オーストラリア、暗号資産と株式の課税を引き上げる可能性のあるCGT改革を検討

• 財務省は、オーストラリアの50%キャピタルゲイン税控除をインフレ調整に置き換える可能性があります。
• 財務省は、キャピタルゲイン税の優遇措置がオーストラリアに年間218億オーストラリアドルのコストをもたらすと推計しています。
• オーストラリアは、提案されている改革により、ネガティブギアリングの税制優遇を新築住宅に限定する可能性があります。

オーストラリア政府は、火曜日の連邦予算に向け、資本利得税（CGT）とネガティブゲアリングに大きな変更を検討しており、投資分野で議論を呼んでいます。

スカイニュースでの出演で、財務大臣のジム・チャルマーズは、提案されている改革は住宅の手頃な価格と「世代間の不公平」に対処することを目的としていると述べた。しかし、批判者は、これらの変更が株式、暗号資産、投資不動産への課税を増加させる可能性があると主張している。

財務省は、オーストラリアの50%のCGT割引を削減し、インフレ調整モデルに置き換えることを検討していると報告されています。現在のルールでは、オーストラリア人が12ヶ月以上資産を保有した場合、資本利得の半分のみに課税されます。残りの数量は通常の所得税率で課税されます。

例えば、オーストラリアドル50万ドルで家を購入し、オーストラリアドル70万ドルで売却した場合、オーストラリアドル20万ドルの利益が発生します。現在の割引適用により、課税対象となる所得はオーストラリアドル10万ドルのみです。

財務省は、2025–26会計年度において、CGT割引により政府が失う収入が218億オーストラリアドルになると推定しています。

しかし、財務省は現在、インフレ連動制度への復帰を検討しており、これは長期投資家の税負担を増加させる可能性があります。注目すべきは、この制度が1999年以前に使用されていたことです。

財務省の例を用いると、50万オーストラリアドルで購入した不動産を70万オーストラリアドルで売却した投資家は、インフレ調整後の利益約12万1千オーストラリアドルに対して税金を支払うことになります。

政府はネガティブギアリング規則の見直しも行っています。ネガティブギアリングは、投資家が投資損失を課税所得から控除できる制度です。議会予算局の分析によると、この政策は2025–26年度に約110万人の納税者に対してAUD74億ドルの収入減をもたらすと推定されています。

また、報告によると、政府は住宅供給を支援するため、ネガティブギアリングの恩恵を新築住宅に限定する可能性がある。

コモンウェルス銀行の経済学者たちは、これらの総合的な改革により、10年間で追加的にAUD 200億円の収入が生み出され、住宅価格が3%から6%下落すると推定しています。

提案されている改革は、デジタル資産がオーストラリアのCGT規則の対象となるため、暗号資産投資家にも影響を与えます。

現在、オーストラリア在住でBitcoinやEthereumなどの暗号資産を12ヶ月以上保有している方は、株式や不動産投資に適用される50%の税額控除と同様の控除を受けられます。

割引が縮小または廃止された場合、暗号資産投資家は長期利益に対してより高い税金を負担する可能性があります。

批判者は、住宅価格が上昇し続ける中で、若年層のオーストラリア人が資産形成のために暗号資産、株式、ETFに依存する傾向が強まっているため、これらの変更が若年層に不均等な影響を与える可能性があると述べています。

これらの提案は、投資家やビジネスリーダーから批判を受けています。資産運用会社のジョフ・ウィルソン氏は、これらの改革が、株式やETFを利用して資産を築く若いオーストラリア人に悪影響を及ぼす可能性があると述べました。

ウィルソンは、年間10,000オーストラリアドルを50年間、年率15％のリターンで投資した場合、ポートフォリオが1,084万オーストラリアドルに成長すると主張した。彼は、提案された制度下での税金が500万オーストラリアドルを超えると推定した。

ポートフォリオマネージャーのクリストファー・ジョイは、これらの改革により、投資家が事業や賃貸住宅から資本利得税の適用対象外である自宅所有の住宅へと移行する可能性があると警告した。政府は改革の最終的な詳細を確認していないが、火曜日に発表される連邦予算の際、これらの提案が議論の中心になると見られている。

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