ムバダラ・キャピタルは、そのプライベートマーケット投資ファンドの一つをオンチェーン化し、アブダビの主権財産基金の資産運用部門を、トークン化を採用する最新の大手金融機関の一つとした。
約4300億ドルの資産を運用する代替資産運用会社は、木曜日、UAE拠点のトークン化専門企業KAIOのインフラを用いて、資格のある投資家向けに自社のプライベートマーケット戦略のトークン化バージョンを開始したと発表した。
このファンドはCoinbaseのBaseネットワーク、Solana、Suiで利用可能であり、既に約7500万ドルのオンチェーン資産を吸引していると、各社は述べています。
Coinbase（COIN）は、自社の貸借対照表上でこのファンドにエクスポージャーを保有しており、上場している暗号資産企業がトークン化されたプライベートマーケット製品に投資する初期の例です。両社は投資額を公表していません。
この動きにより、4300億ドル以上の資産を管理するムバダラ・キャピタルが、ブロックチェーン上で資金を運用する主要投資ファームのリストに加わりました。ブラックロック、フランクリン・テンプルトン、アポロ、フィデリティ、ジャナス・ヘンダーソン、そして最近ではインベスコが、主に米国財務省証券、マネー・マーケット・ファンド、プライベート・クレジットに焦点を当てたトークン化ファンドの提供を開始または拡大しています。
トークン化は、従来の金融機関がファンドインフラを近代化しようとする中で、デジタル資産の中で最も急速に成長している分野の一つとなっています。シティは最近、トークン化された証券が2030年までに約5.5兆ドルに成長すると予測しており、ボストン・コンサルティング・グループとリップルは、すべての資産クラスにおけるトークン化資産が2033年までに18.9兆ドルに達すると推定しています。
既存のファンドをブロックチェーンベースのトークン化することで、新たな投資家層へのアクセスを広げ、ファンド株を担保として使用したり、他のオンチェーン金融アプリケーションに組み込む道を開くことができます。
この特定のケースにおいて、KAIOはMubadala Capitalのトークン化されたファンドの発行および管理を担うインフラを提供しています。同社は、MubadalaがHamilton Lane、Brevan Howard、Laser Digitalなどの企業と共に、自社プラットフォームを通じてオンチェーンで投資商品を配布していると述べており、現在プラットフォーム上には1億4400万ドルのトークン化されたファンドが存在しています。
「この戦略は、deal flow、コインベストメント、そして大多数の投資家が自力ではアクセスできないグローバルネットワークへの差別化されたアクセスに基づいて構築されました。」と、ムバダラ・キャピタル・ソリューションズのヘッドであるマックス・フランツェッティは声明で述べました。「これをオンチェーン化することで、私たちの投資を定義する機関的なディシプリンを損なうことなく、新たなクラスの資格のある投資家にそのアクセスを拡大します。」
Coinbase Institutionalの責任者であるブレット・テジュパールは、Coinbaseがこのファンドを企業の貸借対照表への投資に追加したことは、規制されたトークン化資産を財務資産として保有することへの関心の高まりを反映していると述べた。「規制された資産がプログラム可能になると、より透明性が高く、組み合わせ可能で、対象管轄区域の適格投資家にとってアクセスしやすい、広範なオンチェーン経済の一部となることができる。」
このローンチは、UAEがトークン化金融のハブとなるというより広い野心とも一致しています。アブダビとドバイは、規制当局が暗号資産フレームワークを整備する中、銀行、主権系投資家、金融機関がトークン化ファンド、債券、ステーブルコインの実験を次々と進めていることから、デジタル資産分野で最も活発な管轄区域の一部となっています。