Một công ty công nghệ bảo hiểm có trụ sở tại Thượng Hải vừa hoàn tất một trong những thương vụ huy động vốn hiếm gặp nhất bạn sẽ thấy trong năm nay. Zhibao Technology, niêm yết trên Nasdaq với mã ZBAO, đã công bố thỏa thuận mua chứng khoán chính thức nhằm huy động 154,7 triệu USD thông qua hình thức PIPE được hỗ trợ hoàn toàn bởi 2.380 bitcoin.
Giao dịch định giá mỗi BTC ở mức 65.000 USD, dựa trên giá thị trường ngày 30 tháng Bảy. Các nhà đầu tư dường như hài lòng với những gì họ thấy: cổ phiếu của ZBAO tăng hơn 79% sau thông báo.
Cách thức giao dịch hoạt động
Chương trình tài chính PIPE, hay Đầu tư tư nhân vào cổ phiếu công khai, cho phép một công ty đại chúng bán cổ phiếu trực tiếp cho một nhóm nhà đầu tư được chọn thay vì thông qua đợt phát hành công khai truyền thống. Trong trường hợp của Zhibao, công ty đang phát hành 442 triệu đơn vị với giá 0,35 USD mỗi đơn vị cho một nhóm nhà đầu tư không phải Mỹ.
Mỗi đơn vị đi kèm một cổ phần thường loại A và một quyền chọn mua có thể thực hiện ở mức giá 0,35 USD trong vòng hai năm.
Giao dịch dự kiến sẽ hoàn tất trong vòng 12 ngày làm việc, với điều kiện Nasdaq cấp các quyền phát hành cổ phiếu cần thiết và các phê duyệt điều tiết được thông qua.
Đây thực chất là phiên bản thu nhỏ hơn so với kế hoạch ban đầu của Zhibao. Một bản biểu mẫu không ràng buộc vào ngày 22 tháng 7 nhắm đến khoảng 3.500 BTC cho một đợt PIPE dự kiến trị giá 220 triệu USD. Thỏa thuận cuối cùng đã cắt giảm khoảng 65 triệu USD và khoảng 1.120 BTC từ mục tiêu ban đầu.
Công ty cho biết số tiền thu được sẽ được sử dụng để tài trợ cho các hoạt động chung, phát triển kinh doanh và nghiên cứu & phát triển dựa trên AI cho nền tảng InsurTech của họ. Zhibao cũng lên kế hoạch tích lũy chiến lược bitcoin như một tài sản dự trữ kỹ thuật số.
Sổ tay quỹ bitcoin doanh nghiệp
Zhibao không mua bitcoin bằng tiền mặt từ hoạt động hoặc nợ của mình. Về cơ bản, công ty đang sử dụng bitcoin như chính đồng tiền của giao dịch, với các nhà đầu tư ngoài Mỹ đóng góp BTC để đổi lấy cổ phần.
Zhibao đã ra mắt nền tảng InsurTech vào năm 2020, vận hành mô hình bảo hiểm số nhúng “2B2C” với hơn 40 giải pháp độc quyền. Công ty chuyên tích hợp các sản phẩm bảo hiểm trực tiếp vào hành trình khách hàng của các doanh nghiệp khác.
Việc cải tổ quản trị đi kèm với tiền mặt
Zhibao đang thực hiện cấu trúc quản trị quan trọng như một phần của thỏa thuận tài trợ. Hội đồng quản trị sẽ thu nhỏ còn năm thành viên. Bốn thành viên hội đồng hiện tại, cùng với CEO và CFO, sẽ từ chức để nhường chỗ cho đội ngũ lãnh đạo do nhà đầu tư chỉ định. Chủ tịch và CEO Botao Ma sẽ giữ lại ghế thành viên hội đồng.
Thành phần chứng quyền thêm một lớp phức tạp khác. Nếu các chứng quyền đó được thực hiện, sẽ có thêm 442 triệu cổ phiếu được đưa vào thị trường với cùng mức giá 0,35 USD, làm pha loãng thêm các cổ đông hiện hữu.