Zcash đã lọt vào top 10 tiền điện tử sau đợt tăng giá mạnh mẽ, tạm thời đưa ZEC lên trên $1.000, trong khi sự gia tăng giao dịch đòn bẩy làm gia tăng mức độ rủi ro cho những diễn biến tiếp theo.
ZEC tăng khoảng 20% trong 24 giờ và giao dịch cao nhất ở mức $1.023 vào thứ Sáu, đẩy vốn hóa thị trường của nó tiến gần mức $17 tỷ. CoinMarketCap hiện xếp Zcash là tiền điện tử lớn thứ 10, với ZEC giao dịch quanh mức $983 và vốn hóa thị trường gần $16,6 tỷ.
Động thái này kéo dài một chuỗi tăng trưởng phi thường. ZEC đã tăng khoảng 94% trong tháng qua và hơn 2.300% trong năm qua, biến một đồng tiền riêng tư đã tồn tại lâu dài thành một trong những tài sản tiền điện tử lớn có hiệu suất tốt nhất.
Nhưng giá spot chỉ là một phần của câu chuyện.
Thị trường phái sinh 2,3 tỷ USD làm tăng mức độ cạnh tranh
Khối lượng vị thế mở trong giao sau ZEC đã tăng lên khoảng 2,3 triệu ZEC, tương đương khoảng 2,3 tỷ USD tại mức giá hiện tại.
Điều đó tương đương khoảng 14% tổng vốn hóa thị trường của Zcash, một mức độ tham gia phái sinh bất thường lớn, cho thấy các nhà giao dịch đang định vị một cách quyết liệt xung quanh đợt tăng giá.
Động thái mới nhất đã trừng phạt mạnh mẽ các nhà giao dịch giảm giá.
Khoảng 36,6 triệu USD vị thế ZEC đòn bẩy đã bị thanh lý trong 24 giờ qua, trong đó khoảng 34,5 triệu USD là các vị thế bán khống. Điều này có nghĩa là các vị thế giảm giá chiếm khoảng 94% tổng số thanh lý được báo cáo.
| Chỉ số | Mới nhất |
|---|---|
| Cao trong ngày | $1,023 |
| Biến động 24 giờ | ~+20% |
| Di chuyển 30 ngày | ~+94% |
| Di chuyển 1 năm | +2.300%+ |
| Vốn hóa thị trường | ~16,6 tỷ–17 tỷ USD |
| Khối lượng vị thế mở giao sau | ~2,3 tỷ USD |
| Thanh lý vị thế ngắn 24h | ~34,5 triệu USD |
Các vị thế ngắn bị thanh lý có thể khuếch đại đà tăng giá hiện có vì các nhà giao dịch bị ép rời khỏi các vị thế giảm giá phải mua ZEC để đóng vị thế, tạo thêm nguồn cầu.
Grayscale mang đến cho ZEC một con đường mới đến Wall Street
Sự tăng trưởng này cũng theo sau một thay đổi lớn trong cách các nhà đầu tư Mỹ có thể tiếp cận Zcash.
Grayscale đã chuyển đổi quỹ Zcash lâu năm của mình thành Quỹ ETF Zcash, với hồ sơ prospectus của SEC xác nhận tên và cấu trúc mới của sản phẩm vào cuối tháng Tám. Cổ phiếu của nó được giao dịch dưới mã ZCSH, tạo ra con đường được quản lý thông qua thị trường môi giới dành cho các nhà đầu tư muốn tiếp cận ZEC.
Yếu tố thúc đẩy từ tổ chức đó đã được tích lũy trong nhiều tuần.
ZEC đã tăng mạnh sau khi hồ sơ ETF được sửa đổi của Grayscale nêu rõ kế hoạch niêm yết trên NYSE Arca và phí quản lý 2,5%, đẩy Zcash trở lại các mức giá từng thấy trong chu kỳ năm 2018. ETF progress trở thành một trong những yếu tố thúc đẩy rõ ràng nhất cho giai đoạn tăng giá gần đây.
Grayscale cũng đã công bố một kịch bản dài hạn đầy tham vọng cho thấy ZEC có thể lý thuyết đạt khoảng 8.100 USD nếu Zcash cuối cùng chiếm 10% vốn hóa thị trường của bitcoin. Đó là một kịch bản hơn là một dự báo, nhưng nó cho thấy cách các câu chuyện tổ chức về quyền riêng tư đã thay đổi khi định giá của ZEC tăng lên. Grayscale’s ZEC scenario
Sự phục hồi đặc biệt đáng chú ý vì Zcash đã gặp phải một tổn thất nghiêm trọng chỉ vài tháng trước khi việc tiết lộ lỗ hổng trong hồ sơ Orchard gây ra sự sụt giảm hơn 30%. Các nhà phát triển sau đó đã vá lỗ hổng và hoàn thành phiên bản nâng cấp bảo mật Ironwood.
Việc ZEC lọt vào top 10 do đó không chỉ là một đợt tăng giá trong một ngày.
Nhưng với các vị thế giao sau trị giá 2,3 tỷ USD hiện đang tập trung quanh một tài sản khoảng 17 tỷ USD, cùng mức đòn bẩy từng giúp thúc đẩy đà tăng có thể khiến đợt đảo chiều tiếp theo cũng diễn ra mạnh mẽ không kém.