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オンチェーントレードの揺れ動き: プラットフォーム主導権争い、いくつかが急伸

2025/04/24 03:20:31

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著者: KuCoin Ventures (Oasis, Mia, Claude)

I.オンチェーントレードプラットフォームの進化: 効率向上ツールからオールインワン資産発見および取引エンジンへ

Pump Funのローンチにより、Solanaネットワーク上での新資産発行プロセスが大幅に簡略化され、Memecoinの作成スピードが大幅に加速しました。このようなPump系ツールはBaseやBNB Chainといったネットワークにも広がり続け、オンチェーン資産を発行する主流な手法となっています。可能性のあるMemecoinをできるだけ早く発見し、迅速に購入したいというユーザーの需要はますます強まり、取引効率や早期発見能力に基づいた取引ツールの進化を促しています。オンチェーン資産を中心とした取引ツールは、大まかに次の3つの変遷をたどってきました: 一般的なトレーディングDEX/DEXアグリゲーター -> 取引スピードに特化したTelegram Bot -> クイック取引と多次元分析を統合したオールインワンのオンチェーントレードプラットフォーム。
 
この開発プロセスにおいて、DEXは常にトークン流動性を管理する主体であり続けてきました。Telegram Botsやオンチェーン取引プラットフォームは、サーバーサイド署名、取引実行、取引ルーティングなどの最適化を通じて取引効率を大幅に向上させています。また、ガス優先料金を事前設定することで、バリデーターに賄賂を渡し優先的なパッケージングを行うことをサポートしています。ただし、基礎的な取引においてはDEX流動性プールとの相互作用を回避することはできません。そのため、ユーザーがTelegram Botsやオンチェーン取引プラットフォームを利用してトークンを取引する場合、二重の手数料を支払う必要があります。一つはDEX LP手数料及びプロトコル手数料であり、もう一つはTelegram Botやオンチェーン取引プラットフォームへの1%の取扱手数料です。Telegram Botsやオンチェーン取引プラットフォームにとっては、長寿命で高い時価総額を持つ単一トークンよりも、寿命が短いが適度な潜在的上限を持つ新しいMemecoinsを多く上場させることが、より多くのボリュームと手数料収入を生み出します。
 
オンチェーン取引プラットフォームは徐々に新しい資産取引の主流となり、Telegram Botsのさらなる進化を表し、ユーザーベースをデジェン取引者から一般ユーザーや完全な初心者にまで拡大しています。Telegram Botsは純粋にスピードを追求して設計されており、Telegramの効率的な通信構造とBot APIを活用してコマンドを直接実行し、通常オンチェーン取引プラットフォームよりも取引速度で優れています。また、スナイピング、コピートレード、利益確定、損切りなどの自動売買機能を実装し、オンチェーン操作に精通したデジェンプレイヤーの習慣により適しています。一方で、オンチェーン取引プラットフォームの利点は、比較的高速な取引速度を提供しながら、オンチェーンデータやソーシャルメディアを含む多次元分析を通じて一般ユーザーが初期のMemecoinsを発見・特定できるようにし、Memes領域により多くの新規ユーザーを惹きつける点です。現在、一部のオンチェーン取引プラットフォームはTelegram Botsを完全に廃止するのではなく、プラットフォーム機能の一部として統合し、異なる取引者の習慣に対応しています。

II. オンチェーンデータを通じて真実を見抜く: 取引プラットフォームのトラフィック移行とユーザー行動のトレンドを解剖する

世界最強経済大国の次期大統領と次期ファーストレディがSolanaネットワーク上でMemecoinsをリリースしたことを受け、オンチェーン取引プラットフォームの取引量は1月19日と20日に連続して過去最高を記録しました。1月20日には、1日の取引量が17.3億ドルに達するピークに達しました。$TRUMPおよび$MELANIAに対する熱狂が世界を席巻し、前例のない投機的なフィーバーを引き起こしました。一部の早期プレイヤーやコミュニティリーダーは、この投機的な宴で巨額の利益を上げました。
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ピークの後、コミュニティリーダーが莫大な利益を得て退出すると、資本が冷え込み始めました。しかし、トランプMemecoinブームによって牽引され、小規模な国々のリーダーが模倣トークンの発行を許可し、市場の混乱を招きました。市場の流動性はほぼ枯渇し、オンチェーントレーディングプラットフォームの取引量が急落し、ピーク時から日次取引量が約90%縮小しました。市場は正式にゼロサム競争の時代に突入しました。
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トランプMemecoinの発行が分水嶺となり、$TRUMP以前のオンチェーントレーディングプラットフォームの取引量は主にPhoton、BullX、GMGNによって占められており、西洋と東洋のオンチェーンデジェンプレイヤーを代表していました。Moonshotはフィアットオンランプを備え、オンチェーンMemecoinを購入するオフチェーンユーザーの主要な入口として機能しました。$TRUMPブームの間、Moonshotが非暗号ネイティブユーザーによって占められる取引量は一時的に他のどの単一プラットフォームをも上回りましたが、資本流入はやや遅れました。ゼロサム競争のポスト$TRUMP時代では、Y Combinatorのインキュベーションを受け、ポイント吸血攻撃やYouTubeライブストリームプロモーションなどの戦略を採用したAxiomが急速に台頭し、日次取引量は市場シェアの50%に達しました。
 
オンチェーントレーディングプラットフォームは、トークンインセンティブに依存せずにユーザーを継続的に惹きつけることができるPMF製品であり、新しい資産からの継続的な利益の可能性が究極のドーパミンドライバーとして機能します。ピーク時から取引量が一般的に90%減少したのに対し、多くのオンチェーントレーディングプラットフォームのアクティブアドレス数の減少は比較的コントロールされており、ゼロサム市場におけるユーザーの粘着性の強さを示しています。ポイントやエアドロップインセンティブなしで運営するPhoton、BullX、GMGNのようなプラットフォームでは、ゼロサム市場における合計日次アクティブアドレス数が60k以上を維持しており、それぞれのプラットフォームで日次アクティブアドレスが20kを超えています。このレベルのエンゲージメントは、トークンインセンティブに頼らない暗号製品として非常に稀です。
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Moonshotは、前例のない記録を樹立した可能性があることも注目に値します。トークンインセンティブなしで、アクティブアドレスが$TRUMP $MELANIAの熱狂の中、2日連続で16万以上に達しました。さらに、Moonshotの一アカウント一アドレスモデルにより、バイラルなミームによって牽引される新規ユーザーの真の流入をより正確に反映しています。ただし、オフチェーンユーザーは主に主要なイベントによって動かされ、定着率は低いです。
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もちろん、ポイント/エアドロップバンパイア攻撃は、新規参入者が既存のプレイヤーに挑戦するための強力な手段です。歴史は繰り返されるものであり、この光景はDEXやNFTマーケットプレイスの分野で以前にも繰り返し見られてきました。$TRUMP $MELANIAの波を逃した新規参入者の中で、Axiomはポイントインセンティブを最初に開始したオンチェーン取引プラットフォームの一つです。わずか2ヶ月で、日次アクティブアドレスが0から約3万まで成長し、Photonをわずかに上回りました。しかし、ポイント駆動型プラットフォームの注目すべき特徴は、同期間中、1アドレスあたりの平均取引額がポイントインセンティブのない他のプラットフォームよりも著しく高いことです。これは、Axiomの最近の1アドレスあたりの平均日次取引額がPhotonのほぼ倍であるなど、潜在的なボリュームファーミング行動を示唆しています。
 
既に登場しているプラットフォームに加え、新規参入者も市場を注視しており、差別化された機能や洗練された運用戦略を用いて零和環境でユーザーと資本を獲得し、次のオンチェーンブルマーケットが到来した際にその存在感を示そうとしています。オンチェーン取引プラットフォームは、直接的に流動性を所有または提供しないため、DEXと比較して防衛力が弱いです。ユーザーと資本を引きつけ、維持するための鍵は、継続的に最適化された製品機能と効率的な運用戦略にあります。

III. オンチェーン取引プラットフォームの戦いに如何に挑むか？機能の磨き上げから運用の突破口までの多次元的な競争

さまざまなオンチェーン資産取引プラットフォームにおける月間/日間取引量の予備比較において、GMGN、Axiom、Photon、そしてMoonshotは、絶対的な取引量が異なるだけでなく、成長の軌跡にも差があることが観察されました。しかし、特に重要かつ洞察に富む発見として、各プラットフォームのピーク取引時間に顕著な違いがある点が挙げられます。これは、それぞれの潜在的なユーザーパターソナや市場ポジショニングを理解する上で重要な手がかりを提供します。
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過去半月間の取引データ統計によると、GMGNの取引ピークは主にUTC+8の22:00から00:00の間に集中しています。対照的に、AxiomとPhotonの取引ピークは比較的遅く、翌日のUTC+8の02:00から05:00の間に発生する傾向があります。
 
この明確な時間分布の特性は、主要なユーザーベースに地理的な偏りがある可能性を強く示唆しています。GMGNはアジアのタイムゾーンのユーザーにより好まれている可能性がある一方で、AxiomやPhotonは欧米のユーザーグループの間でより高い活動が見られる可能性があります。
 
この主要なユーザー層の違いは偶然ではないことが多く、プラットフォームが製品機能の磨き上げ、インタラクション体験設計、さらにはマーケティング戦略において特定の選択を行う際に深い影響を与える、または決定する可能性があります。次に、各プラットフォームの機能的特徴、製品デザイン哲学、市場運営戦略といった次元から、これらの違いがどのように形成され、それが最終的にユーザーフローとプラットフォーム全体の取引パフォーマンスにどのように影響を与えたのかを明らかにするため、より詳細な比較分析を行います。
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Moonshot: 低障壁の法定通貨オンランプの利点と差別化された市場ポジショニングという両刃の剣

Moonshotの最大の利点は、クレジットカード、Apple Pay、銀行振込などのさまざまな法定通貨入金方法をサポートしている点です。公式の$TRUMPウェブサイトでも、このアプリを取引手段として言及しています。キーの不要な概念、純粋にメールベースの登録、法定通貨入金の利便性、そしてミニマリストなユーザー体験により、新規ユーザーが非常に低い障壁でオンチェーン資産の世界に参入できるようになっています。これにより、Coinbaseが最新のオンチェーン資産を迅速に上場できないことから生じるユーザーの需要ミスマッチや、多くの他のオフショアCEXが触れることのできない国や地域の市場を捉えることが可能になっています。
 
Moonshotの主要な競争優位性は、ユーザーフレンドリーなオンボーディングメカニズムにあります。クレジットカードやApple Payなど、複数の法定通貨入金方法をサポートすることで、仮想通貨市場への新規ユーザーの参入障壁を大幅に低下させています。$TRUMPコインの公式ウェブサイトがMoonshotを推奨取引チャンネルとして掲載したことで、大きな露出とユーザーを獲得しました。
 
プラットフォームは純粋なメール登録を採用しており、複雑なプライベートキーの概念を理解する必要がありません。また、全体的なユーザーインターフェースや機能も非常にシンプルで、仮想通貨初心者が迅速に始められるようになっています。この簡略化されたユーザーエクスペリエンス戦略は、次の2つの市場ギャップを正確に狙っています。
  1. Coinbaseのような従来の取引所が、コンプライアンスや流動性、その他の理由で最新のオンチェーン資産を迅速に上場できないことによる供給ギャップに対応。
  2. 迅速に資産を上場できる多くのオフショア取引所が、規制上の制約によりサービスを提供できない国や地域をターゲットとする。
 
この差別化されたポジショニングと市場需要への鋭い感覚を通じて、Moonshotは一度、市場のニーズと既存のサービス間のミスマッチをうまく捉えることに成功しました。しかし、パートナーが提供する法定通貨入金チャネルは、Moonshotの不滅の堀ではありません。競合他社が同様のサービスを統合し始めるにつれ、Moonshotは課題に直面することになります。
 
プラットフォームのユーザーがますますプロフェッショナルになるにつれ、彼らの取引ニーズや新しい資産への欲求は、より広範な資産選択肢を提供するプロフェッショナルなプラットフォームを求める可能性が高くなります。その結果、よりプロフェッショナルな取引体験と大きな取引量を求める熟練ユーザーの離脱につながる可能性があります。これらのユーザーを維持するためには、MoonShot Proバージョンの開発とリリースを優先する必要があります。

GMGN: データ駆動型オンチェーントレーディングターミナル、ミーム市場でのプロフェッショナルな堀を構築

GMGNは、オンチェーンのミームコイン取引者向けに特別に設計されたツールプラットフォームであり、強力なデータ分析機能と自動取引機能によって市場で差別化されています。
 
取引機能に関して、GMGNはオンチェーンユーザーの実際の使用ニーズを深く探求しています。豊富な注文ビジュアル化機能を提供するだけでなく、多次元の取引指標システムを構築し、ユーザーの意思決定効率を大幅に向上させました。同プラットフォームのユニークな機能として、Blue-Chip Index、Rug Pull Probability、KOLの売買行動のビジュアル追跡、Twitterスクレイパーなどがあり、オンチェーントレーディングインテリジェンスの縦型ニッチ市場で明確な差別化を生み出しています。また、アドレスタグ付けシステムでは、ボット、スマートマネー、クジラアドレスなどに細かいラベルを提供します。オンチェーンデータとソーシャルメディアの包括的な分析を組み合わせることで、新しいコインのローンチや迅速なアービトラージに関与するユーザーへの製品の魅力が強化されています。このデータ駆動型取引製品の道を通じて蓄積された豊富な取引指標とアドレスタグは、GMGNの最も堅固な堀を構成していると言えます。しかしながら、これにより製品ページの情報密度が非常に高くなり、初心者ユーザーにとっては使いづらく、ユーザーベースの広範な浸透をある程度妨げています。
 
一方で、GMGNはAPIを公開しており、ホワイトリストに登録されたユーザーや機関がプラットフォームデータを取得したり、戦略モジュールをカスタマイズしたり、APIを基に自動取引スクリプトを開発することが可能です。これにより、プロフェッショナルユーザーの運用コストがさらに削減され、プラットフォームのインフラ属性が強化されています。ただし、一部の戦略はTelegram Botの実行に依存しており、ユーザーがプライベートキーをプラットフォームに委託する必要があるため、無視できないセキュリティリスクが伴います。このリスクを軽減するために、GMGNではGoogle 2FA認証やホワイトリストアドレス制限などのセキュリティ対策を導入しています。
 
運営戦略に関して、GMGNはアジア系開発チームに典型的な西洋製品志向のプロジェクトとは明確な違いを示しています。オンチェーントレーディングコンペティションの開催、KOLとのコラボレーション、プロジェクトパートナーシップを通じてコミュニティエンゲージメントを継続的に活性化させ、ユーザー源を拡大しています。現在まで、同プラットフォームはBNB Chain、1000X GEM、X Communityなど複数のエコシステムパートナーと協力して6つの取引コンペティションを開催しました。同時に、著名な業界KOLと共同で「GMGN: A Guide to Trading MEME from $0 to $1000」のような教育資料を作成し、市場認知をさらに育成し、新規ユーザーが迅速にオンチェーンの世界に参加できるよう支援しています。GMGNは、外部協力、多言語コミュニティ、Telegramカスタマーサポートグループを駆動力として、コミュニティ、イベント、細やかなサービスに基づいた運営の堀を徐々に構築しています。

Axiom: ソラナチェーンで卓越した取引体験とコミュニティ主導型戦略で台頭

Axiomは、オンチェイントレーダーのニーズを深く理解し、製品体験を継続的に磨き上げることで、Solanaチェーン上で急速に成長を遂げました。そのコアインターフェースであるPulseは、プロジェクトアイコンのホバープレビューやTwitterユーザー名変更履歴のクエリ、ツイートポップアップウィンドウなどの機能を提供し、単一のインターフェース内で効率的に情報を収集し、コンテキスト切り替えの頻度を減らし、チェーンスキャン効率を向上させます。
 
具体的には、Axiomの浮動ウィンドウ監視インターフェースにより、スマートマネーアドレスの操作やフォローしているTwitter KOLの最新情報をリアルタイムで追跡できるため、情報アクセスの利便性がさらに向上します。これにより、ユーザーはスマートマネーアドレスの最新動向を監視し、Twitter KOLの最新ニュースを単一画面でフォローすることが可能となり、オンチェイントレードのホットスポットがニューストレードセグメントに集中している現在の市場状況と高い整合性を持っています。
 
Twitterユーザー名変更履歴のクエリ機能は、プロジェクトが以前に他のコインを発行していたかを理解する助けとなり、ツイートプレビューのポップアップは取引ページを離れることなくコミュニティ情報を理解することを可能にします。これらの機能は、従来のオンチェイントレーダーがスキャンプロセス中に経験していた課題を解消します。これらの機能を導入した本質は、ユーザーのコンテキスト切り替えを減らし、ユーザーの旅を短縮し、チェーンスキャンを促進し、製品の詳細を継続的に最適化し、オンチェインユーザーのニーズに対する究極の体験を追求することです。
 
取引実行に関しては、Axiomはカスタムエンジンとノード最適化技術を使用して、取引速度を「1ブロック未満」（約0.4秒）で実現し、プロフェッショナルユーザーがカスタムRPCノードを使用することをサポートし、取引の柔軟性と効率性をさらに向上させています。これは、新コイン上場のスピードを追求するユーザーにとって特に重要です。
 
ユーザーインセンティブメカニズムに関しては、Axiomはポイントシステムと将来のトークンエアドロップの期待を導入しました。ユーザーは取引、招待、タスクの完了を通じてポイントを累積し、将来的にエアドロップ報酬を受け取る可能性があります。さらに、プラットフォームは3段階の紹介報酬システムを特徴としており、直接紹介では取引手数料の30%を獲得し、間接および拡張紹介ではそれぞれ3%と2%を獲得し、ユーザーのプロモーションに対する積極性を効果的に刺激しています。
 
Axiomの成功は、ユーザー体験の継続的な最適化と市場需要に対する鋭い洞察にも反映されています。製品機能の絶え間ないイテレーション、取引速度の向上、インセンティブメカニズムの充実を通じて、AxiomはSolanaエコシステム内で重要な地位を確立し、オンチェーントレーダーにとって選ばれるプラットフォームの1つとなり、独自に市場シェアの約50％を占めています。

IV. 誰が浮き沈みを経験するのか？オンチェーン取引の未来

GMGN、Axiom、Photon、Moonshotといった代表的なオンチェーン取引プラットフォームを対象に、データ、製品、運営の側面から詳細な分析を行い、現在活気に満ちた競争の激しいトラックを明らかにしました。MEMEやAI Agentsのようなオンチェーンのホットな資産によって引き起こされた取引熱狂を振り返ると、競争圧力の下でオンチェーン取引プラットフォームが急速にイテレーションと成熟を遂げている様子を目の当たりにするだけでなく、業界の未来を形作るいくつかの重要なトレンドを明確に特定することができます。

トレンド1: 新たなオンチェーンパラダイム－トラフィックポータルの進化と「Binance化」の探索

  • 新資産のフロンティア＆価値発見の中心:現在の市場構造とユーザー行動の変化を考慮すると、DEXはMemeコインや低時価総額の潜在的なコインなどの新資産の主要なローンチ会場となり、かなりの期間これらの主要な流動性源となっています。ただし、そのような資産は急速に変化し、多数存在するため、DEXのフロントエンドやTGボットを通じた取引は不便です。このような背景のもと、優れた取引体験と強力なデータ分析能力を備えたオンチェーン取引プラットフォームが急速に台頭し、ユーザーの初期機会を捉えるニーズを効果的に満たし、多くの質の高い資産が初期価格発見を達成するのを大幅に助けています。実際、主要なオンチェーン取引プラットフォームは、ある程度、CEXの初期リスティングおよび流動性ブートストラップ機能の一部を置き換え、リテールおよびプロのトレーダーが初期から中期のオンチェーン資産投機に参加するための選ばれる会場となっています。
  • 「オンチェーンでの富創造」ストーリーの強化＆ユーザー移行:暗号業界の核心的な魅力の一つは、許可不要の環境内での高倍率の富効果にあります。伝統的にCEXは資産の上場と価格発見の最初のステップであり、ユーザーが早期の投機に従事する場でした。しかし、今回の市場サイクルでは多くの資産（特にMEMEのような注目資産）が直接オンチェーンでローンチされ、いくつかの初期参加者がオンチェーン取引プラットフォームを通じて非常に早い段階でプロジェクトに参加することで驚くべき収益を上げています。この状況により、オンチェーンに隠された高倍率の金採掘の可能性をより多くのユーザーが実感するようになりました。さらに、オンチェーン取引プラットフォームがしばしばKOLと深く結びついており、プラットフォームのロゴを付けた利益スクリーンショットがソーシャルメディアを通じて広く拡散されるため、「オンチェーンで素早く富を得る」という物語が絶え間なく強化され、これらプラットフォームと富効果が深く関連付けられています。その結果、BinanceのようなCEXリーダーでさえ、新たに上場された現物資産によって生み出される富効果と競争する上で大きな課題に直面しています。
  • CEXへの変革圧力とオンチェーンツールからの「分解」チャレンジ:現在CEXは、強力な法定通貨チャネル、統合された機能、流動性の優位性、そして機関のコンプライアンスにおける地位により、全体的な取引を支配していますが、Moonshot（簡略化された入金）、GMGN（専門的なデータ）、Axiom（一体型リサーチ＆取引）のような新興オンチェーンツールが徐々にCEXの機能領域を侵食しています。これらのツールは、ユーザーにより便利で（しばしばKYC不要）、タイムリーで、ネイティブなオンチェーン取引オプションを提供します。オンチェーン取引プラットフォームが単一ツールからセキュリティ、データ、コピー取引などを統合した包括的な取引端末へと進化することで、CEXのワンストップサービスモデルに直接的な影響を与えています。CEXは、ユーザー粘着性と流動性の堀を維持しているものの、ユーザーの需要がオンチェーンプラットフォームにシフトしている深刻な状況に対応するため、戦略的調整と製品革新を加速せざるを得ない状況に追い込まれています。

トレンド2: 相互収束 – CEXとオンチェーンシナリオ間の境界の曖昧化と統合探索

  • OKXの初期の探索と道の分岐:実際、OKXは2022年にMetaX（後にOKX Web3 Walletに改名）を立ち上げ、NFTマーケットプレイスとマルチチェーン非カストディアルウォレットを統合し、ウォレットとCEXを深く統合する試みを行った最初の取引所の1つとなりました。そのNFT市場のパフォーマンスは平凡でしたが、2023年のインスクリプションブームの際に、先行者優位性と技術的専門性を活かしてウォレット事業が注目を集めました。オンチェーンと取引所内のエコシステムを1つのアプリケーションで接続するWeb3スーパーアプリを構築するというOKXの以前の戦略的意図は明確でした。しかし、その後の業界イベントや規制遵守のプレッシャーにより、取引所アプリとWeb3ウォレットを分離することを余儀なくされました。これにより、現行のコンプライアンス環境におけるKYC不要の非カストディアルウォレットと強くKYCが求められる厳密に規制されたCEXビジネス間の内在的な緊張感が浮き彫りになり、深い統合の現実的な課題が明らかになっています。
  • Binance/Bitgetの代替統合とモデル革新:しかし、CEXとオンチェーン統合の探求は止まっていません。今年、Binance Web3 WalletはAlpha機能を立ち上げ、迅速に改良を重ね、ユーザーが外部ウォレットを必要とせずに取引所アカウントを使用して特定のオンチェーントークンを直接取引できるようにしました。非カストディアルウォレットと厳密なシナリオ分離を重視するOKXとは異なり、Binanceはより大胆で比較的中央集権的な統合アプローチを採用しました。「KYCウォレット + 取引所アカウント直接オンチェーンアクセス」という製品組み合わせを通じて、CEXとオンチェーン資産相互作用の伝統的な障壁を打破する先駆的な試みを行いました。Bitgetもそれに続き、Bitget Onchainを立ち上げて類似の機能を実現しつつ、完全に自主保管型で分散型のBitget Walletを維持し、異なるユーザーの好みに対応しました。これにより、CEXとオンチェーン取引のシナリオが相互浸透と学習を進めており、将来的に製品レベルでその境界がさらに曖昧になることが期待されます。

トレンド3: 利便性が王 – ユーザーエクスペリエンスの継続的な革命とインテリジェンスの波

  • 基盤技術が実用性向上を推進:過去数年間、高性能パブリックチェーン、アカウント抽象化（AA）、チェーン抽象化、インテント駆動型システムといった概念の提案と発展が、コアとしてユーザー操作を継続的に簡素化し、基盤技術の複雑さを遮断し、Web2ユーザーがWeb3に参入する障壁を大幅に低下させることを目指していました。オンチェーン取引プラットフォームによるモバイルアプリの採用増加と低障壁エクスペリエンスの追求が続く中、将来の暗号通貨ブームにおいて、これらのツールがより広範なユーザーベースにオンチェーン資産へのシームレスなアクセスと多様な参加方法を提供することが期待されます。
  • 取引インテリジェンスとソーシャライゼーションの深い統合:この市場サイクルでは、ソーシャルトレーディングやニュース／オンチェーンデータに基づく包括的な意思決定支援ツールへの強い需要が明らかであり、これらの分野でオンチェーン取引プラットフォームはすでに優位性を示しています。標準的なKOLコピー取引に加えて、「スマートマネー」追跡やオフチェーンのコミュニティシグナル／重要イベントに基づいた自動取引戦略などの機能が成熟しつつあります。将来的には、AI駆動の感情分析やパターン認識のような高度なツールを統合することが必然のトレンドとなり、プロフェッショナルトレーディングへの参入障壁をさらに下げると期待されています。
  • AIによる広大な可能性:また、より強力なAI機能がオンチェーン取引プラットフォームを深く支えることを期待しています。現在、AIはすでに戦略の推奨と生成、自然言語による対話操作といった分野で大きな可能性を示しています。時間が経つにつれて、AIはプログラミングスキルを持たないユーザーにも高度にパーソナライズされたプロフェッショナルレベルの取引自動化を実現させ、オンチェーン取引体験を完全に革新する可能性があります。
要約すると、オンチェーン取引プラットフォームは、新しい資産の発見とユーザーの取引行動をつなぐ重要な橋として、「ツール」から「ポータル」への急速な移行を遂げています。製品機能、ユーザーエクスペリエンス、運営戦略における継続的な進化のみならず、仮想通貨取引の構造的変革においてもますます重要な役割を果たしています。CEXが初期流動性における支配的地位を譲り、オンチェーン取引プラットフォームが資産発見、ソーシャルトレーディング、ユーザーの認知を積極的に取り込む中で、この競争の基盤となる論理はもはや単なるスピードと効率だけでなく、「次世代取引インフラ」の探求となっています。
 
将来的には、高性能チェーンインフラストラクチャ、アカウント抽象化、AIの活用といった技術革新によってオンチェーン取引プラットフォームの境界はさらに拡大するでしょう。一方で、流動性、エントリーポイント、ユーザー認知といった分野でCEXの独占的地位にさらなる挑戦を行い、他方ではCEXとのより深いレベルでの統合を形成し、集中からより柔軟で多様なハイブリッド構造へと取引システム全体を推し進める可能性があります。
 
これは製品レベルでの革新にとどまらず、暗号市場の勢力構造、ユーザー行動経路、および価値分配方法に関する再編成でもあります。次のサイクルが本格的に到来する前に、この「入り口をめぐる戦い」は進化を続け、オンチェーントレーディングプラットフォームの物語は始まったばかりです。

KuCoin Venturesについて

KuCoin Venturesは、世界トップ5の仮想通貨取引所であるKuCoin Exchangeの主要投資部門です。Web3.0時代の最も破壊的な仮想通貨およびブロックチェーンプロジェクトへの投資を目指し、KuCoin Venturesは深い洞察とグローバルなリソースを活用して、仮想通貨およびWeb3.0の構築者を財務的および戦略的に支援します。 コミュニティフレンドリーで研究主導型の投資家として、KuCoin Venturesはポートフォリオプロジェクトとライフサイクル全体を通じて密接に連携し、Web3.0インフラストラクチャ、AI、コンシューマーアプリ、Defi、PayFiに注力しています。

 

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