Thủ tướng Modi đã khánh thành nhà máy OSAT trị giá 7.600 tỷ rupee của CG Semi vào ngày 4 tháng 7. Chính phủ đang tăng tốc thực hiện Indian Semiconductor Mission (ISM 2.0). Theo báo cáo của NITI Aayog tháng 6 năm 2026 – hệ sinh thái chip của Ấn Độ hiện đang ở giai đoạn đầu và phần lớn chip đều được nhập khẩu. Này, trong thế giới “Chipflation”, Ấn Độ đang xây dựng hệ sinh thái riêng của mình – điều này không dễ dàng, nhưng là điều cần thiết. Tôi tin rằng ISM 2.0 là một bước đi lớn hướng tới việc biến Ấn Độ từ một người tiêu dùng chip thành trung tâm toàn cầu. Nếu 5 nhà máy hoạt động vào cuối năm 2026 – Ấn Độ sẽ trở thành một đối thủ nghiêm túc trong cuộc đua sản xuất chip. Câu hỏi duy nhất – liệu Ấn Độ có thể thách thức Trung Quốc trong lĩnh vực bán dẫn trong 5 năm tới không? 👇 [Bạn có sẵn sàng mua điện thoại có chip sản xuất tại Ấn Độ – dù đắt hơn iPhone 20%?]

Tin tức mới nhất: Trung Quốc dự kiến cho phép một số công ty AI hàng đầu mua một lượng hạn chế chip Nvidia H200, theo The Information — một bước nới lỏng đáng kể các hạn chế kiểm soát xuất khẩu đối với phần cứng bán dẫn tiên tiến của Mỹ.

Những công ty sinh lời nhất thế giới năm 2026: Sự thống trị của công nghệ là rõ ràng Một hình ảnh trực quan mạnh mẽ từ Visual Capitalist cho thấy 30 công ty đại chúng sinh lời cao nhất toàn cầu, và con số này thật ấn tượng. Chỉ riêng các công ty Mỹ đã tạo ra 1.000 tỷ USD lợi nhuận, vượt xa con số 605 tỷ USD từ tất cả các quốc gia còn lại cộng lại. Top 5 dẫn đầu: • Alphabet ($GOOGL) — 160 tỷ USD • Microsoft — 125 tỷ USD • Apple — 123 tỷ USD • Nvidia — 120 tỷ USD • Amazon — 91 tỷ USD Các công ty đáng chú ý khác bao gồm Saudi Aramco (99 tỷ USD), TSMC (62 tỷ USD), Samsung (58 tỷ USD) và các ngân hàng lớn của Trung Quốc. Danh sách này không chỉ phản ánh thành công hiện tại, mà còn là lời tiên tri về hướng đi của nền kinh tế toàn cầu. AI là lực lượng then chốt đằng sau sự tập trung lợi nhuận này. Cách AI sẽ tác động đến lợi nhuận tương lai: • Các chất xúc tác công nghệ lớn: Microsoft, Google, Amazon và Meta đang tích hợp AI vào điện toán đám mây, tìm kiếm, thương mại điện tử và quảng cáo. Hãy kỳ vọng biên lợi nhuận cao hơn khi AI tối ưu hóa hoạt động, cá nhân hóa trải nghiệm và mở ra các dòng doanh thu mới. • Sự bùng nổ hạ tầng AI của Nvidia: Với vai trò là nhà cung cấp “cuốc và xẻng” cho cuộc cách mạng AI, lợi nhuận bùng nổ của Nvidia sẽ tiếp tục tăng khi nhu cầu về GPU và chip trung tâm dữ liệu tăng trưởng theo cấp số nhân. • Lợi thế hệ sinh thái của Apple: Các tính năng AI trên thiết bị và dịch vụ (sự phát triển của Siri, trí tuệ tại thiết bị) có thể thúc đẩy định giá cao hơn, tăng trưởng dịch vụ và lòng trung thành của khách hàng. • Tác động rộng hơn: Những công ty tích hợp AI hiệu quả sẽ mở rộng khoảng cách. Những doanh nghiệp chậm chạp trong việc áp dụng có nguy cơ tụt hậu, dù thuộc ngành truyền thống hay thị trường mới nổi. Dữ liệu rõ ràng: Các công ty bản địa AI đang kiếm tiền ở mức chưa từng có. Thập kỷ tới rất có thể sẽ thưởng cho những nhà đầu tư dám đầu tư mạnh tay vào trí tuệ nhân tạo, hạ tầng và nhân tài. Bạn nghĩ sao? Liệu sự thống trị lợi nhuận của công nghệ sẽ tiếp tục mở rộng, hay các ngành truyền thống sẽ bắt kịp nhờ áp dụng AI? Công ty nào trong danh sách này bạn lạc quan nhất và vì sao?

🔴 Chuỗi vay mượn của Amazon đang thử thách sự sẵn sàng chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư: Amazon, $AMZN, đã vay hơn 100 TỶ USD tính đến nay trong năm nay, bao gồm cả các khoản nợ đáo hạn kéo dài tới 40 và 50 năm, trở thành nhà phát hành nợ lớn nhất trong số các siêu nhà cung cấp đang dẫn dắt quá trình xây dựng AI. Điều này xảy ra khi đợt phát hành trái phiếu mới nhất của Amazon, một gói 8 phần trị giá 25 tỷ USD, đã khiến giá các trái phiếu của các siêu nhà cung cấp hiện tại giảm, do nhà đầu tư bán các khoản đầu tư hiện có để giải phóng tiền mặt cho đợt phát hành mới. Trong khi đó, nhu cầu đỉnh điểm đối với đợt phát hành mới của Amazon đạt khoảng 62 tỷ USD, chỉ bằng khoảng một nửa so với nhu cầu cho đợt phát hành trước đó trị giá 37 tỷ USD vào tháng Ba. Điều này cho thấy sự quan tâm của nhà đầu tư đang suy giảm, không phải do chất lượng tín dụng bị suy giảm, mà vì các trái phiếu của các siêu nhà cung cấp đã chiếm tỷ trọng lớn trong các danh mục đầu tư hiện có. Xem trước, nhiều đợt phát hành nợ hơn được kỳ vọng sẽ diễn ra, có thể làm rộng thêm biên độ trái phiếu doanh nghiệp trong toàn bộ ngành công nghệ. Quá trình xây dựng công nghệ quy mô lớn đang trở thành điểm gây áp lực ngày càng lớn đối với thị trường tín dụng.

Việc Amazon khởi động đợt phát hành trái phiếu doanh nghiệp trị giá 25 tỷ USD vào tháng Bảy đang diễn ra không mấy khả quan! Đợt phát hành trái phiếu này chủ yếu nhằm tài trợ cho việc xây dựng trung tâm dữ liệu AI; sự lạnh nhạt của thị trường phản ánh sự thay đổi trong tâm lý đầu tư của các tổ chức đối với thị trường AI! Trái phiếu doanh nghiệp của Amazon đã nhận được xếp hạng cao từ ba tổ chức xếp hạng tín nhiệm quốc tế uy tín nhất. Cụ thể như sau: S&P: AA Fitch: AA- Moody’s: A1 Mức xếp hạng cao hơn A này thường thu hút khối lượng đặt lệnh trung bình khoảng bốn lần quy mô phát hành trong các giao dịch trái phiếu doanh nghiệp năm nay, nhưng đợt trái phiếu của Amazon chỉ đạt 1,6 lần! 🧐 Hãy chú ý đến sự thay đổi trong thái độ của các tổ chức – điều này có thể quan trọng hơn cả nhà đầu tư lẻ!

Tôi đã theo dõi từng mã cổ phiếu trong lĩnh vực AI so với dữ liệu thị trường mới nhất. Hình ảnh tổng thể thú vị hơn nhiều so với những gì các chỉ số cho thấy. Sai lầm lớn là nghĩ rằng toàn bộ ngành AI đang di chuyển theo cùng một hướng. Thực tế hiện nay có sự phân chia rõ ràng giữa hạ tầng AI và phần mềm. Các con chip: Hầu hết cổ phiếu chip đều đạt đỉnh vào cuối tháng Sáu, sau một đợt tăng mạnh. Sự sụt giảm lớn nhất xảy ra chủ yếu trong tuần vừa qua, sau báo cáo của Samsung và lo ngại chi tiêu AI bắt đầu giảm tốc. $NVDA khoảng 17% dưới đỉnh $AMD khoảng 10% đến 12% dưới đỉnh $AVGO khoảng 24% đến 25% dưới đỉnh $TSM khoảng 5% đến 8% dưới đỉnh $ARM khoảng 28% đến 30% dưới đỉnh $MU khoảng 25% đến 27% dưới đỉnh $MRVL khoảng 30% dưới đỉnh $INTC khoảng 15% dưới đỉnh $QCOM khoảng 28% đến 30% dưới đỉnh $TXN khoảng 12% đến 14% dưới đỉnh $ON khoảng 33% dưới đỉnh $NXPI khoảng 18% đến 20% dưới đỉnh $MPWR khoảng 25% dưới đỉnh $MCHP khoảng 21% dưới đỉnh $ADI khoảng 15% dưới đỉnh $AMAT khoảng 19% đến 20% dưới đỉnh $LRCX khoảng 26% dưới đỉnh $KLAC khoảng 29% dưới đỉnh $ASML khoảng 13% dưới đỉnh Kết luận về các con chip: Câu chuyện về hạ tầng AI chưa biến mất. Nhưng sau một đợt tăng quá mức, nhiều cổ phiếu đã trải qua điều chỉnh kỳ vọng và thực tế hóa. Tuy nhiên, khi nhìn vào phần mềm, hình ảnh trở nên phức tạp hơn nhiều. Một mặt, có những công ty bị tổn hại nghiêm trọng do lo ngại AI sẽ làm suy yếu mô hình kinh doanh của họ. $MSFT khoảng 30% dưới đỉnh $META khoảng 23% dưới đỉnh $CRM khoảng 40% dưới đỉnh $ADBE khoảng 42% dưới đỉnh $NOW khoảng 45% đến 48% dưới đỉnh $PLTR khoảng 35% dưới đỉnh Điểm chung của chúng: Các nhà đầu tư bắt đầu đặt ra một câu hỏi mới. Liệu AI có củng cố các công ty phần mềm, hay nó đang làm cho một phần mô hình kinh doanh của chúng trở nên ít quan trọng hơn? Nhưng mặt còn lại của bức tranh lại hoàn toàn khác biệt. Các công ty phần mềm đã chứng minh được tăng trưởng nhờ AI không chỉ không sụp đổ, mà một số đang rất gần mức đỉnh. $SNOW khoảng 7% dưới đỉnh $DDOG khoảng 7% dưới đỉnh $CRWD gần mức đỉnh mọi thời đại $NET khoảng 3% dưới đỉnh $PANW gần mức đỉnh mọi thời đại $GOOGL khoảng 10% dưới đỉnh $AMZN khoảng 12% dưới đỉnh Và ở đây chính là câu chuyện thực sự. Thị trường không đánh giá đồng đều toàn bộ lĩnh vực phần mềm. Thị trường đang phân biệt rõ ràng giữa các công ty chứng minh được lợi nhuận từ AI và các công ty mà nhà đầu tư lo ngại AI sẽ thay đổi hoàn toàn trò chơi của họ. Sự chuyển dịch đã bắt đầu. Trong tuần vừa qua: Chỉ số phần mềm IGV tăng khoảng 7%. Chỉ số chip SOXX giảm khoảng 8,5%. Sau giai đoạn đầu tiên, khi nhà đầu tư mua vào những người xây dựng hạ tầng AI: - Chip - Bộ nhớ - Trung tâm dữ liệu - Thiết bị sản xuất Chúng ta bắt đầu chứng kiến giai đoạn tiếp theo: Ai thực sự hưởng lợi từ việc sử dụng AI? Câu chuyện năm 2026 có thể sẽ ít tập trung vào người xây dựng động cơ hơn, và nhiều hơn vào người biết cách khai thác lợi nhuận từ nó.

VỪA CÓ: 🇨🇳 Tổng Bí thư Tập Cận Bình cho biết Trung Quốc sẽ ưu tiên phát triển các lĩnh vực AI và chip.

🚨 Cuộc thử nghiệm tên lửa hiếm có của Trung Quốc có thể thúc đẩy các quốc gia châu Á - Thái Bình Dương siết chặt liên minh

🚨 Trung Quốc đe dọa phá vỡ bong bóng AI. Chi phí ngày càng tăng và sự cạnh tranh từ Trung Quốc đang thách thức các mô hình kinh doanh của Mỹ. Các công ty công nghệ lớn đang đối mặt với những nghi ngờ về lợi tức đầu tư và giá trị thực sự của AI. Các dự báo cho thấy đợt bùng nổ này có thể đang tiến gần hơn đến một điều chỉnh hơn là sự ổn định. Hãy theo dõi các tín hiệu trên thị trường do những thay đổi sắp tới.