سولانا هي سلسلة كتل (بلوكتشين) عالية الأداء من الطبقة الأولى تشتهر بسرعتها الاستثنائية وقابليتها للتوسع. تم تصميمها لدعم التطبيقات اللامركزية والعملات المشفرة، تستخدم سولانا تقنيات مبتكرة مثل إثبات التاريخ (PoH) وبروتوكول انتشار الكتل "Turbine" لمعالجة عشرات الآلاف من المعاملات في الثانية.
تخيل الآن تعزيز استثماراتك في سلسلة الكتل أكثر باستخدام "إعادة الرهن"—وهي مفهوم يزداد شعبيته بين عشاق العملات المشفرة. إعادة الرهن لا تعزز فقط فائدة الأصول المرهونة الخاصة بك ولكن أيضاً تزيد من المكافآت المحتملة. دعنا نستكشف ما يعنيه هذا بالنسبة لك ولماذا أصبح اتجاهاً مهماً في تكنولوجيا سلسلة الكتل (البلوكتشين).
تعرف أكثر على إعادة الرهن وكيف تعمل.
فهم إعادة الرهن على سولانا
إعادة الرهن هي عملية استغلال العملات المشفرة المرهونة مسبقاً لدعم الأمن والعمليات عبر منصات متعددة. تم تقديم هذا المفهوم لأول مرة على سلسلة إيثريوم عبر منصات مبتكرة مثل EigenLayer قبل أن يتوسع ليشمل سولانا، مما فتح مجالاً جديداً لإمكانيات استخدام الأصول. على إيثريوم، غيرت إعادة الرهن طريقة استغلال الأصول، مما سمح للعملات المرهونة مثل ETH بتأمين بروتوكولات متعددة، وبالتالي تعزيز كفاءة رأس المال وأمن الشبكة. وقد تم تبني هذا النموذج لاحقاً بواسطة سولانا، مما قدم فوائد مشابهة.
ما وراء الرهن التقليدي لـ سولانا، مثل رهن SOL في محفظة Phantom، حيث يتم قفل أصولك في بروتوكول واحد للحفاظ على سلامة الشبكة وكسب المكافآت، تسمح إعادة الرهن لهذه الأصول بالقيام بمزيد من العمل. الرهن يتيح لأصول SOL المرهونة المساهمة في أمن التطبيقات اللامركزية (dApps) بدون التخلي عن فوائد الرهن الأصلية.
على سولانا، تتضمن إعادة الرهن آليات معقدة تعزز كلاً من فائدة الأصول وإمكانات تحقيق الأرباح. يمكن للمُصدقين الذين يلعبون دوراً حيوياً في أمن الشبكة الآن استغلال جزء من SOL المرهونة لتأمين بروتوكولات أخرى أو كسب مكافآت إضافية. تُدار هذه الأصول بواسطة العقود الذكية تحت مظلة اتفاقيات إعادة الرهن. في الأساس، استثماراتك لا تدعم سولانا فقط ولكن أيضاً تدعم مشاريع جديدة وأصغر على سلسلة الكتل، مما يعزز نظاماً بيئياً أكثر قوة وترابطاً.
فوائد إعادة الرهن
تفتح إعادة الرهن على سولانا عالمًا من الفرص ليس فقط لتعزيز عوائد استثماراتك ولكن أيضًا للمساهمة في شبكة بلوكتشين آمنة ونابضة وقوية. إنها استراتيجية تعزز محفظتك والمجتمع الخاص بسولانا. إليك بعض المزايا التي تقدمها إعادة الرهن لنظام سولانا البيئي، المستخدمين، والمطورين:
-
تعظيم استثماراتك: عندما تختار إعادة الرهن على سولانا، فأنت لا تقوم فقط بتجميد أصولك بل تزيد من إمكاناتها. تخيل أن تقوم SOL المرهونة لك بكسب تدفقات مكافآت متعددة لأنها تدعم أكثر من مشروع أو مُصدق واحد. هذه هي كفاءة رأس المال بأفضل شكل—استثماراتك تعمل أكثر وتكسب أكثر في نفس الوقت.
-
تعزيز أمن الشبكة: من خلال المشاركة في إعادة الرهن، تزيد من أمان شبكة بلوكتشين سولانا بشكل عام. كل رمز SOL تقوم برهنه يعزز من قوة الشبكة، مما يجعلها أكثر مقاومة للهجمات والأعطال. فكّر في الأمر على أنه إضافة المزيد من طبقات الحماية لحصن يؤمّن مليارات الأصول.
-
تنويع المخاطر: تتيح لك إعادة الرهن توزيع أصولك المرهونة عبر مُصدقين أو بروتوكولات مختلفة. هذا التنويع يقلل من خطر خسارة رهونك إذا فشل أحد المُصدقين أو تصرف بطريقة ضارة. في الاستثمار التقليدي، لن تضع كل بيضك في سلة واحدة؛ إعادة الرهن تطبق هذه الحكمة في عالم بلوكتشين.
-
اكتساب المرونة دون التضحية بالمكافآت: غالباً ما تأتي حلول إعادة الرهن في سولانا مع خيارات الرهن السائل. هذا يعني أنك تستطيع البقاء سائلاً—التداول أو استخدام رموزك في أنشطة مالية متنوعة—بينما تستمر في كسب مكافآت الرهن. إنّه مثل الحصول على كلا الأمرين: أصولك متاحة للاستخدام وتعمل من أجلك باستمرار.
-
دعم المشاريع الناشئة: من خلال تخصيص SOL المرهون لمشاريع جديدة داخل نظام سولانا البيئي، فإنك تساهم في نموها ونجاحها. دعمك يساعد هذه المشاريع على ترسيخ مكانتها وتقديم حلول مبتكرة للسوق، مما يؤدي أيضاً إلى تعزيز صحة وتنوع النظام البيئي للبلوكتشين بشكل عام.
نظام إعادة الرهن الخاص بسولانا
تشمل منظومة إعادة الرهن على شبكة Solana عدة مشاريع بارزة مثل Jito, Marinade، وBlaze، حيث يُساهم كل منها بشكل فريد في تطوير النظام البيئي. على سبيل المثال، يقوم Jito بتحسين عملية التحقق من المعاملات عن طريق تقليل التأثيرات السلبية للقيمة القصوى القابلة للاستخراج (MEV)، مما يُعزز كفاءة الشبكة وربحية المُصادقين. بينما يُقدم Marinade خيارات الرهن التقليدي والسائل، مما يسمح للمستخدمين بالحصول على مكافآت الرهن وتحقيق السيولة في نفس الوقت.
تُساهم البروتوكولات التالية لإعادة الرهن على شبكة Solana في تعزيز قيمة وفائدة رمز SOL، كما أنها تلعب دورًا هامًا في دفع الابتكار وتعزيز أمان الشبكة. تُساعد مساهماتهم في تشكيل نظام بيئي أكثر ترابطًا وقوة، مما يفتح المجال أمام تطبيقات جديدة وزيادة مستوى التبني.
Jito
تُعد Jito Labs في طليعة الابتكار في مجال إعادة الرهن على شبكة Solana، حيث تعمل على تأسيس خدمة قوية لإعادة الرهن. تعتمد نهجها على الاستفادة من قدرات شبكة Solana العالية من حيث الأداء لتعزيز أمان الشبكة وكفاءتها. من خلال السماح لحاملي SOL بإعادة رهن أصولهم، لا تقوم Jito فقط بزيادة الفائدة الاقتصادية لرمز SOL ولكن تعزز أيضًا الأمان العام للشبكة. يُعد تكاملها العميق مع بنية Solana التحتية عاملاً رئيسياً يُثبت أهميتها في النظام البيئي.
في أوائل مايو 2024، أصبحت Jito أكبر بروتوكول DeFi على شبكة Solana، حيث بلغت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) لديها 1.5 مليار دولار من إجمالي القيمة المقفلة لشبكة Solana والتي تُقدر تقريبًا بـ4 مليارات دولار. حتى وقت كتابة هذا النص، لم تؤكد Jito خططها للدخول في مجال إعادة الرهن، ولكنها تتصور استخدام رموز SPL (مكتبة برامج Solana) ورموز الحوكمة من بروتوكولات أخرى لضمان الأمان الاقتصادي.
كامبريان
كامبريان يسعى إلى تكرار نجاح إيثريوم EigenLayer من خلال تكييف نموذج إعادة الرهن الخاص به مع بنية Solana الفريدة. يركز المشروع على طبقات الأمان للتطبيقات الوسيطة المختلفة، مما يضع كامبريان كبديل لامركزي لمزودي خدمات السحابة الرئيسيين مثل Amazon Web Services (AWS). هذا النهج يُسهل الحوسبة خارج السلسلة ومعالجة إثبات صفري المعرفة ، مما يوسع فائدة Solana لتتجاوز معالجة المعاملات البسيطة. من المتوقع إطلاق النسخة التجريبية من كامبريان بحلول صيف 2024.
مختبرات سولير
مختبرات سولير تُعتبر مساهمًا هامًا في مشهد إعادة الرهن لـ Solana، حيث تركز على إنشاء شبكة من سلاسل التطبيقات المؤمنة عبر الأمان الاقتصادي لـ Solana. يتضمن نهجهم المبتكر خدمات يتم التحقق منها بنشاط لتعزيز أمان بنية Solana التحتية، بما في ذلك استراتيجيات حول MEV (القيمة القابلة للاستخراج القصوى)، الحوسبة الموزعة، وشبكات الأوراكل. بهذا، تُعزز مختبرات سولير قابلية التوسع وكفاءة شبكة Solana، مما يلبي احتياجات مطوري التطبيقات اللامركزية (dApp) المتقدمين واللاعبين المؤسسيين.
استنادًا إلى بنية Layer 1 المتقدمة لـ Solana، والتي تشمل ميزات مثل وقت تشغيل Sealevel الخاص بـ SVM لمعالجة متوازية وبروتوكولات معاملات فعالة مثل Gulf Streaming و Proof of History، يمثل سولير تحولًا من التوسع العمودي إلى التوسع الأفقي في تقنية البلوكتشين. هذا الانتقال يعكس تطور خدمات الإنترنت المبكرة مثل AWS، التي انتقلت من التوسع العمودي إلى التوسع الأفقي لتحسين توزيع الأحمال وتخصيص الخدمات. من خلال العمل كبنية تحتية سحابية لامركزية، يُمكن سولير مطوري التطبيقات من تحقيق درجات أعلى من الإجماع وتخصيص مساحة الكتل، مما يُسهل تطوير تطبيقات متقدمة مع مزيد من قابلية التوسع. مع سعي Solana لأن تصبح العمود الفقري لشبكات لامركزية مستقبلية، يُتوقع أن تكون سولير منصة محورية لدعم نمو وتعقيد تطبيقات الويب من الجيل القادم.
بيكاسو
مصدر الصورة: مدونة بيكاسو
بدأ بيكاسو كمنصة لتأمين تقنياته الخاصة، ويقدم الآن أول منتج لإعادة التخزين (restaking) يعمل حصريًا على شبكة سولانا. في البداية، كان الهدف هو تأمين جسر بين سولانا وبيئة كوزموس ، والذي تطور إلى مركز شامل لإعادة التخزين يدعم الفرق والمطورين الآخرين الراغبين في تأمين مشاريعهم المشفرة على سولانا. هذا التطبيق العملي لإعادة التخزين يعزز الأمان والتعاون بين سلاسل الكتل المتصلة.
بيكاسو يقود الابتكار في دمج سولانا مع بروتوكول الاتصال بين سلاسل الكتل (IBC)، الذي تم إطلاقه في الأصل على كوساما والذي يربط الآن مع بيئة كوزموس. يتيح هذا الدمج إعادة تخزين رمز سولانا الأصلي SOL والعديد من رموز الإيصالات، مما يعزز الفائدة والأمان عبر سلاسل الكتل المتصلة. من خلال الاستفادة من اتصال سولانا <> IBC، يقدم بيكاسو خيارات تخزين مبتكرة، بما يشمل SOL، mSOL، jitoSOL، و Orca LP Tokens عبر شبكة آمنة من المدققين. هذا لا يدعم التطبيقات الجديدة فقط ويسهل تبادل السيولة بين سلاسل الكتل، ولكنه يوفر أيضًا للمستخدمين عوائد مركبة من أنشطة التخزين. يتم دعم مبادرة بيكاسو بواسطة تدقيقات أمنية شاملة، مما يضمن موثوقية المنصة وسلامة استثمارات المستخدمين. ومع استمرار بيكاسو في توسيع حلول التخزين الخاصة به، فإنه يساهم بشكل فعال في نمو منظومة التمويل اللامركزي (DeFi)، مما يجعله لاعبًا رئيسيًا في مجال إعادة التخزين على شبكة سولانا.
تدعم هذه المنصات مجموعة متنوعة من تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi) من خلال توفير حلول تخزين سيولة. يتيح ذلك للمستخدمين المشاركة في منظومة التمويل اللامركزي دون التضحية بسيولة أصولهم. على سبيل المثال، يمكن استخدام رموز التخزين السائلة من هذه المنصات كضمان في بروتوكولات DeFi الأخرى، مما يعزز كفاءة رأس المال داخل بيئة سولانا.
كيفية البدء في إعادة الرهن على شبكة سولانا
باتخاذ Marinade Finance كمثال، إليك دليل خطوة بخطوة حول كيفية المشاركة في بروتوكولات إعادة الرهن داخل منظومة سولانا:
الخطوة 1: اختر محفظة
اختر محفظة متوافقة مع سولانا تدعم الرهن وإعادة الرهن، مثل Phantom، SolFlare، أو Sollet.
الخطوة 2: احصل على SOL
قم بشراء عملة سولانا (SOL) من KuCoin ونقلها إلى محفظة العملات المشفرة التي اخترتها.
الخطوة 3: اختر خدمة إعادة الرهن
استكشف منصات إعادة الرهن مثل Marinade على Solana. تتيح لك هذه المنصات إعادة رهن رموز SOL الخاصة بك.
الخطوة 4: قم بتوصيل محفظتك
قم بالدخول إلى تطبيق Marinade Finance اللامركزي (dApp) وقم بتوصيل محفظتك بواجهته.
الخطوة 5: اختر الرهن السائل
في علامة التبويب الرهن، قم بالتمرير لأسفل للوصول إلى الرهن السائل من قسم الاستراتيجيات المُوصى بها.
الخطوة 6: تفويض عملات SOL الخاصة بك
أدخل عدد رموز SOL التي ترغب في رهنها في عقد الرهن السائل لمنصة Marinade Finance. قم بالتمرير لأسفل وانقر على "رهن" لتأكيد المعاملة. سيتم خصم رسوم أولوية قدرها 000000010 SOL للمعاملة، لذا تأكد من أن محفظتك تحتوي على أموال كافية.
الخطوة 7: راقب استثماراتك
تابع مكافآت الرهن الخاصة بك وأداء أحواض الرهن المُعاد.
نصائح لاختيار المنصات والمفوضين المناسبين
-
ابحث عن السمعة الجيدة: اختر المنصات والمفوضين الذين يتمتعون بسمعة طيبة وسجل موثوق من الشفافية والاعتمادية.
-
فهم المخاطر: كن على دراية بالمخاطر المرتبطة، بما في ذلك احتمالية العقوبات مثل حجز جزء من أصولك المرهونة، بالإضافة إلى التدابير الأمنية التي تقدمها المنصة.
-
النظر في التنويع: لتقليل المخاطر، فكر في توزيع رهاناتك على عدة مفوضين أو منصات رهن. العقوبات (Slashing) هي آلية يتم من خلالها خصم جزء من الرموز المرهونة الخاصة بك إذا تصرف المفوض بسلوك غير نزيه أو معيق.
-
تحقق من الرسوم: قم بتقييم الرسوم التي تفرضها المنصات والمفوضون، حيث يمكن أن تؤثر على عوائدك الإجمالية.
مخاطر إعادة الرهن على سولانا
فهم هذه المخاطر أمر بالغ الأهمية لاتخاذ قرارات مستنيرة بشأن إعادة رهن الـSOL الخاص بك على شبكة سولانا. يجب عليك دائمًا مراعاة تحملك للمخاطر وأهدافك الاستثمارية عند المشاركة في أنشطة إعادة الرهن.
-
ثغرات العقود الذكية: عندما تقوم بإعادة رهن الـSOL الخاص بك، فإنك تتفاعل مع عقود ذكية قد تحتوي على أخطاء أو ثغرات خفية. إذا تم استغلال هذه الثغرات، فقد تفقد أصولك المرهونة. من الضروري أن تكون على علم بأن هذه العقود تمثل نقاطًا حرجة وتتطلب تدابير أمنية صارمة.
-
مخاطر المفوضين: اختيار المفوض المناسب أمر في غاية الأهمية. إذا تصرف المفوض بشكل ضار أو فشل في الالتزام بمعايير الشبكة، فقد تواجه عقوبات أو تنخفض مكافآت الرهن الخاصة بك. وهذا يبرز أهمية اختيار مفوضين ذوي سمعة جيدة وموثوقين لإدارة استثمارك.
-
السيولة وفترات الحجز: عادةً ما تتضمن إعادة الرهن حجز أموالك لفترة معينة. إذا انخفض سعر الـSOL خلال هذه الفترة، فلن تتمكن من بيع رهانك لتقليل الخسائر. هذه الحالة المقيدة تقلل من مرونتك وتعرضك لتقلبات السوق.
-
المخاطر التنظيمية: لا يزال الإطار القانوني للأصول المشفرة، بما في ذلك الرهن، يتطور. قد تؤثر التغيرات التنظيمية على جاذبية وقانونية الرهن كاستراتيجية استثمارية. من الحكمة أن تظل على اطلاع دائم بالتطورات التنظيمية في منطقتك.
-
مخاطر السوق: مثل جميع الاستثمارات المشفرة، تعرضك إعادة الرهن لتقلبات السوق العامة. وعلى الرغم من أن هذا شائع في جميع الاستثمارات، فإن التقلب العالي لسوق العملات المشفرة يعني أن الدخل من الرهن يمكن أن يتغير بشكل كبير بناءً على ظروف السوق.
مستقبل إعادة الرهن على شبكة سولانا
توفر إعادة الرهن على شبكة سولانا فرصة لتحقيق عوائد مُعززة من خلال الاستخدام الفعال لرأس المال، كما تسهم في تعزيز أمان الشبكة. يمكن أيضًا أن تعزز من قوة وتنوع منظومة سولانا. من خلال المشاركة، لا تعزز فقط عوائدك المحتملة، بل تدعم أيضًا نمو وأمان واحدة من أسرع شبكات البلوكتشين في السوق اليوم.
كمجال جديد وناشئ في منظومة سولانا، من المتوقع وجود خيارات إعادة رهن أكثر تطورًا تتكامل مع بروتوكولات التمويل اللامركزي المختلفة، مما يعزز السيولة وفرص العوائد. تعد التقنيات المتقدمة في البلوكتشين بتحسين عمليات إعادة الرهن على سولانا، مما يعزز الأمان والكفاءة، ويخفض التكاليف ويزيد من المكافآت. ومع سعي الشبكة لمزيد من اللامركزية، قد يتم تحفيز المفوضين الأصغر للمساهمة بشكل أكبر، مما يوسع التحكم في عمليات الشبكة. بالإضافة إلى ذلك، ومع تطور الأطر التنظيمية للعملات المشفرة، ستتكيف بروتوكولات إعادة الرهن الخاصة بسولانا للبقاء متوافقة وقادرة على المنافسة. ومع ذلك، يجب أن تظل يقظًا بشأن المخاطر المرتبطة، بما في ذلك التغيرات التنظيمية المحتملة والثغرات الأمنية، قبل البدء في إعادة الرهن على سولانا.