執筆：Goshawk Trades
翻訳：AididiaoJP、Foresight News
ポーカーは取引の中で最も強力なテクニックの一つです。
資産総額約670億ドルのジェフ・アスは、5000億ドル以上の資産を管理するヘッジファンドであるサスケハナの各トレーダーにポーカーを学ぶよう求めている。
これは彼らの取引トレーニングの核心内容です。
なぜですか？
ポーカーは、プロのトレーダーと一般の人々を区別する重要なスキル、つまり適切なベット、リスク管理、確率的な思考、そしてボラティリティが発生した際の感情のコントロールを教えることができます。
以下の5つのポーカーの考え方により、あなたの取引スキルが一段階向上します。
1. ポジション管理
これはポーカーが私たちに教えた最も重要な教訓です。
テキサスホールデムでポケットA——最強のハンドの一つ——を引いても、5回に1回は負けます。Aを引くたびにすべてのチップを賭けたら、いずれ破産します。いつになるかという問題です。
取引も同様です。
最も自信のある取引機会でも、損失を出すことはあります。しかも、その損失の回数はあなたが思っている以上に多いかもしれません。もし「この値動きはとても良さそうだから」という理由で、アカウントの30％、40％、甚至50％を1つの取引に賭けるなら、連敗1回で強制ロスカットに至るでしょう。
多くの人が忘れがちな数学の道理：アカウントが50%損失した場合、元に戻すには100%の利益が必要です。
これが、プロのポーカープレイヤーとプロのトレーダーが同じことを重視する理由です：どれだけ勝てるかではなく、どれだけ損しても耐えられるかです。
自分のポジションを適切に管理し、変動に耐えられるようにすることが重要です。
2. 適切なテーブルを選ぶこと自体が利点である
ポーカーをプレイする際、たとえあなたが世界ランキング10位の高手であっても、そのテーブルにランキング上位10人中の9人が座っているなら、利益を上げるのは難しいでしょう。
しかし、この熟練したプレイヤーが初心者ばかりのテーブルに座ったとしたら、長期的には損をすることは難しい。
市場も同じです。
どの市場で取引するかを選ぶことは、最も見落とされがちだが最も重要な決定の一つです。多くの個人投資家が最初に外国為替や株価指数に手を出す——これはこの地球上で競争が最も激しく、情報が最も透明な市場——そして、なぜ自分が利益を出せないのかと不思議がります。
しかし、取引がそれほど活発でない市場の方が、機会がより多い。新興市場、流動性の低い暗号資産ペア、予測市場などは、取引における「ソフトなテーブル」である。
大規模機関はこれらの場所では必ずしも活躍できない。市場が小さすぎて資金を入れても引き出せないか、規制要件が高すぎて参入できないからだ。
これがあなたのチャンスです。
3. 大きな動きを捉えたら、より多く賭ける
牌が良いほど勝つ確率が高くなり、賭ける金額も増える。2のペアでAのペアと同じ額を賭けることはない。
これは簡単なように聞こえますが、多くのトレーダーはまったく実践していません。
彼らはシグナルの強弱に関係なく、すべての取引で同じ金額を賭けます。
真正の優れたトレーダーやポーカープレイヤーは、勝率に応じてポジションサイズを調整します。有利な状況で機会が明確なときは投資を増やし、シグナルが弱く不確実なときは小さな取引にとどめたり、取引を控えたりします。
それを最もよく理解しているのはカウンターだ。カードの状況がプレイヤーに有利なときはベットを増やし、状況が悪かったり見通しが立たないときは最小ベットにする。
勝算が計算できない、または勝算が味方していない場合は、大口を張らないでください。
4. 結果ではなく、プロセスを見続けなさい
これはポーカーと取引の両方で最も受け入れがたい点かもしれません。
数学的に完全に正しい判断をしたにもかかわらず、損をした可能性があります。逆に、非常に悪い判断をしたにもかかわらず、利益を出した可能性もあります。短期的には、運はあなたのプロセスが正しいかどうかを気にしません。
しかし、長期的に見るとどうでしょうか？プロセスがすべてです。
テキサスホールデムで90%の勝率を持ってチップをプッシュしたが、負けてしまった。彼は後悔しない。決定は正しかったが、運が悪かっただけで、これは別のことだからだ。
取引も同じです。何週間、あるいは数ヶ月にわたってすべてのステップを正しく実行しても、依然として損失を出すことがあります。運が全く味方しない時期があり、自分の戦略を疑い始めるかもしれません。
多くの人がこの時点で崩れてしまう。数回連続で損失を出しただけで、良い戦略を投げ捨ててしまう。彼らは「結果が良くない」と「方法が間違っている」を混同しているからだ。
プロはそうしない。彼らは結果ではなく、意思決定を振り返る。彼らは「今日儲かったか？」ではなく、「私はシステムに従ったか？」と問う。
5. 振動に耐える心理的素质を養う
ポーカーは、辛い時にどう対処するかを教えることができます。
あなたには必ず大勝負と大敗北が訪れます。すべてがうまくいかない時期もあれば、自分は無敵だと感じる時期もあります。
这两种情况都很危险，因为它们会影响你做决定。
トップレベルのポーカープレイヤーには、『禅のロボット状態』と呼ばれる能力がある——直前のハンドは考えず、目の前の一手だけに集中し、現在の状況だけを見て、すべきことをただ行う。
取引に置き換えると、毎回の取引の損益に左右されないこと。あなたの役割は、利益が出れば喜び、損失が出れば落ち込むことではない。あなたの役割は、取引システムを実行し、十分な取引回数を重ねることで確率が自然に実現するようにすることである。
これが、私が常に皆さんに取引戦略を自動化することを推奨する理由です。システムに注文を任せれば、感情が介入する余地がなくなります。入りたいのにためらうことも、負けたからといって焦って無茶をすることも、前の取引で損をして不安になってポジションを手放してしまうこともありません。
自動化はボラティリティを消すことはできません、誰にもできません。しかし、それはボラティリティがもたらす感情的なダメージからあなたを守ることができます。
最後に言いたいのは
結局、以下の三点が重要です：自分の強みを理解し、確率の仕組みを把握し、長期的に安定して強みを発揮できる心理的素養を身につけることです。
ポーカーは、小さなフィードバックが速い環境で、この3つの能力を同時に鍛えるのに最適なトレーニング場です。