Lưu ý: #BTC quyền chọn 1D 25Δ Skew lại một lần nữa rơi gần mức -10... Liệu có phải lại sắp "vẽ cửa" (giá giảm mạnh)? Phiên bản ngắn gọn: Trong 3 tháng vừa qua, mỗi khi chỉ số này rơi vào vùng âm cực đoan, giá sau đó đều giảm theo... (xem Hình 2) Chi tiết: Trong một tháng qua, mình đã liên tục nghiên cứu chỉ số 25Δ Skew trên laevitas. Công thức tính chính là: Normalized Skew = (IV_25Δ Put - IV_25Δ Call) / IV_ATM Giải thích và nghiên cứu trước đây xem trong phần trích dẫn dưới đây, mình không lặp lại ở đây. Tuần trước cũng giống như tuần này, vào thứ Bảy, thị trường đi ngang một cách nhàm chán. Tuy nhiên, trong lúc yên bình đó, 1D 25Δ Skew đột ngột rơi xuống gần mức -10... Kết quả sau đó cũng đã rõ: Chủ Nhật giá từ 90k -> 88k. Sau đó, vào thứ Hai, giá phục hồi lên 90k rồi tiếp tục giảm xuống 85k. (Dải giảm từ 90k -> 85k vào thứ Hai chưa rõ có liên quan hay không, nhưng đợt giảm từ 90k -> 88k vào Chủ Nhật tuần trước có liên hệ rõ ràng.) Hôm nay lại lặp lại kịch bản của thứ Bảy tuần trước: trong một thị trường đi ngang nhàm chán, 1D 25Δ Skew lại âm thầm rơi xuống -13 (xem Hình 1, vòng tròn màu xanh). (Lý do đằng sau sự giảm của 25Δ Skew xem trong phần trích dẫn) Liệu đây có phải là dấu hiệu cho thấy một đợt "vẽ cửa" (giảm giá) sắp xảy ra? Nếu vậy, mình đã tiến hành một bài kiểm tra lại dữ liệu lịch sử trong 3 tháng qua (từ trước ngày 11/10 đến nay). Kết quả cho thấy mối liên hệ rõ ràng. Xem Hình 2. (Lưu ý: do độ phân giải dữ liệu của laevitas, dữ liệu lịch sử 3 tháng chỉ có mỗi 4 giờ một lần. Vì vậy, trong bài kiểm tra lại ở Hình 2, một số đỉnh giảm không đạt đến -10 mà chỉ ở mức -6. Tuy nhiên, điều này không ảnh hưởng đến kết quả kiểm tra.) Tóm lại, chỉ xem kết luận: Trong 3 tháng vừa qua, mỗi khi 1D 25Δ Skew giảm nhanh, giá sau đó đều đi xuống. Ngược lại, khi 1D 25Δ Skew tăng nhanh lên đỉnh, giá sau đó đều đi lên. Bạn có thể tự đối chiếu với Hình 2 để kiểm chứng.