2025年以降、10万件のPolymarket口座が1000ドル以上を失った

• 2025年1月以降、10万以上ものPolymarket口座が1,000ドル以上を失っており、これはウォレットの利益の2倍です。
• 小売トレーダーは、ボットウォレットの5%が取引高の75%を占め、大多数が遅れて最悪の価格でエントリーしたため、1,000ドル以上を失いました。
• これらの損失は、一般ユーザーにとって予測市場の持続可能性について疑問を投げかける可能性があります。

2026年4月29日、ブルームバーグは、2025年1月以来、10万以上のPolymarket口座が四位数の損失を計上したと報じ、同様の利益を記録したウォレットの数のほぼ2倍となった。一部の自動ボットとエリートトレーダーが大部分の利益を獲得し、多くのユーザー、特にカジュアルなベッターは損失を被った。

情報源によると、2025年1月以降、10万以上のPolymarket口座がそれぞれ1,000ドル以上の損失を記録しており、同程度の利益を記録したウォレットの数のほぼ2倍です。2025年以降、プラットフォーム上でアクティブなウォレットは約200万に上り、そのほぼ半数が10ドル未満の利益または損失を記録しており、多くのユーザーが単にプラットフォームを試していたことを示唆しています。

出典:Bloomberg

さらに、損失は均等に分布していない。トロント大学、HECモントリオール、ESSECビジネススクールの研究者らによる別途の学術研究では、2022年以降の240万人のユーザーと670億ドルの合計取引高を分析し、Polymarketのすべてのユーザーの68.8%が全体的に損失を出していることが判明した。

注目すべきは、この不均衡が自動ボットが市場活動を支配していることに起因していることです。ブルームバーグの分析によると、2025年1月以降、ボットのようなウォレットの約5%が総取引高の75%を生成しました。この高頻度グループでは、たった823の口座がそれぞれ10万ドル以上の利益を上げています。これらのボット駆動のウォレットは合計で1億3100万ドルを手にしました。

差はタイミングと価格にあった。一般投資家は、市場をすでに動かしていたボットよりも遅れて、より不利な価格で保有資産を購入し、契約単位あたりより多くの支払いをしたり、より少ない受取額となった。トロント大学、HECモントリオール、ESSECビジネススクールの研究によると、損失を出したトレーダーは極端な Odds で賭けを行い、ユーザー上位0.1%が10セント未満または90セント以上の価格で取引した割合が28%であるのに対し、下位95%のユーザーはその割合が56%だった。

高額なイベントの拡大に伴い、Polymarketと予測市場において、一般ユーザーの損失データが継続的な課題を浮き彫りにしています。このセクターの取引高は2025年初頭の月間12億ドルから2026年1月には200億ドル以上に急増し、Polymarket単体では2026年3月に105.7億ドルを記録しました。

一方、業界の予測では、2026年の総取引高は240億〜3250億ドルに達すると見られています。この急速な拡大と利益の集中は、予測プラットフォームがより強力なリスク開示、ユーザー教育の改善、そしてより厳格な規制監督へと向かわせる可能性があります。

したがって、全体的な影響は予測市場業界に厳しい現実を突きつけています。プラットフォームは引き続き新規ユーザーを惹きつけ、イベントベースの取引を推進していますが、調査結果は、ほとんどの利益が少数の自動化された高頻度取引口座に流れていることを確認しています。この動態は、民主的でピアツーピアの賭けという主張に挑戦し、大半の一般投資家がその利益の純粋な資金提供者であることを示しています。

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