億ドルです。Deribitのデータによると、短期オプション契約のプット・コール比に変化が見られ、約7850万ドルの「最大損失ポイント」レベルをめぐってポジションが再編されています。
月次満期契約の行使価格分布により、7万5000ドル付近が市場の注目エリアとなっています。価格がデリバティブのポジション集中域に近づくにつれ、清算の敏感度が高まり、スポット市場もオプション価格付けの影響を受けやすくなります。
- ビットコインオプションの満期規模は約15.7億ドルです。
- 最大の痛点レベルは約78,500ドルです
- 75,000米ドル付近が主要執行価格帯です
イーサリアムが流出と防御ポジションに直面
イーサリアムの同期満期オプションの規模は約2億7400万ドルです。関連契約のプット・コール比は中性を上回り、最大痛点は約2200ドルに位置しており、市場の感情は慎重傾向です。
報道によると、短期ポジションは主に2150ドルおよび2100ドルの執行価格付近に集中しており、プットオプションの出来高がコールオプションを上回っており、機関がイーサリアムのリスク曝露に対して下落ヘッジを優先していることを示している。一方、イーサリアムETFでは資金流出が継続しており、チェーン上での成長指標も鈍化しており、価格にさらに圧力をかけている。
XRPが資金流入に支えられています
XRPについては、満期が近いオプションの規模は約2900万ドルで、プット・コール比も上昇しており、最大損失ポイントは約1.40ドルです。短期的なヘッジ需要は増加していますが、資金面の動きはビットコインやイーサリアムと分化しています。
記事によると、XRP関連のETFに資金流入が見られ、一部の資金が暗号資産製品間で移動していることを示している。一方で、ウォレット作成数が増加し、ネットワークへの参加が活発化している。また、XRPLは5月27日にアップグレードを予定しており、エコシステム開発に新たな注目点をもたらす。
全体として、現在の市場は単一方向への下落ではなく、オプションの満期、資金流の再配分、および金利予想が共同で駆動しています。ビットコインとイーサリアムはより明確な防御的な調整に直面しており、XRPは資金流とネットワークの活性度において一時的に相対的なレジリエンスを示しています。