Zcash tăng mạnh lên mức 888 USD khi khối lượng vị thế giao sau tăng gấp đôi

Zcash đã tăng lên mức cao nhất trong tám năm vào tuần này khi các nhà giao dịch đổ dồn vào các vị thế phái sinh và spot, tạo đà tăng mới cho đồng tiền tập trung vào quyền riêng tư. Các diễn biến giá và chỉ số thị trường chính: - ZEC tạm thời chạm mức $888 — mức cao nhất kể từ năm 2018 — trước khi điều chỉnh về khoảng $843. Đây là mức tăng khoảng 7% trong 24 giờ và khoảng 48% kể từ ngày 20 tháng 8. - Dù có sự tăng mạnh, ZEC vẫn còn xa so với mức cao nhất mọi thời đại là $3.191,93 vào tháng 10 năm 2016, khi thị trường còn mỏng. Đồng tiền này cũng từng chạm đáy mạnh gần $16 cách đây hai năm và đã tăng hơn 1.800% trong năm qua. - Hoạt động phái sinh đã tăng mạnh: tổng khối lượng vị thế chưa thanh toán của hợp đồng tương lai vĩnh viễn ZEC gần như gấp đôi từ $962,5 triệu vào ngày 19 tháng 8 lên $1,8 tỷ vào thứ Hai, trong khi khối lượng giao dịch trong 24 giờ đạt $5,3 tỷ, theo công cụ theo dõi phái sinh crypto Loris Tools. - Tỷ lệ cấp vốn trung bình mỗi 8 giờ là +0,0106% — một tỷ lệ dương cho thấy các nhà giao dịch đang trả phí để duy trì vị thế mua. Ý nghĩa của các chỉ số: - Hợp đồng tương lai vĩnh viễn cho phép nhà giao dịch đầu cơ trên ZEC mà không cần sở hữu nó, thường sử dụng đòn bẩy. Tổng vị thế chưa thanh toán cho thấy các hợp đồng còn hiệu lực; sự gia tăng vị thế kết hợp với khối lượng giao dịch lớn thường phản ánh dòng vốn đầu cơ mới đổ vào. - Tỷ lệ cấp vốn dương có nghĩa là các vị thế mua đang trả phí cho các vị thế bán, phản ánh nhu cầu mạnh mẽ hơn đối với vị thế mua. Động lực này làm tăng nguy cơ bị ép ngắn nếu giá tiếp tục tăng — hoặc thanh lý nhanh chóng các vị thế mua nếu tâm lý đảo chiều. Lý do Zcash thu hút sự chú ý: - Là một đồng tiền riêng tư, Zcash cung cấp các giao dịch được che giấu nhằm ẩn danh số dư và luồng tiền, giúp nó trở thành lựa chọn thay thế cho các nhà đầu tư tìm kiếm mức độ bảo vệ quyền riêng tư cao hơn so với các sổ cái công khai như bitcoin hoặc ethereum. - Quan tâm của tổ chức tăng lên sau khi Grayscale nộp đơn vào tháng 11 để chuyển đổi Quỹ Zcash của họ thành ETF; đơn đăng ký này hiện vẫn đang được xem xét và có khả năng góp phần vào sự đầu cơ trên thị trường. Sự cố bảo mật và phản ứng từ giao thức: - Vào tháng Sáu, các nhà phát triển tiết lộ một lỗ hổng trong hồ sơ Orchard của Zcash, lý thuyết có thể cho phép tạo tiền giả không thể phát hiện. Thông báo này gây ra sự sụt giảm giá mạnh từ khoảng $635 xuống $309. - Một bản vá khẩn cấp đã được phát hành vào tháng Sáu và nâng cấp mạng Ironwood được kích hoạt vào tháng Bảy. Ironwood đã ngừng sử dụng hồ sơ Orchard dễ bị tổn thương và bổ sung các biện pháp kiểm toán nhằm bẫy bất kỳ ZEC giả nào có thể còn sót lại trong hồ sơ cũ. Các nhà phát triển cho biết họ không thể xác định liệu lỗ hổng này đã bị khai thác hay chưa. Hoạt động khai thác và động lực tập trung: - Vào tháng Tám, Cypherpunk Technologies — công ty được Winklevoss hậu thuẫn — đã khởi động hoạt động khai thác Zcash, ước tính chiếm khoảng 18% tổng hashrate của mạng lưới. Công ty này được cho là sở hữu khoảng 323.394 ZEC (tương đương khoảng $268 triệu) và đã tuyên bố kế hoạch mua vào tới 5% nguồn cung lưu hành — một mức độ tập trung có thể ảnh hưởng đến động lực giá nếu công ty tích lũy hoặc bán ra với khối lượng lớn. Tóm lại: Cuộc tăng giá của Zcash đang được thúc đẩy bởi sự kết hợp giữa nhu cầu mới từ nhà giao dịch bán lẻ và phái sinh, các cải tiến cấp giao thức sau sự cố bảo mật nổi bật, cùng sự quan tâm ngày càng tăng từ các tổ chức. Sự gia tăng mạnh mẽ trong tổng vị thế hợp đồng tương lai và tỷ lệ cấp vốn dương cho thấy một chiến lược mua dài đang rất đông đúc — một cấu trúc có thể khuếch đại biến động theo cả hai hướng. Các nhà giao dịch nên cân bằng giữa câu chuyện dựa trên quyền riêng tư và sự quan tâm công nghiệp với các rủi ro kỹ thuật và tập trung đã định hình lịch sử biến động của ZEC.