2024 年 1 月是 Bitcoin 以及加密市場的重要時刻，當時美國證券交易委員會 (SEC) 批准了 現貨 Bitcoin ETFs。這一舉措引起了機構和零售投資者對 Bitcoin 和加密資產的高度興趣，推動數字資產向主流採用更近一步。雖然加密貨幣可能不會立即進入全球傳統股票市場，但投資者仍可以透過股票市場投資於一些加密相關股票並進行交易。
加密相關股票指的是那些雖然不完全屬於加密貨幣領域，但與加密貨幣和區塊鏈技術有顯著接觸或投資的公司的股票。例如，像 PayPal 和 MicroStrategy 這樣的公司持有大量加密貨幣資產或促進加密交易。同樣，像 Robinhood 和 SoFi Technologies 這樣的公司提供平台，用於加密資產與傳統金融工具的交易。此外，像 Nvidia 和 Tesla 這樣的公司與加密市場相關，因為它們的業績可能影響相關的加密貨幣，例如 NVIDIA 的 AI 加密項目或 Tesla 的 Bitcoin 和 Dogecoin。
此外，對加密貨幣感興趣的傳統投資者還可以關注即將上市的加密相關公司的首次公開募股 (IPOs)。首次公開募股 (IPO) 是私營公司首次向公眾提供股票的過程。這些 IPO 為傳統投資者提供了一條橋梁，使其能夠獲得加密貨幣和區塊鏈領域的增長潛力，而無需直接投資於數字資產。
本文提到的上市公司與加密市場密切相關，它們的表現可能影響加密市場的某些部分。
為什麼要投資加密相關股票和 IPO？
投資加密相關股票和 IPO，可以參與加密貨幣繁榮的財務收益，而無需直接持有數字資產的複雜性和安全性問題。像 PayPal 和 Block Inc. 這樣的上市公司在各自領域中已經建立起穩固的地位，提供了一種更傳統的方式進入快速發展的加密貨幣空間。它們的表現與加密市場趨勢密切相關，為投資者提供了間接接觸該領域波動性和增長潛力的機會。
值得關注的加密相關股票
如果您是一位熟悉加密貨幣的投資者，以下是一些值得納入您的股票投資組合的加密相關股票：
Robinhood
HOOD 股票過去一年的表現 | 資料來源：TradingView
Robinhood Markets, Inc. (HOOD) 在 2021 年 7 月 29 日上市，其目標是實現財務民主化。其平台讓用戶能夠投資股票、ETFs、期權以及加密貨幣等金融產品。截至 2023 年，Robinhood 的收入達到 18.7 億美元，較去年顯著增長，但同時也報告了虧損。該公司的股票波動範圍介於 7.91 美元至 19.42 美元之間，表明具有波動性但也蕴含了隨著其擴展加密貨幣交易等服務的增長潛力。Robinhood 直接參與加密貨幣交易，其平台能夠交易 Bitcoin 等資產，將 HOOD 的股票表現與加密市場緊密聯繫起來。
Robinhood 在加密貨幣交易領域中有著顯著的嵌入度，使其用戶能夠交易 Bitcoin 和其他流行的加密貨幣。該公司與加密市場的關聯如此之深，以至於在 2021 年，其品牌幾乎與加密貨幣畫上了等號。該公司的表現，包括其股票 (HOOD)，可能受到加密貨幣市場的整體情緒和波動的影響。
PayPal
PYPL 股票過去一年的表現 | 資料來源：TradingView
PayPal Holdings, Inc. (PYPL) 在 2002 年 2 月 15 日上市，並成為數字支付行業的主要參與者。截至 2023 年，PayPal 繼續展現出強勁的財務表現，收入達到 297.7 億美元，較去年增長 8.19%，淨收益為 42.5 億美元。該公司的股票波動範圍介於 50.25 美元至 77.95 美元之間，反映了市場的波動性以及其戰略決策對財務健康的影響。
PayPal 允許用戶直接從 PayPal 帳戶購買、持有和出售多種加密貨幣，彌合了傳統金融與加密生態系統之間的鴻溝。這種深入參與數字交易（包括促進加密貨幣支付）使 PayPal 的股票表現與線上支付和加密貨幣市場的整體動態緊密相關。此外，PayPal 的財務表現也受到加密市場變化的影響，這些變化可能影響用戶在 PayPal 平台上的參與度和交易量。PayPal 與加密貨幣市場的密切關聯更體現在其推出的穩定幣 PayPal USD (PYUSD)。
了解有關 PayPal 穩定幣 PYUSD 的所有資訊。
Block (前身為 Square)
SQ 股票過去一年的表現 | 資料來源：TradingView
Block, Inc.（前身為 Square, Inc.）於 2015 年 11 月 19 日上市，其股票代碼為 SQ。該公司已發展成為一家綜合性的金融服務和技術公司，提供一系列產品，包括支付處理解決方案、透過 Cash App 提供的金融服務等。截至 2024 年初，Block 的市值約為 517.7 億美元，顯示其在金融科技行業的重大增長和存在。該公司的股票波動範圍介於 38.85 美元至 87.52 美元之間，凸顯了波動性，但也反映了其創新整合商業和金融產品的高度增長潛力。Block 的財務表現顯示出其在技術和金融領域的創新方法，使其成為科技和金融領域的重要企業。其與加密市場的密切相關性則體現在 Cash App 提供的加密貨幣交易服務，進一步將其股票表現與加密貨幣市場的整體動態聯繫起來。
Block Inc. 與加密市場的關聯尤其體現在其 Cash App 平台，該平台允許用戶交易、持有和轉移 Bitcoin。這項服務直接將 Block 的金融生態系統與加密市場的波動性動態聯繫起來。此外，該公司對 Bitcoin 的策略性投資（將其總資產的約 1% 投資於加密貨幣）彰顯了其對 Bitcoin 長期價值的信心，進一步將其財務表現與加密市場波動掛鉤。
MicroStrategy
MSTR 股票過去一年的表現 | 資料來源：TradingView
MicroStrategy Incorporated 於 1998 年 6 月 11 日上市，以其對 Bitcoin 的大量投資而聞名。該公司市值約為 262.4 億美元，在過去十二個月內實現了 4.9626 億美元的收入。其股票價格波動顯著，52 週價格範圍介於 $230.72 至 $1,815.00，這反映了其積極的加密貨幣投資策略。MicroStrategy 在市場中的獨特地位，結合企業分析軟件服務與對 Bitcoin 的高度關注，使其股票表現與該加密貨幣的價格走勢緊密相關。
MicroStrategy 已對 Bitcoin 進行了大量投資，並在其資產負債表上持有大量的該加密貨幣。這種直接的財務敞口意味著 MicroStrategy 的股票表現與 Bitcoin 的價格波動密切相關，使該公司的財務狀況和股價受到加密貨幣市場波動性的影響。
深入了解 MicroStrategy 的 Bitcoin 持倉與購買歷史 。
SoFi Technologies
SOFI 股票過去一年表現 | 資料來源：TradingView
SoFi Technologies, Inc. (SOFI) 於 2021 年 6 月透過與特殊目的收購公司（SPAC）Social Capital Hedosophia Holdings Corp. V 的合併，成功上市。這項策略性舉措旨在將 SoFi 推向公開市場，為其提供實現幫助人們實現財務獨立使命的平台。SoFi 成立於 2011 年，並迅速成長，將其金融產品與服務拓展至美國、拉丁美洲及加拿大。該公司通過「貸款」、「科技平台」及「金融服務」三大業務板塊運營，為會員提供一個結合借貸、儲蓄、消費、投資及資金保護的綜合性平台。在 2023 年，SoFi 的收入達到 21.2 億美元，與去年相比增長了 34.91%，儘管錄得 -3.0074 億美元的虧損。
SoFi 與領先的科技平台 Galileo 的整合是其增長的重要推動力，這使其不僅能為會員提供全面的服務，還能為 Galileo 客戶的用戶提供服務。該公司在 2020 年 10 月獲得美國貨幣監理署（OCC）的初步批准後，努力追求國家銀行執照，顯示出其降低資金成本及支持增長策略的雄心。在 CEO Anthony Noto 的領導下，SoFi 致力於繼續其為人們提供實現抱負的金融服務的使命。
SoFi Technologies 為用戶提供加密貨幣交易以及傳統投資的能力。加密貨幣交易服務的納入，使 SoFi 的市場表現與加密貨幣領域緊密相關，因為用戶對加密資產的興趣及表現可能影響其平台上的用戶參與度及交易量。
Coinbase
COIN 過去一年的股票表現 | 資料來源：TradingView
Coinbase Global, Inc. (COIN) 於 2021 年 4 月 14 日通過直接上市在納斯達克交易所正式成為一家上市公司。作為美國及國際加密貨幣經濟領域的金融基礎設施和技術平台領先者，該公司提供全面的服務套件，幫助用戶管理加密貨幣經濟中的金融帳戶，並為機構提供加密資產交易市場。此外，該平台還致力於協助開發者建立加密產品並安全地接受加密資產作為支付方式。Coinbase 成立於 2012 年，總部位於特拉華州威爾明頓，在加密貨幣交易所領域取得了顯著成就。截至最新數據顯示，其市值達到 622.4 億美元。
在財務表現方面，Coinbase 過去十二個月的收入達到 31.1 億美元，淨收入為 9475 萬美元，顯示出其在加密貨幣交易所領域的穩健地位。該股票的 52 周價格區間介於 46.43 美元至 276.38 美元之間，顯示出加密相關業務投資的高波動性及潛在回報。分析師目前對 COIN 股票持「買入」評級，但 12 個月的目標價格顯示出預期存在顯著差異。
作為一家專注於加密貨幣交易的平臺，Coinbase 的表現與加密貨幣市場直接相關。平台的收入受交易量及整體加密市場健康狀況的重大影響，使其財務表現及股票價格與加密貨幣價值的波動息息相關。
Marathon Digital
MARA 過去一年的股票表現 | 資料來源：TradingView
Marathon Digital Holdings, Inc. (MARA)，前身為 Marathon Patent Group, Inc.，於 2021 年 2 月進行品牌重塑。該公司成立於 2010 年，總部位於佛羅里達州勞德代爾堡，是美國數字資產技術領域的重要參與者，主要致力於 Bitcoin 生態系統內的數字資產挖礦業務。目前，Marathon Digital Holdings 是北美最大的、可持續運營的 Bitcoin 挖礦公司之一。該公司的運營通過處理 Bitcoin 交易、生成新鑄造的 Bitcoin，以及維護 Bitcoin 的分佈式帳本的安全性和最新性，將能源轉化為經濟價值。
財務方面，Marathon Digital 展現了強勁的表現，分析師對其股票給予「買入」共識評級。該公司 12 個月的股票價格預測顯示稍微下降，表明分析師對其未來市場表現有所預期。最近，公司采取了重要的戰略舉措，包括簽署一項最終協議，收購一個緊鄰風力發電場的 200 兆瓦 Bitcoin 挖礦數據中心，旨在顯著擴大其挖礦業務和投資組合。
Marathon Digital 專注於 數字資產挖礦，主要以 Bitcoin 為核心。該公司的業績與加密貨幣市場密切相關，尤其是 Bitcoin 的價格，因為挖礦活動的盈利能力與所挖礦加密貨幣的價值緊密相連。
Tesla
TSLA 過去一年的股票表現 | 來源：TradingView
Tesla, Inc. (TSLA) 於 2010 年 6 月 29 日正式上市，進入 NASDAQ 股票交易所。自此，Tesla 迅速成長，產品線從電動車擴展到能源生成與儲存系統。秉持加速全球向可持續能源過渡的使命，Tesla 已成為汽車與清潔能源領域的領導者。截至 2023 年，Tesla 報告的收入為 967.7 億美元，較去年增長 18.80%，展現其穩健的財務表現與市場影響力。
Tesla 的股票多年來表現出巨大增長與波動，反映了科技與汽車行業的動態特性，以及投資者對綠色科技及 Elon Musk 領導能力的情緒。在最近的交易期內，Tesla 的市值約為 5594.4 億美元，52 周範圍介於 152.37 至 299.29 美元，彰顯其波動性與投資者的興趣。該公司的表現受到投資者與分析師的密切關注，目前普遍的評級為「持有」，而 12 個月的目標價格顯示其與近期價格相比或存在上漲空間。
Tesla 曾在比特幣上進行投資，並接受比特幣作為其產品的支付方式。然而，基於比特幣挖礦相關的環境問題，Tesla 表現出撤回此決定的意願。這些行動顯示了 Tesla 的財務策略與加密貨幣市場之間的聯繫，雖然相比 Coinbase 或 MicroStrategy，其聯繫較間接。
NVIDIA
NVDA 股票過去一年的表現 | 來源：TradingView
NVIDIA Corporation (NVDA) 於 1999 年 1 月 22 日發行首次公開募股（IPO），並自此成為科技領域的先驅，尤其是在遊戲和專業市場的圖形處理單元（GPU）以及移動計算及汽車市場的片上系統（SoC）方面。NVIDIA 經歷了顯著的增長，2023 年其收入達到 609.2 億美元，較去年增長 125.85%。公司的盈利也激增至 297.6 億美元，增長率為 581.32%。該股票的 52 周範圍介於 258.50 至 974.00 美元，展現其在市場中的波動性與強勁表現。分析師對 NVIDIA 給予「強烈買入」評級，顯示出對其未來表現的樂觀態度，儘管股票價格預測有小幅下降的趨勢。
Nvidia 生產的 GPUs 廣泛應用於加密貨幣挖礦活動中。儘管該公司的業務模式涵蓋了多個與加密貨幣無關的行業，但對其 GPUs 的挖礦需求有時會受到加密貨幣市場的影響，從而在 Nvidia 的業績與加密市場健康狀況之間建立了某種聯繫。與 人工智能密切相關，Nvidia 的股票表現對加密市場中整體 AI 產業 有著重要影響。
Metaplanet Inc.
Metaplanet Inc (3350) 過去一年的股票表現 | 資料來源：TradingView
Metaplanet 最初專注於經營經濟型酒店，但其業務現已轉型，涉足 Web3 領域，專注於去中心化互聯網的開發。該公司已在 Bitcoin 投資上投入超過 600 萬美元，並獲得了來自加密貨幣行業主要參與者的支持，包括 Sora Ventures 和 Morgan Creek Capital 的 Mark Yusko。此舉旨在減少公司對日元的依賴，因為日本長期的低利率政策對該貨幣造成了挑戰。通過將 Bitcoin 納入其財務策略，Metaplanet 正在探索其在 對抗通脹 及潛在價值增長方面的潛力。
在宣佈 Bitcoin 投資計劃後，Metaplanet 的股價飆升了近 90%，表明投資者對於採用加密貨幣的企業表現出濃厚的興趣。這一策略與美國公司 MicroStrategy 的做法相似，後者自 2020 年開始積累 Bitcoin，其股價走勢與 Bitcoin 的價值密切相關。Metaplanet 的舉措還旨在為日本投資者提供參與加密貨幣市場的稅務高效途徑，考慮到該國對加密貨幣收益的嚴格監管。此策略不僅將 Metaplanet 定位於不斷增長的加密貨幣行業中，也凸顯了其在適應不斷演變的金融格局方面的創新步伐。
即將推出的加密貨幣 IPO 值得期待
除了上述已上市的加密貨幣相關股票，以下是一些即將推出的 IPO 名單，與加密市場密切相關：
Reddit 的 IPO 見證了公司及其高層管理人員以每股 $34 的價格出售 2,200 萬股，達到 $54 億的市值，完全稀釋估值接近 $64 億。這一估值低於 2021 年的 $100 億估值。Reddit 的 IPO 意義重大，因為它標誌著 2024 年市場格局中在波動市場條件下的一次重要上市。公司的加密市場關聯性體現在其計劃擴展平台功能，並將加密貨幣如 Bitcoin、Ether 和 Polygon 引入作為支付方式，這表明其與數字貨幣以及相關生態系統的整合更加緊密。
在 IPO 熱潮之中，Reddit 的社區積分如 MOON（r/CryptoCurrency）和 BRICK（r/FortNiteBR）引起了廣泛關注。這些ERC-20 代幣通過獎勵用戶的社區貢獻而發行，MOON 是加密貨幣子版塊的代幣，BRICK 則屬於 Fortnite 子版塊的代幣。隨著 Reddit 更新《使用條款》，允許交易這些積分，其受歡迎程度迅速上升。這些代幣可以交易、用於社區會員資格或投票治理提案，展示了區塊鏈創新如何促進線上社區參與。這股熱潮反映出投資者的熱情，而 Reddit 的 IPO 據報已超額認購，估值有望達到 $65 億。儘管 Reddit 過去因未盈利和內容管理方式而受到一些質疑，此次即將到來的 IPO 仍在更廣泛的加密市場回調中為這些社區獎勵代幣帶來看漲動能。
Telegram
Telegram 正在籌備首次公開募股（IPO），引起了市場的高度關注。據報道，這家公司計劃在未來兩年內上市，其與區塊鏈及加密貨幣領域的密切關係尤為引人注目，特別是透過 Toncoin (TON)。Telegram 計劃以估值介乎 $30-$50 億美元進行 IPO，並可能直接在 Nasdaq 或香港聯合交易所等主要股票交易所上市。這次 IPO 的市場興趣亦因其與加密市場的密切關聯而進一步升溫。Telegram 支持 Ton Network 並採用 TON 作為其首選區塊鏈，令 TON 的價值大幅攀升。僅僅兩天內，TON 的市值便從 $9.5 億美元增至 $15.5 億美元，顯示 Telegram 的動作對加密市場的深遠影響。雖然 Telegram 創辦人 Pavel Durov 已確認有意將公司公開上市，但截至 2024 年 3 月，他尚未提供具體的 IPO 時間表。
Toncoin 的價值飆升與 Telegram IPO 的考量直接相關，突顯 Telegram 與加密世界未來的緊密聯繫。Telegram 在加密生態中的演變，尤其是與 TON 的合作，表明它對 TON 市值及更廣泛加密市場的重大影響。這種關係彰顯 Telegram 不僅僅是一個通訊應用程式，亦希望成為技術領域的重要角色，並融入如 AI 聊天機器人等先進功能。此次 IPO 策略性舉措反映了 Telegram 更宏大的野心，努力轉型為加密和區塊鏈領域的科技巨頭，為投資者及用戶帶來令人期待的未來。針對 Telegram IPO 的市場期待及其對加密市場（尤其是 TON）的潛在影響，使 Telegram 成為溝通與加密世界的獨特橋樑。
Bitkub
泰國領先的加密貨幣交易所 Bitkub Online 正計劃在 2025 年進行首次公開募股（IPO）。早於 2023 年，該公司已在股東信中透露有意上市，但並未提供具體時間表。目前，Bitkub Capital（該交易所的母公司）正聘請財務顧問以協助 IPO 的相關流程。
Bitkub Online 的首次公開募股（IPO）預計估值約為 60 億泰銖（$165 million）。此決定正值泰國加密貨幣交易需求激增之際，活躍帳戶數量創下新高。然而，Bitkub 仍面臨來自 Binance Thailand 等競爭者的挑戰，以及在泰國證券交易委員會（SEC）質疑早前收購案並起訴該公司涉嫌操控交易量後的監管障礙。
Circle
Circle 是 USDC 的背後公司，USDC 是以市值計算領先的穩定幣之一。Circle 目前已秘密提交 IPO 申請，表明未來有可能進行公開募股。USDC 作為與美元掛鉤的穩定幣，與加密貨幣市場密切相關，提供了在波動性加密市場中的穩定交換媒介和價值儲存工具。該穩定幣的市值約為 $31.81 billion，顯示其對加密貨幣生態系統的重要影響及廣泛採用。
Circle 追求 IPO 的決定是在其通過特殊目的收購公司（SPAC）上市的計劃被取消之後做出的。Circle 最初在 2021 年 7 月與 Concord Acquisition Corp 達成 SPAC 合併協議，當時估值約為 $9 billion。然而，該交易稍後被取消，原因可能包括加密市場的波動性以及其他內部和外部因素。選擇直接提交 IPO 文件可能反映了 Circle 繼續希望進入公開市場，並採取一條更傳統的上市途徑。Circle 在 2024 年 1 月向美國證券交易委員會（SEC）提交了一份保密的 S-1 文件草稿，表明其有意向公眾出售股份。Circle 的 IPO 可能會在 SEC 審查之後進行，但截至撰寫本文時時間表仍未確定。
Circle 與加密市場的關係，特別是通過 USDC，意味著其 IPO 的進展可能導致與該穩定幣及整個市場密切相關的加密貨幣波動。像 Bitcoin (BTC) 和 Ethereum (ETH) 這樣的加密貨幣，通常依賴穩定幣如 USDC 來提升流動性和穩定性，可能會因投資者情緒及與 Circle IPO 相關的監管發展而出現價格波動。此外，Circle 之前嘗試通過 SPAC 上市，並最終轉向傳統 IPO 路線，突顯了該公司對市場條件和監管環境變化的戰略調整。
鑑於 Circle 通過 USDC 及其各種旨在加強數位貨幣領域透明度和穩定性的舉措，在加密貨幣和傳統金融市場中扮演的重要角色，市場高度期待即將到來的 IPO。隨著 Circle 朝向公開上市的進展，加密貨幣社群及投資者將密切關注任何更新，這可能影響市場動態以及穩定幣在廣泛金融生態系統中的策略方向。
Blockchain.com
Blockchain.com 作為加密貨幣交易所及區塊鏈瀏覽器市場的重要參與者，據報正在與銀行進行磋商，計劃進行首次公開募股（IPO），可能最快於今年進行。該公司在加密世界中迅速崛起，在最新的 D 輪融資中達到驚人的 140 億美元估值。這項邁向 IPO 的策略性舉措突顯了 Blockchain.com 的穩健增長及其在加密貨幣生態系統中的核心角色，進一步鞏固其在行業巨頭中的地位。Blockchain.com 的聯合創辦人 Nicolas Cary 曾於 2023 年 9 月提到公司有意公開上市，但表示只有在市場條件合適時才會推進計劃。截至撰寫本文時，尚未有關於 Blockchain.com IPO 時程的官方確認。
Blockchain.com 的潛在 IPO 引起加密貨幣市場的廣泛關注，原因在於該公司提供的基礎性服務，包括率先推出的比特幣區塊瀏覽器以及廣受使用的加密貨幣錢包。截至目前，Blockchain.com 平台已創建超過 8,200 萬個錢包，擁有 3,700 萬位認證用戶，並處理超過 1 兆美元的交易。該公司的重要影響力不僅體現於加密貨幣的採用和使用，也暗示其公開上市可能對市場動態產生深遠影響，類似於 Coinbase 成功 IPO 所造成的效應。
如何評估與加密貨幣相關的股票及 IPO
評估與加密貨幣相關的股票及 IPO 涉及多層面的分析方法，類似於評估其他投資，但需額外考量加密貨幣與區塊鏈領域的波動性及快速演進的特性。以下是評估此類投資時應關注的主要因素：
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了解公司的收入來源方式、主要產品或服務及其在更廣泛的加密貨幣生態系統中的定位。評估其技術或服務的提供如何突顯出競爭優勢，以及其目標市場的規模和需求。
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評估管理團隊的經驗和過往業績 ，包括其在加密領域和傳統行業的專業背景。此外，還需考慮公司運營所在國家的監管環境，這可能會對其擴展能力和營運效率產生重大影響。
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分析可用的財務報表 以評估公司的增長、盈利能力及財務穩定性。比較公司的估值與其財務健康狀況及增長前景。同時，考慮公司在市場中的競爭優勢及其相較於現有和新進市場參與者的增長潛力。
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調查公司的技術基礎，著眼於創新、安全措施以及是否有過漏洞或安全性問題的歷史。擁有策略性合作夥伴關係及活躍的生態系統，也能凸顯公司的可信度及增長潛力。
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留意市場情緒 以及公司的動能，這可能會影響短期投資回報。最後，考慮投資該公司是否符合您的整體投資策略，並強調在波動的加密貨幣市場中 分散投資 和 風險管理 的重要性。
始終進行 充分的自主研究 ，並考慮在進行加密貨幣及區塊鏈領域的投資決策之前，尋求財務顧問的專業建議。
結論
與加密相關的股票和首次公開募股（IPO）為投資者提供了一種通過更傳統的投資工具參與加密貨幣及區塊鏈行業的吸引機會。通過仔細挑選在加密領域有戰略性投資的公司股票，或考慮參與如 Circle 或 Blockchain.com 等公司的 IPO，投資者有望捕捉加密貨幣市場的增長。然而，盡職調查、對每家公司加密活動的清晰理解以及謹慎的風險管理方法是駕馭這一不斷演變的投資格局的關鍵。