TL;DR:
- BOJ総裁の上田和夫氏はFin/Sum 2026で、AIとブロックチェーンが金融を変革する中、銀行は中央銀行決済のためにブロックチェーンをテストしていると述べました。
- 日銀は、デリバリー・バーサス・ペイメントの可能性に注目し、AIを不正検出、AML、コラテラル評価に活用すると同時に、相互運用性のギャップが摩擦を生む可能性があると警告しています。
- 一般向けCBDC実証実験、CBDCフォーラム、Project AgorAおよび入金用サンドボックスは、中央銀行資金をアンカーとして維持しながら、BOJ-NETのアップグレードに役立つ可能性があります。
日本銀行はテストを実施しており、中央銀行決済向けにブロックチェーンを活用しています。総裁の上田和夫氏は、この取り組みが、AIとブロックチェーンが金融を変革する中で、日本銀行が核心的な決済インフラ内でブロックチェーンをストレステストしていることを示していると述べました。東京で開催されたFin/Sum 2026カンファレンスでの演説で、上田氏はこの取り組みを、副次的な実験ではなく、新たな金融エコシステムへの対応と位置づけました。このテストは、分散型システムが日本の支払いインフラにさらに深く統合される兆しを示していますが、日本銀行は公的コミュニケーションには慎重な姿勢を維持しています。ステークホルダーにとってのメッセージは実用的です：近代化は進行中ですが、安定性は、コントロールされた段階的な条件のもとで引き続き最優先事項です。
決済効率から安定性のガードレールまで
BOJは2016年にフィンテックセンターを設立し、ブロックチェーンおよびAIの応用を研究してきました。その中には、欧州中央銀行との共同作業による決済における分散型台帳技術の利点とリスクの検討も含まれます。この報告書は、DeFiのスマートコントラクトが借り入れと返済を一つの自動化されたフローに統合している点を指摘し、DLTがデリバリー・バーサス・ペイメントを通じて決済を高速化し、証券市場のリスクを低減できると主張しています。資産が支払いが完了したときにのみ移動する場合、カウンターパーティリスクは低下します。挙げられている初期の利用事例には、バックオフィスのインフラにまたがる迅速な調整を必要とする暗号資産アービトラージや担保交換があります。
AIは第二の柱である。レポートによれば、AIツールは大規模なデータセットを迅速に処理でき、不正検出やマネーロンダリング対策を支援し、担保評価の自動化にも貢献する可能性がある。AIプラスブロックチェーンを組み合わせることで、自動判断とプログラム可能な決済を連携させることで、支払いおよび証券のワークフローを変革できる。しかし、上田氏は、相互運用性という厳しい運用上の課題も指摘した。ブロックチェーンシステムがシームレスに接続できない場合、プラットフォーム間で支払手段を変換することで摩擦が生じ、スケーリングが複雑になる可能性がある。日銀の立場では、イノベーションは歓迎されるが、安定性は引き続き最優先事項である。目標は、接続性を損なうことなく、監査可能性のある自動化である。
上田は、中央銀行通貨が支払いの安定を支えており、現金と当座預金を最も安全な決済資産と呼び、中央銀行通貨が預金の価値を同等に保つのに役立つと強調した。この基盤とともに、日本銀行は小売用CBDCの実証実験と民間企業とのCBDCフォーラムを実施しており、Project AgorAはトークン化された中央銀行預金と原子的国境を越える決済のためのスマートコントラクトを研究している。国内の銀行間決済向けにブロックチェーン上の預金をテストするサンドボックスを用いて、BOJ-NETへのアップグレード路線がより明確になっている。同銀行は最近、セキュリティ機能を強化した新設計の紙幣を発行した。