dYdX: دليل المبتدئين إلى البورصة اللامركزية

dYdX هو منصة تداول لامركزية (DEX) متخصصة في خيارات التداول المتقدمة، مثل العقود الدائمة وخيارات التداول بالهامش. مع أكثر من تريليون دولار في حجم التداول الإجمالي حتى ديسمبر 2023 وقاعدة مستخدمين متزايدة بسرعة، رسّخ dYdX مكانته كقائد بين منصات DEX.

 

تم إطلاق المنصة في عام 2017، وكانت تعمل في البداية على بلوكتشين الإيثيريوم لكنها بدأت بالانتقال إلى شبكتها الخاصة dYdX Chain في أكتوبر 2023. هذه الخطوة وضعت dYdX كقائد في قطاع التمويل اللامركزي (DeFi) بميزات ملحوظة مثل زيادة سرعة المعاملات وتقليل رسوم الغاز.

 

شراء dYdX (DYDX)

 

كيف يعمل تطبيق dYdX للتداول؟ 

واجهة التداول في dYdX v3 مع دفتر الأوامر وأنواع أوامر مختلفة | المصدر: dYdX 

 

يختلف dYdX عن منصات التداول اللامركزية التقليدية، التي غالباً ما تستخدم نماذج صانع السوق الآلي (AMM). بدلاً من ذلك، يستخدم dYdX نموذج دفتر الأوامر الذي يسمح للمستخدمين بتنفيذ التداولات بأسعار دقيقة. يمكن للمستخدمين وضع أوامر محددة بأسعار معينة، مما يوفر المزيد من التحكم والدقة للمتداولين ذوي الخبرة.

 

بالإضافة إلى ذلك، يعمل dYdX على شبكته الخاصة dYdX Chain، وهي بلوكتشين Layer-2 مصمم خصيصاً للمعاملات السريعة ومنخفضة التكلفة. تعتمد dYdX Chain على Cosmos SDK لتوفير المرونة والتفاعل مع الشبكات الأخرى. تستخدم الشبكة آلية الإجماع الفعالة Tendermint لتحقيق النهاية السريعة، مما يعزز إنتاجية المعاملات ويقلل من التأخير مقارنة بنظامها السابق المستند إلى الإيثيريوم. تم تصميم بنية dYdX Chain لتحسين التداول، خاصة التداول عالي التردد، المنتجات المشتقة، واستراتيجيات التداول المعقدة. تستفيد من ميزات Cosmos لتقديم منصة قابلة للتوسع ومتفاعلة لتمويل DeFi.

 

يتميز الإصدار الرابع من dYdX على شبكة dYdX Chain بميزة التخزين التي تهدف إلى تحفيز المستخدمين والمساهمة في أمان وحوكمة المنصة. من خلال تخزين رموز dYdX الخاصة بهم، يمكن للمستخدمين المشاركة في حوكمة البروتوكول وكسب مكافآت على شكل رموز dYdX إضافية. 

 

"Hedgies" هي مجموعة NFT فريدة تم إطلاقها بواسطة dYdX. تعتبر هذه NFTs شكلاً مميزاً من المقتنيات الرقمية ضمن نظام dYdX البيئي. تم تصميم Hedgies بميزات فنية فريدة وقد توفر فوائد أو استخدامات مختلفة داخل منصة dYdX، مثل الوصول إلى أحداث حصرية، ميزات محسنة في المنصة، أو تقدير خاص داخل المجتمع. 

 

يقدم dYdX مجموعة من خيارات التداول للمتداولين ذوي الخبرة الباحثين عن أدوات مالية متقدمة، خصوصاً المشتقات والتداول بالهامش. إليك تفاصيل الخيارات:

 

1. العقود الدائمة: هذه هي العنصر الأساسي في dYdX، حيث يمكنك التداول بشكل طويل أو قصير على أسعار العملات المشفرة دون تاريخ انتهاء. يمكنك المضاربة على تحركات الأسعار المستقبلية باستخدام الرافعة المالية، مما يزيد من المكاسب (وأيضاً الخسائر) المحتملة.

2. التداول بالهامش: اقترض أموالاً من المنصة لزيادة قوة الشراء لديك والسيطرة على مراكز أكبر. يمكن أن يعظم هذا أرباحك إذا تحرك السوق لصالحك، ولكنه أيضاً يزيد من الخسائر المحتملة. استخدم هذا الخيار بحذر وقم بإدارة المخاطر بعناية عند استخدام الهامش.

3. التداول الفوري: لمن يفضلون العمليات الأبسط، يقدم dYdX أيضاً التداول الفوري. يتيح لك هذا شراء وبيع العملات المشفرة مباشرة بسعر السوق الحالي عند وضع أمر السوق.

أدوات التداول المتقدمة: بجانب هذه الخيارات الأساسية، يوفر dYdX أيضاً إمكانية الوصول إلى

 

1. أوامر إيقاف الخسارة: قم بأتمتة استراتيجيات الخروج للحد من الخسائر إذا تحرك السوق ضدك.

2. أوامر الحد: حدد أهداف أسعار محددة للشراء أو البيع، مما يمنحك سيطرة أكبر على تداولاتك.

3. استراتيجيات سكالبينج والتداول عالي التردد: سرعة المعاملات المنخفضة وتأخيرها في dYdX Chain يجعلها مناسبة لهذه الاستراتيجيات سريعة الوتيرة.

تذكر أن الرسوم تختلف حسب نوع التداول وحجم التداول الخاص بك, بين 0.01% و 0.05%. بالإضافة إلى ذلك، قد تنطبق رسوم الشبكة على dYdX Chain.

 

ملاحظة: dYdX موجه للمتداولين ذوي الخبرة الذين يفهمون مخاطر الأدوات المالية المعقدة مثل المشتقات والتداول بالهامش. إذا كنت جديداً على العملات المشفرة أو غير مألوف بهذه المفاهيم، من المهم تعليم نفسك جيداً وتدريبك على مبالغ صغيرة قبل الخوض في خيارات التداول المتقدمة.

 

قبل البدء في التداول على dYdX، من الضروري التعامل بعناية نظرًا للطبيعة المتقدمة لوظائفها. إليك دليل خطوة بخطوة لتسهيل العملية:

 

1. إنشاء الحساب وتمويله

قم بزيارة موقع dYdX وقم بتوصيل محفظة web3 متوافقة مع Ethereum مثل MetaMask أو Coinbase Wallet أو Ledger Live. اتبع التعليمات للتحقق من هويتك من خلال إجراءات "اعرف عميلك" (KYC). قم بتحويل العملات المشفرة المدعومة مثل ETH، USDC أو USDT إلى حسابك على dYdX.

 

2. اختر خيارات التداول الخاصة بك

• العقود الدائمة: قم بالتداول على ارتفاع أو انخفاض سعر العملات المشفرة بدون تاريخ انتهاء، باستخدام الرافعة المالية لتعزيز الأرباح (والخسائر).

• التداول بالهامش: اقترض أموالًا لزيادة قوتك الشرائية والسيطرة على مراكز أكبر، لكن تذكر المخاطر المرتبطة بالرافعة المالية.

• التداول الفوري: قم بشراء وبيع العملات المشفرة مباشرة باستخدام نوع الأمر السوقي أو الأمر المحدد. 

3. فهم رسوم التداول على dYdX

• رسوم التداول: تختلف هذه الرسوم بناءً على نوع التداول وحجم التداول الخاص بك، بين 0.01% و0.05%. عمومًا، تكون أقل من البورصات المركزية، ولكن قد تنطبق رسوم الشبكة على سلسلة dYdX.

• الفروقات: الفرق بين سعر العرض وسعر الطلب يمكن أن يؤثر على تكاليف التداول الخاصة بك.

4. قم بوضع أول عملية تداول على DEX dYdX

• اختر زوج التداول الخاص بك: حدد العملات المشفرة التي ترغب في تداولها (مثل ETH/USDC).

• اختر نوع الأمر الخاص بك: أوامر التحديد تتيح لك تحديد أهداف سعر محددة، بينما أوامر السوق تُنفذ فوراً بأفضل سعر متاح.

• حدد الرافعة المالية الخاصة بك (اختياري): كن حذرًا عند استخدام الرافعة المالية، لأنها تضخم الأرباح والخسائر المحتملة.

• راجع وقم بالتأكيد: تحقق من جميع التفاصيل قبل تنفيذ صفقتك.

5. نصائح إدارة المخاطر

• ابدأ صغيراً: ابدأ بأحجام تداول صغيرة لتتعرف على المنصة وتفهم المخاطر المرتبطة.

• إدارة المخاطر: استخدم أدوات مثل أوامر وقف الخسارة لإدارة المخاطر وتجنب الخسائر الكبيرة.

• ابحث وتعلم: قم دائمًا بالبحث عن العملات المشفرة التي تخطط لتداولها وتعلم بعمق عن مفاهيم التداول المتقدمة.

• موارد المجتمع: dYdX توفر وثائق شاملة، دروس تعليمية، ومجتمع داعم لمساعدتك في التعلم والتنقل عبر المنصة.

بدأ الانتقال الرئيسي إلى سلسلة dYdX في أكتوبر 2023، حيث تتعايش المنصتان حاليًا، لكن إصدار سلسلة dYdX (dYdX v4) يجذب اعتمادًا متزايدًا. لم تقم dYdX بالانتقال مباشرةً من Ethereum إلى سلسلة dYdX؛ وبدلاً من ذلك، أطلقت بلوكتشين خاص بها جنبًا إلى جنب مع منتجها الحالي v3 على Ethereum. يتيح هذا الإعداد المتقدم للطبقة الثانية لـ dYdX العمل بمعدل معاملات أعلى وزمن وصول أقل مقارنةً بنظامها السابق القائم على Ethereum، مع الحفاظ على بيئة تداول آمنة ولامركزية. 

 

شمل هذا الانتقال التدريجي مرحلتين رئيسيتين:

 

• 26 أكتوبر 2023: تم نشر برنامج سلسلة dYdX، وتم إنشاء أول كتلة في سلسلة dYdX بواسطة المدققين.

• 30 أكتوبر 2023: قامت subDAO عمليات dYdX بنشر كود واجهة المستخدم، مما أتاح للمستخدمين ترحيل رموز ethDYDX (رموز الحوكمة على Ethereum) إلى رموز wethDYDX (النسخة المغلفة على سلسلة dYdX).

ساهم هذا النهج المرحلي في تقليل التعطيل للمستخدمين مع تقديم فوائد البلوكتشين المخصص. الآن، يمكن للمستخدمين الاختيار بين التداول على منصة v3 على Ethereum أو النسخة الأحدث من سلسلة dYdX، لكن معظم حجم التداول تحول إلى الأخيرة بسبب سرعتها العالية ورسومها المنخفضة.

 

في ديسمبر 2023، تجاوز إجمالي حجم التداول على منصة dYdX حاجز التريليون دولار. كما أضافت إنجازًا آخر في نفس الشهر عندما تجاوزت أحجام التداول اليومية الخاصة بها مؤقتًا منصة DEX الأصلية Uniswap، على الرغم من أنها عادت للتراجع مرة أخرى في وقت كتابة هذا التقرير. 

 

مقارنة بين dYdX و Uniswap تسلط الضوء على الفروقات الرئيسية: تتميز Uniswap ببساطتها ونموذج AMM، مما يجعلها مناسبة بشكل أساسي للمبتدئين في مجال DeFi. في المقابل، تجذب dYdX المتداولين ذوي الخبرة بفضل ميزاتها المتقدمة وخيارات التداول المتطورة.

 

dYdX: الميزات الرئيسية

1. القيمة الإجمالية المقفلة لـ dYdX: $295 مليون

2. حجم التداول لـ dYdX: $534 مليون

3. خيارات التداول: يركز على المشتقات: عقود دائمة، التداول بالهامش، والمراكز المرفوعة. توفر محدود للتداول الفوري.

4. عدد أزواج التداول المدعومة: يوفر مئات الأزواج المشفرة لتداول المشتقات، مع التركيز على العقود الدائمة.

5. ميزات أخرى: 

1. نموذج دفتر الأوامر: يتيح التحكم الدقيق في الأسعار باستخدام أوامر الحد.

2. سرعات معاملات سريعة ورسوم منخفضة: مدعومة بسلسلة dYdX المخصصة.

3. أدوات تداول متقدمة: أوامر وقف الخسارة، استراتيجيات الهامش.

6. هيكل الرسوم: يختلف بناءً على نوع التداول وحجمه، عادةً أقل من البورصات المركزية ولكن أعلى من Uniswap للعمليات الأساسية.

7. المستخدمون المستهدفون: المتداولون المحترفون الذين يبحثون عن أدوات مالية معقدة والرافعة المالية.

Uniswap: الميزات الرئيسية 

1. إجمالي القيمة المقفلة في Uniswap (TVL): 3.43 مليار دولار

2. حجم التداول في Uniswap: 708 مليون دولار

3. خيارات التداول: مصمم بشكل أساسي للتداول الفوري: تبادل مباشر بين رمزين. وظائف محدودة للمشتقات.

4. عدد أزواج التداول المدعومة: عشرات الآلاف من أزواج التداول الفوري، بما في ذلك رموز ERC-20، والعملات المستقرة، ورموز DeFi.

5. ميزات أخرى: 

1. نموذج AMM: واجهة أبسط، ولكن مع تحكم أقل في سعر التداول.

2. مجمعات السيولة: يمكن للمستخدمين توفير السيولة وكسب الرسوم.

3. تكامل أوسع مع النظام البيئي: متوافق مع بروتوكولات DeFi المختلفة.

6. هيكل الرسوم: رسوم المنفذ عادةً 0.3%، ومزودو السيولة يكسبون رسومًا من التداولات.

7. المستخدمون المستهدفون: المستخدمون المبتدئون والمتوسطون الذين يبحثون عن تبادلات رمزية بسيطة ومشاركة في DeFi.

الاختيار بين dYdX و Uniswap يعتمد على مستوى خبرتك وأهدافك في التداول. تُلبي منصة dYdX احتياجات المتداولين ذوي الخبرة الباحثين عن المشتقات المتقدمة والرافعة المالية، بينما توفر Uniswap واجهة أبسط ومجموعة واسعة من التوكنات للتبادلات الأساسية واستكشاف التمويل اللامركزي (DeFi). 

 

في النهاية، أفضل منصة تداول لامركزية (DEX) بالنسبة لك تعتمد على احتياجاتك الفردية ومدى تحملك للمخاطر. قم بإجراء البحث، وفهم وظائف المنصات، وتداول بمسؤولية. 

 

لدى dYdX القدرة على التأثير بشكل كبير على مشهد التداول، لا سيما في قطاع التمويل اللامركزي (DeFi). الجوانب الرئيسية تشمل منصتها المبتكرة للتداول اللامركزي المتخصصة في التداول على السلسلة للمشتقات، انتقالها الأخير من المرحلة التجريبية إلى التداول الكامل، وهجرتها من Ethereum إلى Cosmos، مما يعكس استقلاليتها المتزايدة. 

 

رمز DYDX، الذي كان يستخدم في البداية بشكل رئيسي للحوكمة، شهد توسعًا في استخداماته في سلسلة dYdX v4 ليشمل التخزين والمساهمة في أمان الشبكة وحوكمتها. هذا التحول أضاف بُعدًا جديدًا لدور الرمز في النظام الإيكولوجي. 

 

يركز خارطة طريق dYdX لعام 2024 بشكل أساسي على إنشاء وتحسين مختلف المنظمات المستقلة اللامركزية الفرعية (subDAOs) داخل نظامها الإيكولوجي، حيث تكون كل منظمة مسؤولة عن مجالات وظيفية محددة. 

 

1. العمليات الفرعية subDAO: إدارة المهام التشغيلية مثل إدارة حسابات البنوك والعلاقات مع الموردين. 

2. تطوير المنتجات الفرعية subDAO: مواءمة استراتيجية المنتج مع اتجاهات السوق واحتياجات المجتمع، مع التركيز على تطوير الميزات وأداء المنصة. 

3. التسويق والتواصل الفرعي subDAO: التعامل مع استراتيجيات التسويق، التواصل مع المجتمع، وتطوير الشراكات. 

4. إدارة المخاطر الفرعية subDAO: مراقبة ظروف السوق، تطوير نماذج المخاطر، ووضع سياسات المخاطر. 

5. إدارة الخزينة الفرعية subDAO: الإشراف على الاستراتيجية المالية، تخصيص الأموال، وضمان الشفافية المالية. 

6. حل النزاعات الفرعية subDAO: العمل كـ "محكمة" لامركزية لحل النزاعات. 

7. تطوير أعمال صانعي السوق أو المدققين الفرعية subDAO: إدارة العلاقات مع صانعي السوق والمدققين. 

تُظهر هذه subDAOs التزام dYdX باللامركزية، تمكين المجتمع، وتحسين العمليات.

 

يوفر dYdX منصة شاملة ومتقدمة للمتداولين الذين يبحثون عن وظائف تتجاوز إمكانيات منصات التداول اللامركزية التقليدية. تطوره، تفوقه التنافسي مقارنة بمنصات مثل Uniswap، ونظرته المستقبلية الواعدة تجعله منافسًا بارزًا في سوق التمويل اللامركزي (DeFi). سواء كنت متداولًا متمرسًا أو جديدًا في عالم DeFi، فإن dYdX يستحق الاهتمام بسبب إمكانياته لإعادة تعريف التداول اللامركزي.

 

1. أفضل البورصات اللامركزية (DEXs) لمتابعتها في عام 2024

2. كيفية إعداد محفظة MetaMask في بضع دقائق

3. دليل لأفضل محافظ Web3 في عصر الإنترنت اللامركزي الجديد

4. كيفية عمل أنواع الطلبات المختلفة: الطلبات السوقية، الطلبات المحددة، والطلبات المتقدمة

5. ما هو التمويل اللامركزي (DeFi)؟