Was ist dezentrale Finanzierung (DeFi)?

Im Gegensatz zu traditionellen Finanzsystemen ist DeFi, oder Dezentrale Finanzen, ein Ökosystem von Peer-to-Peer-Finanzanwendungen, die ohne Zwischeninstanzen genutzt werden können. Es wird auf Blockchain-Technologie entwickelt und verwendet finanzielle Grundbausteine wie Kredit (Verleihen und Ausleihen), Zahlungen, Derivate und Börsen für den Handel mit Vermögenswerten. DeFi-Plattformen sind darauf ausgelegt, allen Nutzern gleichberechtigten und offenen Zugang zu ihren Diensten zu gewährleisten. Im Dezember 2021 erreichte der Gesamtwert in DeFi-Protokollen über führende Blockchains hinweg einen Höchststand von über 256 Milliarden US-Dollar, was innerhalb eines Jahres fast eine Vervierfachung darstellte. 

 

Klingt kompliziert? Keine Sorge. Dieser ausführliche Leitfaden wird DeFi und sein Ökosystem Schritt für Schritt durchgehen, von seiner Geschichte über die finanziellen Grundbausteine bis hin zu leistungsstarken Protokollen und zukünftigen Aussichten.

 

Wenn wir in der Zeit zurückblicken, hat die 'Währung' viele Formen und Gestalten angenommen, aber die dominierende Nutzung der Währung bestand darin, Waren und Dienstleistungen zu kaufen. Mit dem Wachstum der Volkswirtschaften entstanden verschiedene Finanzinstrumente, um den Bedürfnissen einer wachsenden Wirtschaft gerecht zu werden.

 

Eines der frühesten Finanzinstrumente war Kredit, also das Verleihen von Geld an Personen und Unternehmen zu einem vorab vereinbarten Zinssatz. Kurz darauf entstanden verschiedene Geschäftsmodell-Innovationen, die zur Entstehung von Banken und Finanzinstitutionen führten, die unterschiedliche Dienstleistungen anboten.

 

Zentralisierung führt zu Vertrauensmangel 

Das größte Problem bei diesen Finanzdienstleistern ist die Zentralisierung und der Mangel an Vertrauen. In der Geschichte haben wir viele Finanzkrisen und Hyperinflationsereignisse erlebt, die Millionen von Menschen weltweit betroffen haben.

 

Traditionelle Finanzdienstleistungen sind nicht für alle zugänglich 

Das zweitgrößte Problem ist der mangelnde Zugang. Es mag überraschen, dass weltweit 1,7 Milliarden Erwachsene noch immer keine Bankverbindung haben, also keinen Zugang zu grundlegenden Finanzinstrumenten wie einem Sparkonto oder der Möglichkeit, einen Kredit aufzunehmen.

 

DeFi ermöglicht Zugang zu Finanzinstrumenten 

Die Blockchain-Technologie hat die Währung aus der Kontrolle von Zentralbanken und Regierungen herausgelöst, und DeFi tut dasselbe mit traditionellen Finanzen, indem es allen den Zugang zu Finanzinstrumenten ermöglicht.

 

Mit DeFi-Produkten können Sie jetzt innerhalb von weniger als drei Minuten einen Kredit aufnehmen, fast sofort ein Sparkonto eröffnen, Zahlungen weltweit mit Lichtgeschwindigkeit senden und unabhängig von Ihrem Standort in Ihr Lieblingsunternehmen durch tokenisierte Wertpapiere investieren.

 

DeFi-Anwendungen leben auf Blockchain-Netzwerken, die von Smart Contracts, Programmen, die auf einer Blockchain gespeichert sind, betrieben werden. Sie können sich einen Smart Contract als ein Programm vorstellen, das eine Reihe digitaler Vereinbarungen repräsentiert. Das Programm wird ausgeführt, sobald es bestimmte vordefinierte Bedingungen erfüllt, z. B. die Freigabe eines Kredits an eine angegebene Adresse, sobald der Sicherheitenbetrag ausreichend ist.

 

Die Ethereum Blockchain hat Smart Contracts mit ihrer Ethereum Virtual Machine (EVM) eingeführt, einer quasi–Turing-vollständigen Zustandsmaschine. EVM ist eine Rechenmaschine für Ethereum, die Smart Contracts kompiliert und ausführt.

 

Entwickler schreiben den Code für Smart Contracts in Programmiersprachen, die in EVM kompiliert werden können, wie Solidity und Vyper. Solidity ist bei weitem die beliebteste Programmiersprache für die Programmierung von Smart Contracts auf der Ethereum Blockchain.

 

Ethereum hat viel Momentum gewonnen und wurde nach Bitcoin zur zweitgrößten Kryptowährung, dank der Flexibilität, die es durch EVM und Smart Contracts bot. Ethereum ist jedoch nicht die einzige Plattform für Smart Contracts. Viele andere Blockchain-Protokolle, sogenannte "Ethereum-Alternativen" oder "Ethereum-Killer", unterstützen ebenfalls Smart Contracts.

 

Zu den beliebtesten Smart-Contract-Plattformen neben Ethereum gehören Cardano, Polkadot, TRON, EOS, Solana, Cosmos, usw. Diese Plattformen sind unterschiedlich und bieten komplett neue Designansätze und Architekturen zur Lösung vieler Probleme wie Skalierbarkeit, Interoperabilität und Transaktionsdurchsatz.

 

Obwohl einige Smart-Contract-Plattformen technologisch weit überlegen sind, kommt keine an Ethereum heran, wenn man die Zahlen betrachtet. Aufgrund des Netzwerkeffekts und des Vorteils des Erstbewegers hat Ethereum eine starke Position in Bezug auf die Akzeptanz gewonnen.

 

Allein bei DeFi-Anwendungen gibt es laut DeFiPrime bisher 202 DeFi-Projekte, von denen sich 178 auf Ethereum befinden.

 

DeFi-Plattformen sind Smart Contracts, die auf unterstützten Smart-Contract-Plattformen laufen. Ethereum-Smart-Contracts halten den größten Anteil an diesem Markt, sodass die beliebtesten DeFi-Anwendungen auf Ethereum basieren.

 

Traditionelle Finanzen, auch bekannt als zentralisierte Finanzen, nutzen Vermittler wie Banken und andere Finanzinstitutionen, die Dienstleistungen für ihre Nutzer oder Kunden anbieten. DeFi-Produkte hingegen nutzen Blockchain-Technologie, um eine dezentralisierte, Peer-to-Peer-Struktur mit flachen Hierarchien für Finanztransaktionen zu schaffen, die sich auf eine größere Zugänglichkeit konzentriert. Hier sind die wesentlichen Unterschiede zwischen den Modellen von DeFi und CeFi. 

 

Transparenz 

Dank des Verzichts auf Vermittlungsdienste bringen DeFi-Anwendungen eine neue Ära der Transparenz in ihre Dienstleistungen. Die Prozesse und Konditionen werden in einem transparenten Modell entschieden, bei dem die Nutzer aktiv teilnehmen, anstatt eine unsichtbare, zentralisierte Instanz zu nutzen, die für Governance-Zwecke zuständig ist. 

 

Infolgedessen ist eine DeFi-Anwendung und ihre Funktionsweise transparenter als ihr CeFi-Pendant. Außerdem wird durch die Beseitigung des Vermittlers im Peer-to-Peer-Modell von DeFi ein Single Point of Failure im Finanzsystem beseitigt - sei es als Ziel von Hacks oder Manipulationen. Im Gegensatz zu CeFi ist DeFi konsensgesteuert und kann nicht ohne das Bewusstsein seiner Benutzerbasis manipuliert werden. 

 

Geschwindigkeit 

Das Wegfallen eines Vermittlers, der Transaktionen kontrolliert, macht die Abwicklung von Transaktionen in einer DeFi-Anwendung auch schneller. Die Bearbeitung von Transaktionen ist weniger zeitaufwendig, und die Aufzeichnungen werden klar geführt, sind manipulationssicher und für alle Teilnehmer sichtbar. 

 

Zusätzlich zur Geschwindigkeit macht das dezentrale Modell die Abwicklung von Transaktionen in DeFi deutlich günstiger. Im CeFi müssen grundlegende Finanztransaktionen wie Überweisungen auf interbankliche Kommunikation über geographische Grenzen hinweg zurückgreifen, und der Prozess wird durch die in jedem Land geltenden Vorschriften weiter verlangsamt. Eine grenzüberschreitende Transaktion mit DeFi hingegen kann innerhalb weniger Minuten und zu einem Bruchteil der Kosten abgewickelt werden, anstatt mehrere Tage zu dauern. 

 

Größere Kontrolle für Benutzer 

DeFi-Benutzer haben die vollständige Kontrolle über ihre Vermögenswerte, und die Sicherheit liegt in ihrer eigenen Verantwortung. Wie oben erwähnt, verhindert dies, dass eine zentrale Behörde zu einem lukrativen Ziel für Hacks und Angriffe wird, die versuchen, auf die Gelder der Benutzer zuzugreifen. 

 

Dieses Modell führt auch zu höheren Kosteneffizienzen, da Finanzinstitute große Summen für den Schutz der Vermögenswerte ihrer Kunden und Versicherungen gegen Verluste ausgeben. DeFi erfordert solche Extravaganz nicht. 

 

Immer verfügbar

Reguläre Finanzmärkte sind nur fünf Tage die Woche während der Banköffnungszeiten geöffnet, die weltweit unterschiedlich sein können. DeFi hingegen nutzt digitale Technologie, die immer verfügbar ist, und hält Märkte rund um die Uhr für Nutzer weltweit zugänglich. 

 

DeFi-Märkte arbeiten 24 Stunden am Tag, sieben Tage die Woche, ohne Zeit für Marktschließungen. Dadurch kann die Liquidität der DeFi-Märkte stabiler aufrechterhalten werden als in traditionellen Finanzmärkten, wo sie sich bei Marktschluss verflüchtigen kann. 

 

Datenschutz 

DeFi-Anwendungen basieren auf überlegener Blockchain-Technologie und verwenden Smart Contracts, die Daten manipulationssicher speichern und verarbeiten. Traditionelle Finanzorganisationen sind anfällig für Hackerangriffe und Manipulationen durch böswillige Insider oder externe Angreifer. DeFi hingegen nutzt ein P2P-Transaktionsmodell, bei dem alle Teilnehmer vollständige Transparenz genießen, was solche Manipulationen verhindern kann.

 

Finanzielle Primitiven sind die Bausteine, oder "Geld-Legos", die die Grundlage der heutigen Finanzdienstleistungsbranche bilden. DeFi-Anwendungen bieten ein alternatives Finanzsystem mit finanziellen Primitiven, die in Smart Contracts eingebaut sind.

 

Dezentralisierte Börsen - Stellen Liquidität bereit und ermöglichen den Austausch zweier unterschiedlicher Vermögenswerte.

Stablecoins - Ein digitaler Vermögenswert, dessen Wert stabil bleibt.

Kredit - Verleihen und Ausleihen sowie die Möglichkeit, Zinsen auf ungenutzte Vermögenswerte zu verdienen.

 

Dezentralisierte Börsen (DEXs)

DEXs, oder dezentralisierte Börsen, sind das dritte finanzielle Primitive für das DeFi-Ökosystem. Dezentralisierte Börsen ermöglichen es Nutzern, ihre Krypto-Vermögenswerte vollständig vertrauenslos und dezentralisiert zu handeln. Sie erfordern keine KYC-Verifizierung und haben keine regionalen Beschränkungen.

 

Dezentralisierte Börsen haben in letzter Zeit erheblich an Bedeutung gewonnen, mit über 26 Milliarden US-Dollar an gesperrtem Wert über alle DEXs hinweg. Im Gegensatz zu einer zentralisierten Börse handeln DEXs nicht mit Fiat-Währungen und unterstützen ausschließlich Krypto-zu-Krypto-Trades.

 

Wenn wir dezentrale Börsen kategorisieren, sehen wir zwei gängigste Typen:

 

DEXs basierend auf Orderbüchern - Diese dezentralen Börsen arbeiten nach dem häufig verwendeten Orderbuch-Modell, das fast alle zentralisierten Börsen einsetzen.

 

DEXs basierend auf Liquiditätspools - Diese dezentralen Börsen werden als „Token Swap Plattformen“ bezeichnet. Im Gegensatz zum traditionellen Orderbuchmechanismus nutzen diese DEXs Liquiditätspools, die es Ihnen ermöglichen, jeweils ein Paar zu handeln (swappen).

 

Stablecoins 

Wie der Name schon sagt, Stablecoins bieten einen stabilen digitalen Vermögenswert. Stablecoins sind Kryptowährungen, die an einen stabilen externen Vermögenswert (wie die Fiat-Währung US-Dollar) oder einen Korb verschiedener Vermögenswerte gekoppelt sind, um Preisschwankungen und Volatilität zu begrenzen.

 

Stablecoins sind das Rückgrat von DeFi. In nur fünf Jahren haben Stablecoins eine gesamte Marktkapitalisierung von über 146 Milliarden USD erreicht. Die untenstehende Grafik zeigt das Wachstum der größten Stablecoins nach ihrer Marktkapitalisierung. 

Gesamte Marktkapitalisierung von Stablecoins | Quelle: DefiLlama

 

Es gibt vier Arten von Stablecoins:

 

Fiat-gestützt - Der Preis eines fiat-gestützten Stablecoins ist an eine Fiat-Währung wie den US-Dollar gekoppelt. Beispiele sind USDT, USDC, PAX und BUSD.

 

Krypto-gestützt - Diese Stablecoins sind durch überbesicherte Krypto-Vermögenswerte gedeckt. Die Überbesicherung ist notwendig, da die zugrunde liegenden Krypto-Vermögenswerte (z. B. ETH, BTC) volatil sind. Beispiele sind DAI, sUSD, aDAI und aUSD.

 

Rohstoff-gestützt - Diese Stablecoins sind durch Rohstoffe wie Gold oder Silber gedeckt. Beispiele sind PAXG, DGX, XAUT und GLC.

 

Algorithmusgestützt - Dies sind Stablecoins, die durch Algorithmen gestützt werden, die den Preis steuern und ihn auf einem bestimmten Niveau halten. Im Gegensatz zu anderen Stablecoins benötigen diese keine Sicherheiten. Beispiele sind AMPL, ESD und YAM.

 

Viele Stablecoins verwenden heute auch ein hybrides Modell. Sie kombinieren die oben genannten Kategorien, um einen stabilen Preis und weniger Volatilität zu erreichen. RSV ist einer der hybriden Stablecoins, der einen Pool aus verschiedenen Vermögenswerten nutzt, darunter kryptobasierte und fiatbasierte Vermögenswerte wie USDC und DAI.

 

Eine einzigartige Eigenschaft von Stablecoins ist, dass sie „chain-agnostisch“ sind, weil sie an externe Vermögenswerte gekoppelt sind. Sie können auf vielen Blockchains existieren. Ein Beispiel ist Tether, ein beliebter Stablecoin, der gleichzeitig auf Ethereum, TRON, OMNI und einigen anderen Plattformen existiert.

 

Kredit (Verleihen/Ausleihen)

Der Kreditmarkt für Verleihen und Ausleihen ist das zweite finanzielle Grundelement des DeFi-Ökosystems. Ein gesamter Bankensektor weltweit basiert auf diesen Kreditmärkten, bei denen das Verleihen und Ausleihen einen wesentlichen Teil ihres Geschäftsmodells ausmacht.

 

Das Segment für Verleihen ist das größte DeFi-Segment, mit über 38 Milliarden US-Dollar, die in verschiedenen DeFi-Verleihprotokollen gebunden sind. Zum Vergleich: Der Gesamtwert, der in DeFi gebunden ist, beträgt 89,12 Milliarden US-Dollar (Stand Mai 2023), was bedeutet, dass DeFi-Verleihprotokolle fast 50 % des gesamten Marktanteils ausmachen.

 

Das Verleihen und Leihen im DeFi-Bereich unterscheidet sich grundlegend von den traditionellen Mechanismen, die von Banken und anderen Finanzinstituten eingesetzt werden. Sie benötigen weder viele Dokumente noch eine Kreditwürdigkeit, um Geld zu leihen. Alles, was Sie brauchen, sind zwei Dinge: ausreichende Sicherheiten und eine Wallet-Adresse.

 

DeFi öffnet zudem den breiteren P2P-Kreditmarkt für diejenigen, die ihre Krypto-Vermögenswerte an Kreditnehmer verleihen und Zinsen verdienen möchten. Der Kredit-Marktplatz erzielt Gewinne aus einer Nettozinsmarge (NIM), ähnlich wie Banken oder traditionelle P2P-Kreditinstitute.

 

Das gesamte DeFi-Ökosystem basiert auf diesen drei finanziellen Grundbausteinen. Wenn Sie diese richtig kombinieren, entsteht eine alternative, dezentralisierte Finanzdienstleistungsindustrie, die offen, transparent, vertrauenslos und grenzenlos ist.

 

DeFi kann eine spannende Möglichkeit für Investoren sein, zusätzliche Einnahmen aus ihren Krypto-Beständen zu generieren. Schauen wir uns die verschiedenen Wege an, wie man über dezentrale Finanzanwendungen zusätzliches Einkommen erzielen kann. 

 

Staking 

Staking ist ein Prozess, bei dem Nutzer Belohnungen verdienen können, indem sie bestimmte Kryptowährungen mit einem Proof-of-Stake (PoS)-Konsensmechanismus halten. Ein Staking-Pool innerhalb einer DeFi-App funktioniert wie ein Sparkonto und ermöglicht es Nutzern, ihre Bestände bestimmter Kryptowährungen dem Pool hinzuzufügen, um über Zeit einen Prozentsatz als Belohnung zu erhalten. Die gestakten Kryptos werden anschließend vom DeFi-Protokoll genutzt, und die generierten Belohnungen werden unter der Gemeinschaft der Investoren verteilt. 

 

Yield Farming 

Yield Farming ist eine fortgeschrittenere Investmentstrategie im Bereich DeFi als das Staking. Es gehört zu den beliebtesten Methoden, um höhere Renditen aus Krypto-Vermögenswerten zu erzielen und bietet den Nutzern eine gute Quelle für passives Einkommen. DeFi-Protokolle nutzen Yield Farming, um eine ausreichende Liquidität von Krypto-Vermögenswerten auf ihren Plattformen zu gewährleisten, wodurch DEXs die benötigte Liquidität erhalten, um Handels- und Kreditdienste aufrechtzuerhalten. 

 

Yield Farming wird von AMMs (Automated Market Makers) angeboten. AMMs sind Smart Contracts, die die Kraft mathematischer Algorithmen nutzen, um den Handel mit digitalen Vermögenswerten auf DEXs zu unterstützen. In Bezug auf Yield Farming ermöglichen AMMs eine ausreichende Liquidität ohne Zwischenhändler, wobei sie Liquiditätspools und Anbieter für diesen Zweck nutzen. 

 

Liquidity Mining 

Obwohl die Begriffe Liquidity Mining und Yield Farming oft synonym verwendet werden, gibt es einen subtilen Unterschied zwischen den beiden. Wie Yield Farming trägt Liquidity Mining dazu bei, eine ausreichende Liquidität sicherzustellen, um den Handel und Transaktionen innerhalb von DeFi-Protokollen zu erleichtern. Allerdings verwendet Liquidity Mining Smart Contracts und Liquiditätsanbieter, während Yield Farming AMMs erfordert. 

 

Yield Farming bietet Belohnungen in Form von APYs für eine feste Dauer, wenn Nutzer ihre Krypto-Vermögenswerte für Liquidität sperren, während Liquidity Mining Belohnungen in Form von LP-Token (Liquidity Provider Token) oder Governance-Token bietet. 

 

Crowdfunding 

Obwohl Crowdfunding seit mehreren Jahren existiert, hat DeFi es durch einfache und zugängliche Prozesse revolutioniert. Die Kraft der Dezentralisierung, kombiniert mit dieser beliebten Methode zur Mittelbeschaffung für Projekte und Anliegen, macht Crowdfunding zu einer der spannendsten Möglichkeiten, Einnahmen aus DeFi zu erzielen. 

 

DeFi-Projekte ermöglichen es Nutzern, ihre Krypto-Bestände zu investieren und im Gegenzug Belohnungen oder Anteile an aufstrebenden Projekten zu erhalten, die Kapital suchen. Crowdfunding bietet zudem die Möglichkeit, soziale Anliegen im DeFi-Bereich zu unterstützen. Darüber hinaus erlaubt Peer-to-Peer-Crowdfunding Nutzern, gegenseitig Mittel zu sammeln und Belohnungen für ihre Beiträge in einer transparenten und genehmigungsfreien Weise zu generieren.

 

DeFi mag die Zukunft sein und an Bekanntheit sowie Akzeptanz gewinnen, jedoch bringt es auch Risiken und Herausforderungen mit sich. Schauen wir uns einige der größten Risiken an, denen DeFi gegenübersteht. 

 

Software-Risiken innerhalb von Protokollen

DeFi-Protokolle basieren auf Smart Contracts, die Schwachstellen aufweisen können, die ausgenutzt werden könnten. Laut Schätzungen von Hacken haben DeFi-Hacks im Jahr 2022 zu Verlusten von über 4,75 Milliarden US-Dollar geführt, verglichen mit rund 3 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021. Diese Angriffe wurden von Hackern ausgeführt, die erfolgreich kritische Schwachstellen in der Software identifiziert und ausgenutzt haben. 

 

Betrug und Scams 

Das hohe Maß an Anonymität und das Fehlen von durchgesetzten KYC-Prozessen macht es einigen Nutzern sehr einfach, betrügerische Projekte und Scams im DeFi-Markt zu starten. Von Rug Pulls bis hin zu Pump-and-Dump-Schemata – viele solcher Vorfälle haben in den Jahren 2020 und 2021 Schlagzeilen gemacht und Investoren abgeschreckt. Aktuelle Trends zeigen, dass betrügerische Projekte vielen Investoren Gelder aus führenden DeFi-Protokollen stehlen. Sie sind einer der bedeutendsten Risikofaktoren, die große institutionelle Investoren davon abhalten, in den Markt einzusteigen. 

 

Risiko des temporären Verlusts

Aufgrund der hohen Volatilität der Kryptowährungspreise können sich die Preise von Tokens in Liquiditätspools von DEXs unterschiedlich stark verändern. Wenn beispielsweise der Preis eines Tokens im Liquiditätspool stark ansteigt, während der andere Token weitgehend stabil bleibt, können die Einnahmen der Nutzer erheblich beeinträchtigt werden, manchmal auch negativ, was zu Verlusten führt. Obwohl das Risiko eines temporären Verlusts bis zu einem gewissen Grad durch die Analyse historischer Preisdaten des Tokens vor der Hinzufügung von Liquidität zu einem Pool gemindert werden kann, kann es aufgrund der hochvolatilen und unvorhersehbaren Natur des Kryptomarktes nicht vollständig ausgeschlossen werden. 

 

Hebel 

Einige DeFi-Anwendungen im Bereich Derivate und Futures bieten Nutzern sehr hohe Hebel an, bis zu 100x. Während der hohe Hebel bei erfolgreichen Trades verlockend erscheinen kann, können die Verluste ebenfalls erheblich sein, insbesondere angesichts der extrem volatilen Preisbewegungen auf dem Kryptowährungsmarkt. Zum Glück bieten die zuverlässigsten DEXs überschaubare Hebelstufen an, um zu verhindern, dass Nutzer zu viel leihen, während sie Wetten auf dem Markt platzieren. 

 

Token-Risiko  

Jeder Token, in den mithilfe von DeFi-Protokollen investiert wird, sollte von den Nutzern gründlich recherchiert werden, was jedoch oft nicht der Fall ist. In der Hast, am nächsten aufregenden Trend teilzunehmen, unterlassen es die meisten Nutzer, ihre Sorgfaltspflichten und Prüfungen vor der Investition ihres Kryptokapitals durchzuführen. Beim Investieren in neue Tokens ist das Risiko besonders hoch, auch wenn das Potenzial für Belohnungen größer sein könnte. Investitionen in Tokens ohne renommierte Entwickler und Unterstützung können zu erheblichen Verlusten bei Investoren führen. 

 

Regulatorisches Risiko

Während der DeFi-Markt ein TVL in Milliardenhöhe genießt, wird er von Finanzbehörden noch nicht reguliert. Mehrere Länder und Regierungen versuchen weiterhin zu verstehen, wie der Markt funktioniert, und ziehen in Betracht, Regulierungen einzuführen, um die Interessen der Anleger zu schützen. Allerdings fehlt den meisten Nutzern, die in DeFi-Dienste investieren und diese nutzen, das Bewusstsein für das Fehlen von Regulierungen in diesem Sektor. Anleger, die ihr Krypto-Kapital durch Betrug und Scams verlieren, haben keine rechtliche Möglichkeit, ihre Gelder zurückzuholen, und sind auf die DeFi-Protokolle angewiesen, um ihre Gelder zu sichern.

 

Dezentrale Finanzen haben das Potenzial, finanzielle Produkte für mehr Menschen weltweit zugänglich zu machen. Der DeFi-Sektor hat sich von nur wenigen DApps zu einer neuen alternativen Finanzdienstleistungsinfrastruktur entwickelt, die offen, vertrauenslos, grenzenlos und resistent gegen Zensur ist. Die oben genannten Anwendungen bieten eine Grundlage für die Entwicklung komplexerer und anspruchsvollerer Anwendungen im DeFi-Ökosystem, wie Derivate, Vermögensverwaltung und Versicherungen.

 

Ethereum dominiert eindeutig das DeFi-Ökosystem aufgrund seines Netzwerkeffekts und seiner Flexibilität. Alternative Plattformen gewinnen jedoch langsam an Bedeutung und ziehen zunehmend Fachkräfte an. Das ETH 2.0 Upgrade hat das Potenzial, viele Aspekte von Ethereum durch Sharding und einen Proof-of-Stake-Konsensmechanismus zu verbessern, und wir könnten einen intensiven Wettbewerb zwischen Ethereum und alternativen Smart-Contract-Plattformen um Anteile am aufstrebenden DeFi-Ökosystem erleben.

 

1. DeFi ist ein Finanzsystem, das auf Blockchain-Technologie basiert und darauf abzielt, Finanzen zu demokratisieren, indem es Zwischenhändler entfernt und einen breiteren Zugang zu Finanzdienstleistungen bietet.

 

2. Die Bedeutung von DeFi liegt darin, das fehlende Vertrauen in zentrale Systeme anzugehen und Finanzdienstleistungen für alle zugänglicher zu machen, unabhängig von ihrem Standort oder finanziellen Status.

 

3. DeFi funktioniert durch Smart Contracts, die selbstausführende Verträge sind, bei denen die Vertragsbedingungen direkt in Code geschrieben sind, was Automatisierung und Dezentralisierung ermöglicht.

 

4. DeFi unterscheidet sich in mehreren Aspekten von traditionellem Finanzwesen und CeFi, darunter erhöhte Transparenz, schnellere Transaktionsgeschwindigkeiten, mehr Kontrolle für Benutzer, 24/7-Verfügbarkeit und verbesserten Datenschutz.

 

5. Beliebte Anwendungen für DeFi umfassen dezentrale Börsen (DEXs), Stablecoins und Kreditdienste wie das Verleihen und Ausleihen.

 

6. Verdienstmöglichkeiten in DeFi schließen Staking, Yield Farming, Liquiditäts-Mining und Crowdfunding ein.

 

7. Trotz seines Potenzials birgt DeFi auch Risiken, wie Software-Schwachstellen, Betrug und Scam, temporären Verlust, Hebelwirkung, Token-Risiken und regulatorische Unsicherheiten.

 

8. Die Zukunftsaussichten für DeFi sind vielversprechend, da weiteres Wachstum und Innovation in diesem Bereich erwartet werden. Nutzer sollten sich jedoch der damit verbundenen Risiken bewusst sein und gründliche Recherchen durchführen, bevor sie an DeFi-Projekten teilnehmen.

 

Abschließend bietet dezentrale Finanzierung einen neuen und innovativen Ansatz für Finanzdienstleistungen, mit dem Ziel, ein inklusiveres und transparenteres System zu schaffen. Während sich die Technologie weiterentwickelt, hat DeFi das Potenzial, die Finanzlandschaft grundlegend zu verändern und weltweit einen besseren Zugang zu Finanzinstrumenten zu ermöglichen.