攻撃と防御の状勢が異なる。
記事執筆者、出典：ゲークパーカー
2020年6月22日、AppleのWWDCバーチャルステージで、ティム・クックは、PC業界全体に衝撃を与える決定を発表した——Macはインテルを廃止し、自社開発チップに全面移行する。
その瞬間、15年にわたる協力関係は死刑を宣告された。
六年後の今日、アップルとインテルは再び同じテーブルに座った。ただし、今回は役割が完全に逆転した——アップルがインテルの設計したチップを使うのではなく、インテルがアップル自身が設計したチップを受託生産している。
この物語は、どんなビジネス教科書よりも素晴らしい。
01 15年間の婚姻の破綻
2005年に戻る。ジョブズはWWDCで自らPowerPCを「殺し」、Mac全製品がインテルに移行すると発表した。その頃はインテルの黄金時代で、x86アーキテクチャがPC世界全体を支配しており、アップルがインテルを選択することは当然のように思われた。
この協力のハネムーン期間は長かった。インテルは苹果の初代MacBook、初のアルミニウム製iMac、そして今でもデザイナーたちにクラシックと称される「ゴミ箱」Mac Proを製造した。2006年から2020年まで、すべてのMacの心臓部にはインテルのチップが刻まれていた。
しかし、協力の後半になってから、亀裂が生じ始めた。
インテルのプロセス進化がますます遅くなっており、14nmプロセスは4〜5年間繰り返し改良され、業界では「14nm+++」と冗談で呼ばれている。これはMacの製品力に直接影響を及ぼし、MacBook Proの放熱による性能低下、蝶型キーボードの問題、Touch Barの曖昧な位置づけなどの課題の背後には、インテルチップの消費電力が高すぎ、性能向上が鈍いという問題がある。
アップルが最も誇る「ハードウェアとソフトウェアの統合」体験が、サプライヤーのペースに首を絞められている。
一方で、AppleがiPhoneとiPadで蓄積してきたARMチップ設計能力は、驚異的なレベルまで成熟した。Aシリーズチップのシングルコア性能は年々飛躍的に向上し、消費電力は極めて低く抑えられている。Apple内部では、この能力をMacに導入したらどうなるかという大膽なアイデアを本格的に評価し始めた。
2020年11月、M1チップが発表され、答えが明らかになった。
999ドルで販売されているMacBook Airに搭載されたM1は、価格が2倍のインテル製MacBook Proを性能で圧倒し、バッテリー駆動時間が10時間から18時間へと大幅に向上。さらに、本体全体にファンが不要です。業界の評価はほぼ一様で、これは単なるアップグレードではなく、「世代間の圧倒的優位」であるとされています。
アップルは3年未満で全製品の移行を完了しました。2023年6月、最後のインテルプロセッサ搭載Mac Proの販売が終了し、インテル時代は正式に幕を下ろしました。
この別れの過程で、クックは広く知られる一言を残した。報道によると、彼はかつて台積電の創設者張忠謀に密かにこう語ったという。「インテルは受託製造業者をどう運営すべきかまったく理解していない」
当時、この言葉はインテルの受託生産の夢にほぼ死刑を宣告したようだった。
02 6年後の複利
アップルとTSMCの協力が順調に進めば、この話はここで終わりだろう。
しかし、サプライチェーンの世界には、「そしてずっと幸せに暮らした」という結末はない。
アップルは、すべての先進プロセスチップの受託生産をテスマット1社に集中させている——iPhoneに使用されるAシリーズ、MacおよびiPadに使用されるMシリーズは、すべてテスマットが独占して製造している。これは過去数年間で極めて優れたパフォーマンスを実現したが、一方で大きな「単一障害点」のリスクを生み出した。
このリスクは2026年に現実のものとなった。クックは今年第1四半期の決算電話会議で、iPhone 17シリーズの出荷量が生産能力の制約を受けていることを認め、TSMCが提供するA19チップが不足していると明かした。NVIDIAなどのAIチップ大手顧客がTSMCの生産能力を急激に奪い合う中、アップルは順番待ちの状態に置かれた。
サプライチェーンの多様化は、選択問題から必須課題となった。
それにより、アップルとインテルは過去1年以上にわたり密接な交渉を重ね、最近になって初步的な合意に達した——インテルがアップルの一部チップを受託生産するという内容である。米国政府もその推進役として機能し、商業長官ルトニックとトランプ大統領が直接関与した。
しかし、苹果が納得させられたのは、ワシントンの意志ではなく、インテルが実際に実力のある製品を出し続けたからである。
03 インテルが持つカード
当時、クックはインテルを「受託製造ができない」と軽視していたが、現在のインテルは少なくとも紙面上ではかつてとは比べものにならないほど進化している。
インテルの新CEO、チェン・リーウーは2025年春に就任以降、製造事業（Intel Foundry）を立て直しの鍵と位置づけている。彼の看板は18Aプロセス——0.18nmノードで、TSMCの最先端2nmノードと対峙する。この生産ラインはアリゾナ州のウェハ工場で既に量産を開始しており、インテル自社のPanther Lakeモバイルプロセッサが最初の製品となる。
アップルとインテルの協力の入り口は、エントリーレベルのMシリーズチップ、つまりMacBook AirやiPad Proで使用されているチップである可能性が高い。この種のチップの年間出荷量は約1500万〜2000万個と規模が大きく、ただしアップルの最も核心的なフラッグシップ製品ラインには関与しない。アップルは既にNDAに署名し、インテルの18A-Pプロセス用PDK（プロセス設計キット）を取得しており、内部シミュレーション作業が進行中である。すべてが順調に進めば、最早2027年下半年には出荷が可能となる。
注目すべきは、Appleが18Aのアップグレード版である18A-Pを待つ可能性が高いことである。このバージョンは、顧客が柔軟に組み合わせられるトランジスタの種類をさらに多く提供し、同等の消費電力で約9%のパフォーマンス向上を実現する。アナリストのティム・バガリンは、Appleは18A-Pが成熟するのを待ってから本格的な生産を開始する可能性が高く、このタイミングは最早来年には規模化できる見込みであると述べている。
アップルの戦略は明確だ——エントリーレベル製品で市場を試し、フラッグシップチップは引き続きTSMCに委ね、同時に「第2のサプライチェーン」を構築する。
一方で、インテルが獲得したのはアップルだけではない。NVIDIAは50億ドルをインテルに投資し、自社のカスタムデータセンターCPUをインテルの生産ラインで製造する予定だ。マスクが所有するTerafabプロジェクト（Tesla、xAI、SpaceXを対象）もインテルに製造を委託することを決定した。また、マイクロソフトとアマゾンAWSはより以前から契約済みだ。インテルの株価は今年で200％以上上昇し、1年前と比較すると約433％の大幅な上昇を記録している。
この会社は、確かに「生き返っている」。
04 試験はまだ始まっていません
しかし、物語はこれほど単純ではありません。
受託製造のチップビジネスには、極めて冷酷な指標がある——良品率だ。これは、1枚のウエハ上で使用可能な合格チップの割合を示し、コストと納品能力を直接決定する。TSMCが受託製造市場を支配する主な理由の1つは、その良品率が非常に高く、競合他社が追いつけないほどであることだ。
クリエイティブ・ストラテジーズの社長バジャリンは、インテルとサムスンは両方ともTSMCと同等の良品率を達成することを証明しなければならないと明言した。そして、苹果が良品率にこだわる姿勢は、消費電子業界全体で最も極端かもしれない。同社には非常に厳格なサプライヤー認証システムがあり、新たな受託製造パートナーは長い検証プロセスを経なければならない。
アナリストのロブ・エンデルは、アップルの経営陣が、インテルが規模やプロセスノードの成熟度においてTSMCと並ぶにはまだ不十分であると内部で懸念していることを指摘した。
言い換えれば、インテルは入場券を手にしたが、最も厳しい試練である量産良率がようやく始まったばかりだ。
さらに現実的な問題として、インテルが製造するチップのコストが高く、良品率が低い場合、その差額はアップルが自ら負担して利益率を圧縮するか、消費者に転嫁して機器の価格を引き上げるかのどちらかになります。Hacker News での高評価コメントは非常に現実的です——もし目標がTSMCだけが先進チップの唯一のサプライヤーになるのを防ぐことだけであれば、インテルを選ぶのは確かに最も明白な選択ですが、「明白」であることは「代償がない」ことを意味しません。
05 役割逆転の劇的展開
このタイムライン全体を振り返ると、ドラマが満載です。
2006年、アップルはインテルに肩を預け、インテルが設計したチップでMacを製造した。2020年、アップルはインテルの遅れに不満を持ち、それを切り捨て自社で開発を始めた。2023年、最後のインテル搭載Macが販売を終了し、完全な別れが実現した。2026年、アップルは再び戻ってきた——しかし今回はインテルのチップではなく、インテルにアップルの設計に基づいて製造を委託する形で。
顧客が甲方からクライアントに変わり、インテルの役割は「チップ設計者」から「受託製造サービスプロバイダー」へと変化した。これは二社の関係が逆転しただけでなく、半導体産業全体の権力構造の変遷を象徴している——チップの世界では、設計能力と製造能力が急速に分離しつつあり、設計を掌握する者が交渉テーブルの上座に座るようになっている。
アップルは意味のない行動を取らない。十数年前、インテルのx86から自社開発のARMへ移行した際も、「不可能だ」と言われたが、わずか3年足らずで全製品の移行を完了させた。今回、アップルがインテルと再び手を結んだのも、同様に緻密なビジネス計算によるものである。
ただ、前回の別れがインテルの運命を変えたように、今回の「復縁」がインテルの運命を変えることができるかどうかは、さらに2年待たなければならない。