مقدمة إلى EigenLayer
تخيل تقنية تربط بين أمان إيثريوم المعروف وابتكارات البلوكتشين الناشئة. هذه هي EigenLayer! إنها وسيطة متطورة مصممة على شبكة إيثريوم، تعزز الأمان وقابلية التوسع من خلال السماح لمُجمِّعي ETH بإعادة رهن أصولهم في تطبيقات لامركزية (dApps) متنوعة. يعتمد هذا الابتكار على شبكة الثقة الراسخة لإيثريوم عبر بروتوكولات متعددة دون الحاجة إلى استثمار رأس مال إضافي.
المُصدِّقون يشكلون عنصرًا أساسيًا في منظومة إيثريوم. من خلال رهن عملة ETH، يشاركون في أنشطة الإجماع مثل اقتراح الكتل والتحقق منها، مما يضمن أمان الشبكة والحفاظ على سلامة البلوكتشين. كحافز، يكسب المُصدِّقون رسوم المعاملات ومكافآت الكتل، مما يشجعهم على تحسين أداء الشبكة وأمانها. تستفيد EigenLayer من هذا النظام القوي، مما يتيح للبروتوكولات الوصول إلى ثقة إيثريوم دون التكاليف العالية لإنشاء مجموعات مُصدِّقين مستقلة. هذا التكامل يقلل بشكل كبير من العوائق أمام البروتوكولات الجديدة، مما يمهد الطريق لإطلاق أسرع وأكثر فعالية من حيث التكلفة.
EigenLayer TVL | المصدر: DefiLlama
شهدت EigenLayer نموًا هائلًا، حيث تجاوزت قيمة الأصول المُقفلّة (TVL) مبلغ 12.5 مليار دولار بحلول أغسطس 2024، لتصبح ثاني أكبر بروتوكول DeFi بعد Lido. جاء هذا النمو مدفوعًا بزيادة الودائع وارتفاع أسعار إيثريوم، مما يعكس الاهتمام القوي بحلول إعادة الرهن. يسمح نموذج EigenLayer للبروتوكولات بالاستفادة من بنية الأمان القائمة على إيثريوم، مما يتيح إطلاقات أسرع وأكثر فعالية من حيث التكلفة. اعتبارًا من أغسطس 2024، تهيمن عملة ETH المغلَّفة (wrapped ETH) على TVL الخاص بـEigenLayer، حيث تمثل حوالي 70% من الأصول المُقفلّة. شهدت المنصة نموًا سريعًا، محققةً زيادة تقارب 10 أضعاف في TVL منذ بداية عام 2024. تشمل العوامل الرئيسية التي تدفع هذا النمو إزالة حدود الرهن والاستحواذات الاستراتيجية مثل شبكة Rio، التي عززت قدرات إعادة الرهن السائلة لـEigenLayer.
يسلط التبني السريع لـEigenLayer الضوء على قدرتها على الاستفادة من مجموعة المُصدِّقين القوية لإيثريوم، مما يوفر للمشاريع الصغيرة وصولًا ميسور التكلفة إلى الأمان عالي المستوى. منذ إطلاق شبكتها الرئيسية في أبريل 2024، قامت EigenLayer بالتكامل مع dApps مختلفة وبروتوكولات إعادة الرهن السائل، بما في ذلك Ether.fi وPuffer. تتيح هذه التكاملات تأمين شبكات وخدمات إضافية، مثل الـ rollups والأوراكل، باستخدام ETH المرهونة أو الرموز السائلة القابلة للرهن (LSTs). بالإضافة إلى ذلك، قامت EigenLayer بالشراكة مع منصة الذكاء الاصطناعي Ritual لإنشاء تطبيقات لامركزية مدعومة بالذكاء الاصطناعي، مستفيدةً من أمان إيثريوم للمهام الحسابية المتقدمة. تشمل الشراكات الأخرى كيانات مثل Sofamon NFTs، مختبرات Silence، شبكة Polyhedra، Fhenix، De.Fi ، AltLayer، Nethermind، مؤسسة NEAR وGoogle Cloud. تسلط جولة التمويل الأخيرة بقيمة 50 مليون دولار الضوء على ثقة مجتمع البلوكتشين في قدرة EigenLayer على تحويل قابلية التوسع والأمان في إيثريوم، مما يبشر بتطوير سريع وتوسيع قدراتها.
تعرف على المزيد حول توزيع EigenLayer المجاني وكيفية المشاركة.
ما هو EIGEN، الرمز الأصلي لـEigenLayer؟
الرمز الأصلي لـEigenLayer، EIGEN، يلعب دورًا حاسمًا في تأمين بروتوكول إعادة الرهن اللامركزي ودعم الخدمات النشطة المُصدَّقة (AVS) مثل EigenDA. تم إطلاق رمز EIGEN في مايو 2024 مع إجمالي عرض أولي يبلغ 1.67 مليار رمز. تشمل الفائدة الرئيسية للرمز استخدامه في الرهن لتأمين الخدمات المختلفة والمشاركة في الحوكمة داخل منظومة EigenLayer.
تميز إطلاق رمز EIGEN الأصلي بتوزيع مجاني بناءً على "stakedrop" استهدف المشاركين الذين أعادوا رهن الرموز السائلة القابلة للرهن (LSTs) بنشاط قبل لقطة بتاريخ 15 مارس 2024. سمحت المرحلة الأولى من التوزيع المجاني، التي بدأت في 10 مايو 2024، بمطالبة 90% من الرموز خلال نافذة مدتها 120 يومًا، مع توفر الـ10% المتبقية بعد شهر واحد. ومع ذلك، كانت هذه الرموز غير قابلة للنقل في البداية، وهي خطوة تهدف إلى تعزيز توافق المجتمع والاستقرار خلال المراحل المبكرة من البروتوكول.
بناءً على آراء المجتمع، قامت مؤسسة Eigen لاحقًا بتعديل خطة التوزيع المجاني (airdrop)، حيث أضافت 100 رمز EIGEN إضافي لكل محفظة مؤهلة ومددت فترة المطالبة حتى 7 سبتمبر 2024. كما شملت التحديثات تفاصيل إضافية حول عملية تخصيص الرموز وصلاحية نقلها، والتي من المتوقع أن تبدأ بعد 30 سبتمبر 2024. بالإضافة إلى ذلك، تستعد المؤسسة لإطلاق الموسم الثاني من التوزيع المجاني، مع التركيز على توسيع المشاركة وتقديم ميزات جديدة مثل التفرعات المتداخلة.
يمكنك تداول EigenLayer (EIGEN) على منصة التداول ما قبل السوق في KuCoin قبل إطلاقها الرسمي في السوق الفوري.
كيف يعمل EigenLayer؟
هيكلية EigenLayer | مستندات EigenLayer
-
أمان مبسط لتطبيقات dApps والبروتوكولات: يقدم EigenLayer نهجًا مبسطًا لتأمين الخدمات اللامركزية. من خلال الاستفادة من شبكة التحقق الموثوقة لـ Ethereum، يمكن للبروتوكولات تقليل التكاليف الكبيرة المرتبطة بإعداد مجموعات تحقق مستقلة، مما يجعل الأمان القوي متاحًا حتى للمشاريع الصغيرة.
-
خدمات مُتحققة بنشاط (AVS): يتيح سوق AVS الخاص بـ EigenLayer للمشاركين في Ethereum استخدام ETH الخاص بهم لتأمين تطبيقات إضافية. يدير المشغلون عملية تحقق AVS، مما يتيح للبروتوكولات الاستفادة من الأمان المشترك لـ Ethereum دون الحاجة إلى تطوير أنظمة أمان مخصصة.
-
خيارات الرهن: يدعم EigenLayer العديد من استراتيجيات الرهن. يمكن للمشاركين المشاركة باستخدام ETH الأصلي أو الرموز السائلة (LSTs) مثل stETH من Lido أو rETH من Rocket Pool. بالإضافة إلى ذلك، يمكن إعادة رهن رموز مقدمي السيولة (LP) ، مما يوسع نطاق الأصول التي يمكنها تأمين الشبكة.
-
نموذج حوكمة مرن: يقدم EigenLayer هيكل حوكمة مرن يمكن للبروتوكولات والمتحققين من خلاله تحديد متطلبات الأمان بناءً على تفضيلات المخاطر لديهم. يعزز هذا السوق الأمني اللامركزي المنافسة ويحفز تقديم خدمات عالية الجودة عبر النظام البيئي.
-
هيكلية محسّنة مع EigenDA: EigenDA، وهي طبقة توفر البيانات اللامركزية، تعد عنصرًا أساسيًا في بنية EigenLayer. تعزز قابلية توسعة Ethereum من خلال فصل توفر البيانات عن التنفيذ، مما يقلل بشكل كبير رسوم الغاز ويحسن الإنتاجية. تعتمد مشاريع مثل Mantle و Celo على EigenDA لتخفيض تكاليف المعاملات بنسبة تصل إلى 80%.
EigenDA: طبقة توفر البيانات اللامركزية
EigenDA، وهو ابتكار رئيسي من EigenLayer، يعمل كطبقة توافر بيانات لامركزية تُحسن بشكل كبير من حلول قابلية التوسع لـ الطبقة الثانية في شبكة الإيثريوم. منذ إطلاقها على الشبكة الرئيسية للإيثريوم في الربع الثاني من عام 2024، أصبحت EigenDA أساسية في تحسين إنتاجية المعاملات وتقليل التكاليف بالنسبة لتقنيات التجميع (rollups) من خلال توفير حل لتخزين البيانات يتميز بقابلية توسع وأمان عاليين.
كيف تعمل EigenDA - طبقة توافر البيانات الخاصة بـ EigenLayer | المصدر: وثائق EigenLayer
تستفيد EigenDA من طبقة توافق الإيثريوم من خلال إعادة استثمار (restaking) عملة ETH، مما يسمح لتقنيات التجميع (rollups) بتحقيق إنتاجية أعلى وتقليل رسوم الغاز دون الاعتماد على شبكات تحقق منفصلة. يضمن هذا التوافق مع بنية الإيثريوم أمان لامركزي، مما يتيح للتجميعات التوسع دون التضحية بتوافر البيانات. باستخدام تقنيات مثل التشفير الممحاة (erasure coding)، تقوم EigenDA بتقسيم البيانات إلى أجزاء أصغر، مما يقلل بشكل كبير من تكلفة التخزين ويزيد من كفاءة الشبكة. بالإضافة إلى ذلك، يضمن نظام إثبات الحفظ (proof-of-custody) الفريد أن يقوم المشغلون بتخزين البيانات بشكل حقيقي، مما يعزز الأمان ضد السلوكيات الخبيثة.
يتميز التصميم المعياري لـ EigenDA بدعمه مجموعة واسعة من حالات الاستخدام، بدءًا من تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi) إلى الألعاب والمنصات الاجتماعية. يتيح هذا المرونة للمطورين إمكانية الاختيار بين خيارات النطاق الترددي المحجوزة والمطلوبة حسب الحاجة، مما يساعد في تحسين التكاليف بناءً على احتياجات الإنتاجية الخاصة بهم. مشاريع مثل Mantle، Caldera، وCelo تستخدم بالفعل EigenDA لدعم تجميعاتها، مما يبرز فعاليتها في تقديم حلول قابلة للتوسع وكفاءة اقتصادية عبر منظومة الإيثريوم.
مع القدرة على توسيع الإنتاجية لتصل إلى 1 جيجابايت في الثانية في التحديثات المستقبلية، تستعد EigenDA لدعم التطبيقات التي تعتمد على البيانات بشكل مكثف مثل الألعاب متعددة اللاعبين والتداول المالي عالي السرعة، مما يدفع عجلة الابتكار عبر النظام البيئي الأوسع لسلاسل الكتل.
كيف تعمل عملية إعادة رهن ETH على EigenLayer؟
تقدم EigenLayer عدة طرق لإعادة رهن ETH الخاص بك، مما يوفر خيارات مرنة لكل من المرهنيين الفرديين وأولئك الذين يستخدمون رموز الرهن السائلة (LSTs). تدعم هذه العملية قوة الشبكة وتضيف قدرات جديدة إلى التطبيقات اللامركزية المختلفة (dApps). تتوفر لديك عدة طرق لإعادة رهن ETH الخاص بك:
-
إعادة الرهن الأصلية: الخيار المثالي إذا كنت تقوم بتشغيل مصادِق Ethereum الخاص بك. يمكنك توجيه بيانات اعتماد السحب الخاصة بالمصادِق الخاص بك إلى EigenPod، وهو عقد ذكي تتحكم فيه شخصياً، مما يتيح لك إعادة رهن ETH. الإعداد يتضمن إنشاء EigenPod يدير رصيدك وأذونات السحب. يمكن توجيه عدة مصادِقات إلى EigenPod واحد، ولكن بمجرد التعيين، لا يمكن تغيير عنوان السحب. تبقى إعادة الرهن الأصلية غير محدودة، مما يوفر مرونة عالية للمستخدمين المتقدمين الذين يمتلكون المهارات التقنية اللازمة.
-
إعادة رهن رموز الرهن السائلة (LSTs): يدعم EigenLayer العديد من رموز الرهن السائلة، بما في ذلك الخيارات الشهيرة مثل stETH (Lido)، rETH (Rocket Pool)، بالإضافة إلى الإضافات الجديدة مثل mETH (Mantle Staked Ether) و sfrxETH (Frax). من خلال إيداع هذه الرموز في EigenLayer، يمكنك تأمين بروتوكولات متعددة بما يتجاوز Ethereum مع كسب مكافآت إضافية. التحديثات الأخيرة تضمنت أيضاً إزالة الحدود الفردية لرموز LSTs، مما يُظهر ثقة متزايدة في نموذج الأمان اللامركزي لـ EigenLayer.
-
إعادة رهن رموز مزود السيولة (LP Tokens): بالنسبة لأولئك الذين يشاركون بنشاط في التمويل اللامركزي (DeFi)، فإن إعادة رهن رموز مزود السيولة (LP Tokens) توفر طريقة فعالة لتعزيز أمان طبقات متعددة ضمن الشبكة. من خلال إعادة رهن رموز LP، يمكنك تحسين السيولة مع الاستفادة من رسوم التداول والمكافآت الأخرى.
تستخدم كل طريقة لإعادة الرهن رأس المال الخاص بك بشكل أكثر فعالية من خلال حماية طبقات الشبكة المختلفة، مما يمكن أن يزيد من مكافآتك. ومع ذلك، يجب أن تتذكر أن إعادة الرهن تحمل أيضاً مخاطر، بما في ذلك زيادة احتمال خسارة ETH المرهون إذا تعرضت البروتوكولات المؤمنة للاختراق.
استكشف أفضل بروتوكولات إعادة الرهن السائلة على شبكة Ethereum.
التحديات والمخاطر في EigenLayer
يقدم EigenLayer العديد من المخاطر والتحديات التي تعتبر جزءاً من تصميمه ووظائفه، خصوصاً مع توسع نظامه البيئي بمرور الوقت:
-
مخاطر التصفية: إعادة استثمار ETH عبر EigenLayer يزيد من مخاطر التصفية. من بين المخاوف الرئيسية، إمكانية حدوث أحداث تصفية متسلسلة إذا ارتكب مشغلون أو مدققون كبار أخطاء حرجة. على الرغم من أن التصفية غير شائعة على شبكة Ethereum (تم تصفية 431 مدقق فقط)، قد تعرض البيئة الأكثر تعقيدًا لـ EigenLayer المساهمين بمخاطر أعلى، خاصة مع تطور قواعد تصفية AVS. التصفية عادةً ما تنتج عن أخطاء بشرية أو مشاكل طويلة غير محلولة، مما يشكل تهديدًا محتملًا لأمان أصول المساهمين.
-
مخاوف المركزية: تبقى المركزية قضية بارزة حيث يُرجح أن تفضل AVSs المشغلين الكبار والمؤسسات ذات الأمان المُجمّع الكبير. قد يؤدي هذا التفضيل إلى هيمنة السوق بواسطة عدد قليل من اللاعبين الرئيسيين، مما يزيد من تركيز السلطة ويُزيد المخاطر النظامية على شبكة Ethereum. ويمكن أن تؤدي احتمالية العوائد الأعلى التي يقدمها المشغلون الكبار إلى تفاقم هذا الاختلال، مما يخلق ضغط إضافي نحو المركزية وتقويض أهداف EigenLayer في تحقيق اللامركزية.
-
الحوكمة والإجماع الاجتماعي: تقدم الحوكمة في EigenLayer تحديات فريدة، خصوصًا مع تكامل آليات الإجماع الاجتماعي لEthereum. تهدف لجان الفيتو إلى تقليل مخاطر الحوكمة، عن طريق حماية المنصة من التصفية غير المبررة أو القرارات غير المتوافقة مع البروتوكول. ومع تطور الحوكمة نحو نموذج أكثر لامركزية وبدون إذن، قد تتزايد الصعوبة في توحيد أصحاب المصلحة وإدارة القرارات الحاسمة خلال اللحظات الحرجة.
-
أزمة العائد المحتملة: مع توسع EigenLayer ودخول المزيد من AVSs إلى النظام، هناك قلق من أن العائد من إعادة الاستثمار قد يتضاءل. قد لا تحتاج AVSs إلى جزء كبير من إجمالي القيمة المقفلة (TVL) للبروتوكول لتوفير الأمان، مما قد يؤدي إلى اشتراك مُفرط دون جوانب مكافأة مقابلة. قد يؤدي ذلك إلى أزمة انخفاض العائد، خصوصًا إذا أزال البروتوكول القيود على LSTs، مما يزيد من التفاوت بين قيمة الاستثمارات المحجوزة واحتياجات الأمان الفعلية.
-
مخاوف أمان AVS: يبقى التوازن بين ETH المُستثمرة واحتياجات الأمان لـAVSs قضية حرجة. مع اعتماد AVSs المتزايد، هناك خطر أنها قد تصبح مفرطة التأمين مقارنة بمتطلباتها الفعلية. يمكن لهذا الاختلال أن يزعزع استقرار EigenLayer والبروتوكولات المبنية عليها، خاصةً إذا لم يتم تعديل الأصول المُستثمرة بناءً على احتياجات الأمان في الوقت الفعلي.
التوقعات المستقبلية لتقنية EigenLayer
يواصل EigenLayer تعزيز قدرة Ethereum على التوسع وتحسين أمانها. يكتسب البروتوكول زخماً بينما يعزز الاستخدام الفعّال لرأس المال المُستثمر ويوسع إطار الأمان الخاص به عبر بروتوكولات متعددة، مما يساهم في بنية تحتية أكثر قوة وقابلية للتوسع.
تلعب EigenDA، طبقة توفر البيانات اللامركزية المبنية على EigenLayer، دوراً رئيسياً في هذه الرؤية. من خلال توفير إنتاجية عالية ورسوم معاملات أقل مقارنةً بالطبقة الأساسية لـEthereum، من المتوقع أن تصبح EigenDA حجر الزاوية لحلول الطبقة الثانية. بفضل نموذج تسعير مرن وعرض نطاق قائم على الحجز، تتيح EigenDA لبروتوكولات مثل Mantle و Arbitrum Orbit التوسع بكفاءة مع الحفاظ على الأمن. تساهم هذه التكاملات في خفض تكاليف المعاملات وزيادة الإنتاجية، وهي عناصر أساسية لتطبيقات مثل التمويل اللامركزي، الألعاب، والتفاعل بين سلاسل البلوكشين.
بالإضافة إلى ذلك، تم تصميم قابلية التوسع لـEigenDA لتكون مُستعدة للمستقبل، مع خطط لدعم 1000 ضعف من المعاملات وتطبيقات متنوعة مثل دفاتر الطلبات على السلسلة والألعاب في الوقت الفعلي، وتبادلات البيانات الذرية. يُبرز دمج EigenDA مع البنية التحتية الرائدة للطبقة الثانية، مثل Arbitrum و Optimism، أهميتها المتزايدة في نظام Ethereum البيئي، مما يضمن اعتماد واسع النطاق وتعزيز الابتكار الجديد. إن تركيز EigenLayer المستمر على توسيع مجموعة المشغلين والتكامل مع المزيد من شبكات الطبقة الثانية يعزز موقعها كتقنية محورية في قابلية التوسع عبر البلوكشين، مما يجعلها في موقع جيد لدفع المزيد من التطورات في هذا المجال.