Giao dịch ký quỹ tiền điện tử là gì?
Giao dịch ký quỹ cho phép người dùng đủ điều kiện vay vốn để gia tăng lợi nhuận. Các nhà giao dịch giàu kinh nghiệm có thể sử dụng tài sản thế chấp để vay vốn và mở các vị thế lớn hơn so với chỉ sử dụng vốn cá nhân. Giao dịch ký quỹ có thể làm tăng lợi nhuận từ các giao dịch thành công nhưng cũng đi kèm với rủi ro cao hơn vì thua lỗ có thể bị khuếch đại. Dù bạn mua vào (long) hay bán ra (short), bạn đều nên nghiên cứu kỹ lưỡng và hiểu rõ những ưu điểm và nhược điểm của giao dịch ký quỹ.
Trước khi bắt đầu, đây là một video hướng dẫn ngắn giúp bạn hiểu về giao dịch ký quỹ tiền điện tử trên sàn giao dịchKuCoin:
Mục lục
1. Hiểu về lề chéo và lề biệt lập
2. Vay nợ và lãi suất giao dịch ký quỹ trên KuCoin
3. Giải thích về chiến lược mua và bán khống
4. Theo dõi tỷ lệ nợ và khả năng trả nợ
5. Lợi ích và rủi ro của giao dịch ký quỹ
6. Giao dịch ký quỹ có phù hợp với bạn không?
1. Hiểu về lề chéo và lề biệt lập
Nền tảng giao dịch ký quỹ KuCoin hỗ trợ các chế độ ký quỹ chéo và ký quỹ độc lập .
1.1 Ký quỹ chéo
Lề ký quỹ Điều này có nghĩa là tất cả tài sản (bất kể loại nào) trong tài khoản ký quỹ sẽ được sử dụng làm tài sản thế chấp để cải thiện việc sử dụng vốn và ngăn ngừa thanh lý. Ưu điểm của ký quỹ chéo là nó loại bỏ sự cần thiết phải thay thế các token hiện đang nắm giữ để vay các loại token khác. Tất cả các token được hỗ trợ bởi ký quỹ chéo đều có thể được chuyển vào và sử dụng bởi tài khoản ký quỹ chéo . Toàn bộ tài khoản ký quỹ chéo được coi là một vị thế duy nhất với tỷ lệ nợ chung. ký quỹ quỹ chéo hiện hỗ trợ đòn bẩy lên đến 5x.
1.2 Ký quỹ độc lập
Mỗi cặp giao dịch ký quỹ độc lập đều có tài khoản ký quỹ độc lập riêng trong Isolated Margin.. Các giao dịch, rủi ro và tính toán tỷ lệ nợ là độc lập với nhau. Chỉ có hai đồng tiền tương ứng với cặp giao dịch mới có thể được chuyển nhượng, nắm giữ hoặc vay trong một tài khoản ký quỹ độc lập riêng biệt. Ưu điểm của ký quỹ độc lập là việc tách biệt rủi ro. Mọi rủi ro thanh lý sẽ không ảnh hưởng đến các tài khoản ký quỹ độc lập khác. ký quỹ độc lập hiện hỗ trợ đòn bẩy lên đến 10x. Tuy nhiên, đòn bẩy tối đa cũng khác nhau tùy thuộc vào cặp giao dịch.
Lề chéo so với... Lề biệt lập
ký quỹ chéo liên quan đến tài khoản và rủi ro được chia sẻ, trong khi ký quỹ độc lập duy trì các tài khoản riêng cho mỗi cặp giao dịch, giúp tách biệt rủi ro và các tính toán.
| Tính năng | Lề ngang | Lề biệt lập |
| Tài khoản | Một tài khoản duy nhất cho tất cả các cặp giao dịch. | Mỗi cặp giao dịch cần có tài khoản riêng. |
| Lề | Tất cả tài sản được dùng chung làm tài sản thế chấp. | Chỉ sử dụng tài sản của cặp giao dịch cụ thể. |
| Tỷ lệ nợ | tỷ lệ nợ đơn được tính toán dựa trên tất cả tài sản và nợ phải trả trong tài khoản ký quỹ chéo. | tỷ lệ nợ của mỗi tài khoản ký quỹ độc lập là độc lập với các tài khoản khác. Chúng được tính toán dựa trên các tài sản và khoản nợ phải trả trong một tài khoản độc lập cụ thể. Bạn phải tự tay chỉnh sửa các tài khoản riêng lẻ khác nhau để điều chỉnh tỷ lệ nợ. |
| Rủi ro | Bạn sẽ tự động được yêu cầu tăng ký quỹ hoặc đóng vị thế tùy thuộc vào mức độ rủi ro tổng thể của tài khoản ký quỹ chéo . Khi thanh lý được kích hoạt, tất cả tài sản trong tài khoản có thể bị thanh lý. | Rủi ro của mỗi tài khoản ký quỹ độc lập là độc lập với nhau. Không có tài khoản nào khác sẽ bị ảnh hưởng, ngay cả khi một tài khoản có nguy cơ bị thanh lý cao. |
2. Vay nợ và lãi suất giao dịch ký quỹ trên KuCoin
2.1 Vay
2.1.1 Tài sản có thể vay
Ở chế độ ký quỹ chéo , người vay có đòn bẩy tối đa là 5xvà tài sản cho vay tối đa là 4x. Tổng tài sản trong tài khoản ký quỹ chéo . Nếu người dùng nắm giữ 10 USDT trong tài khoản ký quỹ chéo , họ có thể vay tối đa 40 USDT, nâng tổng số tiền khả dụng lên 50 USDT. Bạn có thể vay nhiều đồng xu.. Ví dụ, bạn có thể cầm Giữ BTC trong tài khoản ký quỹ chéo của bạn và vay các loại tiền điện tử khác như USDT, ETHvà LUNA.. Người dùng có thể chọn tự hoàn trả nợ bất cứ lúc nào trước ngày đến hạn.
Ở chế độ ký quỹ độc lập , đòn bẩy tối đa khác nhau tùy thuộc vào cặp giao dịch , tối đa lên đến 10x.. Lấy ví dụ đòn bẩy 10x, tài sản tối đa có thể vay là gấp 9 lần tổng tài sản trong tài khoản ký quỹ độc lập đó. Nếu người dùng nắm giữ 10 USDT trong cặp BTC/USDT tài khoản ký quỹ độc lập , họ có thể vay tối đa 90 USDT, nâng tổng số tiền khả dụng lên 100 USDT. tài khoản ký quỹ độc lập này chỉ có thể vay BTC để bán khống hoặc USDT để mua vào. Nó không thể được dùng để vay các loại tiền xu khác.
2.1.2 Phương thức vay
Có hai phương thức vay ký quỹ khác nhau, đó là Vay thủ công và Tự động vay.
- Mượn thủ công: Người dùng vay tài sản trước, sau đó mới thực hiện giao dịch. Người dùng phải tự mình vay tài sản từ thị trường cho vay B2C trước khi có thể giao dịch.
- Tự động vay: Hệ thống tự động mượn tài sản khi người dùng đặt hàng. Người dùng chỉ cần cấu hình hệ số đòn bẩy của họ. Khi người dùng đặt lệnh, hệ thống sẽ tự động vay số tiền cần thiết cho giao dịch. Việc đặt lệnh và vay tiền được thực hiện đồng thời. Người dùng có thể bật/tắt chức năng này tùy theo nhu cầu giao dịch của mình.
2.2 Lãi suất
Tiền lãi được tính dựa trên Vốn gốc, Lãi suất hàng ngày và Thời gian vay thực tế. Bạn có thể kiểm tra Lịch sử giao dịch lãi suất trên trang "Lệnh" -- "Lệnh ký quỹ" -- "Lãi suất ký quỹ chéo/ký quỹ riêng biệt" như hình bên dưới.
Phương pháp tính lãi
Lãi suất cho vay sẽ được tính theo giờ dựa trên sự thay đổi cung cầu của thị trường. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo phần Tính toán lãi suất. Đồng thời, quy mô vốn ổn định hơn sẽ được cung cấp cho hoạt động vay ký quỹ, và quy trình giao dịch ký quỹ sẽ vẫn không thay đổi.
Trả lãi
Việc hoàn trả có thể được thực hiện thông qua giao diện Giao dịch ký quỹ.
Chia sẻ sở thích
Nền tảng này sẽ tính phí 5% trên số tiền lãi tích lũy và 10% làm quỹ dự phòng rủi ro.
3. Giải thích về chiến lược mua và bán khống
- Mua dài hạn: Mua thấp bán cao, thu lợi nhuận khi thị trường tăng giá. Lấy BTC/USDT làm ví dụ, nếu người dùng tin rằng BTC sắp tăng giá, họ có thể mua vào bằng cách vay USDT để mua BTC. Khi giá BTC tăng, họ bán BTC để hoàn trả các khoản nợ USDT, số tài sản còn lại sẽ được dùng làm lợi nhuận.
- Bán khống: Bán ở giá cao và mua ở giá thấp, thu lợi nhuận khi thị trường giảm. Lấy BTC/USDT làm ví dụ, nếu người dùng tin rằng BTC sắp giảm giá, họ có thể bán khống bằng cách vay BTC để bán. Khi giá BTC giảm, họ mua đủ BTC để hoàn trả nợ BTC, số BTC còn lại được dùng làm lợi nhuận.
4. Theo dõi tỷ lệ nợ và khả năng trả nợ
4.1 Tỷ lệ nợ
Nếu người dùng không vay bất kỳ tài sản kỹ thuật số, tỷ lệ nợ là 0%. Khi người dùng mượn một số tài sản kỹ thuật số, hệ thống sẽ tính toán... tỷ lệ nợ Dựa trên tiền vốn, tài sản vay mượn và lãi suất của người dùng. Cách tính như sau:
Tỷ lệ nợ= Tổng nợ phải trả / Tổng tài sản
Nợ phải trả= Tài sản vay + Lãi tích lũy = Tổng (tổng tài sản vay * giá đánh dấu) + Tổng (lãi tích lũy cho tất cả tài sản vay * giá đánh dấu)
Tài sản tài khoản= tổng (tổng tài sản nắm giữ * giá đánh dấu)
Tỷ lệ nợ sẽ được cập nhật mỗi giây.. Khi tỷ lệ nợ của người dùng đạt 90%, tài khoản của người dùng sẽ kích hoạt cảnh báo và KuCoin sẽ gửi email cảnh báo cho người dùng dựa trên cài đặt bảo mật. thanh lý bắt buộc sẽ được kích hoạt khi tỷ lệ nợ đạt 97%. Bạn có thể xem dữ liệu tỷ lệ nợ hiện tại trên trang tài khoản ký quỹ và trang giao dịch ký quỹ , bất kể bạn truy cập trang web hay sử dụng ứng dụng của chúng tôi.
| Chế độ lề | Hệ số đòn bẩy | Tỷ lệ nợ ban đầu trên tổng đòn bẩy (không bao gồm lãi suất) | Tỷ lệ nợ cảnh báo | Tỷ lệ nợ của quá trình thanh lý bắt buộc | Tỷ lệ nợ chuyển ra ngoài |
| Lề ngang | 1-5 lần | 80% | 95% | 97% | thấp hơn 60% |
| Lề biệt lập | 1-10 lần | 90% | 95% | 97% | thấp hơn 60% |
Lưu ý: Bạn chỉ có thể chuyển một phần tiền từ tài khoản ký quỹ nếu tỷ lệ nợ trên thu nhập thấp hơn 60%. tỷ lệ nợ càng thấp, số tiền có thể chuyển nhượng càng lớn. Nếu bạn muốn chuyển toàn bộ tiền, vui lòng kiểm tra các khoản nợ trên trang tài sản ký quỹ của bạn và hoàn trả hết các khoản vay trước.
Rủi ro thấp: tỷ lệ nợ ≤60%; Rủi ro trung bình: tỷ lệ nợ từ 60% đến 85%; Rủi ro cao: Tỷ lệ nợ trên 85%.
Giảm tỷ lệ nợ để giảm rủi ro.
-
Chuyển thêm tài sản từ các tài khoản khác sang tài khoản ký quỹ.
-
Trả trước một phần khoản nợ của bạn.
4.2 Hoàn trả nợ
4.2.1 Xem nợ phải trả
Những token bạn vay là những token bạn phải hoàn trả. Bạn không thể sử dụng mã thông báo khác để hoàn trả khoản vay. Ví dụ, các khoản nợ bằng USDT phải được thanh toán bằng USDT, trong khi các khoản nợ bằng BTC phải được thanh toán bằng BTC. Khi trả nợ, hãy đảm bảo tài khoản ký quỹ có đủ số lượng token tương ứng.
Nợ phải trả = Tài sản vay + Lãi tích lũy.
Bạn có thể xem các khoản nợ chéo và nợ riêng lẻ thông qua trang Tài khoản Ký quỹ .
4.2.2 Phương thức hoàn trả
người vay có thể lựa chọn tự hoàn trả nợ bất cứ lúc nào trước ngày đến hạn. Tiền lãi được tính theo giờ dựa trên thời gian sử dụng thực tế.
- Cách tính lãi suất: Lãi suất cho vay theo giờ được tính toán linh động mỗi giờ dựa trên điều kiện vốn và thanh khoản. Tiền lãi cũng được tính và trả mỗi giờ.
- Thanh toán tự động: Chức năng tự động thanh toán được tối ưu hóa sao cho khi người dùng bán tài sản thông qua chức năng tự động thanh toán, tài sản nhận được sẽ chỉ được sử dụng để hoàn trả các khoản nợ nếu có bất kỳ khoản nợ tương ứng nào.
5. Lợi ích và rủi ro của giao dịch ký quỹ
5.1 Ưu điểm
Giao dịch ký quỹ so với Giao dịch giao ngay
| Tận dụng | Mô hình lợi nhuận | |
| Giao dịch ký quỹ | 1. Vay USDT hoặc các loại tiền điện tử khác để khuếch đại giao dịch. 2. Hỗ trợ đòn bẩy lên đến 10 lần. |
Mua vào/bán ra để kiếm lời trong thị trường tăng hoặc giảm. |
| Giao dịch giao ngay | Chỉ giao dịch với tài sản đang nắm giữ. | Không ủng hộ việc bán khống. |
Giao dịch ký quỹ so với Giao dịch giao sau
| Sử dụng vốn | Tận dụng | Tỷ lệ rủi ro | |
| Giao dịch ký quỹ |
1. Vay USDT hoặc các loại tiền điện tử khác. 2. Lợi nhuận được chia đều cho các loại tiền điện tử. Tất cả các loại tiền điện tử được hỗ trợ đều có thể được chuyển vào tài khoản ký quỹ chéo làm tài sản thế chấp. 3. Hỗ trợ nhiều loại tiền điện tử hơn. |
1-10 lần |
Rủi ro trung bình. Giảm thiểu rủi ro. |
| Giao dịch giao sau | Mỗi vị thế đều độc lập. Tài sản thế chấp không được chia sẻ. | 1-100x | Rủi ro cao. |
5.2 Rủi ro
5.2.1 Thanh lý bắt buộc và xử lý
Thanh lý: thanh lý bắt buộc sẽ được kích hoạt khi giá đánh dấu của tài sản nắm giữ và tài sản nợ của bạn thay đổi, dẫn đến tỷ lệ nợ đạt mức nhất định. 97%. Tất cả tài sản bạn nắm giữ trong tài khoản ký quỹ sẽ được bán như tài sản nợ để hoàn trả hết các khoản nợ.
Khi tỷ lệ nợ trong tài khoản ký quỹ đạt đến Tỷ lệ nợ thanh lý bắt buộc (97%), thanh lý bắt buộc sẽ được kích hoạt.
Khi quá thanh lý được kích hoạt:
2.1 Thông báo thanh lý
Theo cài đặt tài khoản của bạn, sẽ có thông báo Email + Tài khoản nếu bạn mở tài khoản trên ứng dụng hoặc trang web.
2.2 Giới hạn hoạt động
A. Tất cả các cặp giao dịch ký quỹ đều không được phép đặt lệnh (dưới bất kỳ hình thức nào);
B. Tất cả các lệnh đang mở trong giao dịch ký quỹ sẽ tự động bị hệ thống hủy bỏ;
C. Không thể chuyển bất kỳ token nào vào tài khoản ký quỹ trong thời gian tài khoản ký quỹ đang trong quá trình thanh lý.
Sau khi thanh lý bắt buộc, hệ thống sẽ tiếp quản các vị trí để đóng cửa và hoàn trả nợ. Nếu còn số dư dư, một phần nhỏ phí (khoảng 1% tổng giá trị vị thế) sẽ được tính để phòng ngừa rủi ro số dư âm; phần còn lại sẽ được hoàn trả vào tài khoản người dùng bằng USDT hoặc token đã thanh lý.
5.2.2 Cảnh báo rủi ro
Hãy chú ý đến những rủi ro của giao dịch ký quỹ và điều chỉnh vị thế kịp thời để tránh thua lỗ và rủi ro. Mọi tổn thất phát sinh do thanh lý bắt buộc sẽ do người dùng chịu, bao gồm nhưng không giới hạn ở: do biến động mạnh về giá tài sản kỹ thuật số, tỷ lệ nợ trong tài khoản ký quỹ nhanh chóng đạt đến mức thanh lý (97%) khiến người dùng không kịp thực hiện các biện pháp tương ứng sau khi nhận được thông báo nhắc nhở từ hệ thống.
6. Giao dịch ký quỹ có phù hợp với bạn không?
Giao dịch ký quỹ là phương thức lý tưởng cho những người dùng sau trên nền tảng KuCoin:
- Các nhà giao dịch tổ chức hoặc giàu kinh nghiệm
- Những người đam mê giao dịch giao ngay đang tìm kiếm lợi nhuận đòn bẩy.
- Người dùng giao dịch định lượng API
- Nhà đầu tư chấp nhận rủi ro
- Thợ đào tiền điện tử
Chiến lược giao dịch ký quỹ lý tưởng cho các nhà giao dịch có kinh nghiệm, các tổ chức và những người chấp nhận rủi ro cao hơn. KuCoin khuyên nên đặt lệnh cắt lỗ và chốt lời để quản lý rủi ro hiệu quả.
Nhớ: Giao dịch ký quỹ tiềm ẩn nhiều rủi ro. Hãy lưu ý và điều chỉnh vị thế của bạn kịp thời để tránh thua lỗ. Mọi tổn thất phát sinh từ thanh lý bắt buộc đều do bạn chịu trách nhiệm. Điều này bao gồm các trường hợp biến động giá mạnh của tài sản kỹ thuật số nhanh chóng đẩy tỷ lệ nợ trong tài khoản Ký quỹ của bạn lên mức thanh lý (97%), và bạn không thực hiện hành động thích hợp sau khi nhận được lời nhắc từ hệ thống.
Với kiến thức và sự thận trọng, bạn có thể khai phá tiềm năng to lớn của giao dịch ký quỹ KuCoin và đưa hành trình tiền điện tử của mình lên một tầm cao mới.