Visa đã công bố một sáng kiến mới kết hợp dữ liệu thanh toán truyền thống của họ với cơ sở hạ tầng cho vay dựa trên blockchain, nhằm giúp các chủ nợ đánh giá và tài trợ các nghĩa vụ liên quan đến thanh toán thẻ. Động thái này làm nổi bật một khả năng chuyển dịch trong cách cho vay trên blockchain có thể phát triển—không chỉ trong các thị trường tiền mã hóa, mà còn song song với quá trình thanh toán hàng ngày.
Công ty cho biết sẽ kết hợp dữ liệu thanh toán từ VisaNet với dữ liệu giao dịch trên blockchain để giúp các bên cho vay đánh giá người vay và cung cấp tài chính dựa trên các nghĩa vụ thanh toán. Visa cũng đề cập đến các hoạt động ban đầu thông qua giao thức cho vay blockchain, Credit Coop, mà họ mô tả là đã sử dụng phương pháp này để tài trợ nhu cầu thanh toán doanh nghiệp kể từ năm 2023.
Những điểm chính
- Visa sẽ liên kết dữ liệu thanh toán của VisaNet với các công cụ cho vay trên chuỗi để giúp các chủ nợ tài trợ các nghĩa vụ thanh toán bằng cách sử dụng kết hợp các hồ sơ ngoài chuỗi và trên chuỗi.
- Credit Coop được nhắc đến như một ví dụ sớm, với tổng khối lượng thanh toán tích lũy vượt quá 2,5 tỷ USD kể từ năm 2023, theo Visa.
- Visa đang tiếp tục mở rộng kinh doanh thẻ liên kết stablecoin, bao gồm các tuyên bố về mức tăng trưởng gần 200% về khối lượng thanh toán so với cùng kỳ năm trước.
- Visa cho biết khối lượng thanh toán stablecoin của họ đã vượt quá mức 20 tỷ USD mỗi năm—tăng hơn 15 lần so với cùng kỳ năm trước.
Mô hình thanh toán sang cho vay của Visa
Trong một thông báo được công bố vào thứ Ba, Visa mô tả cách dữ liệu mạng thanh toán của họ có thể được sử dụng trong các khoản vay dựa trên blockchain. Ý tưởng cốt lõi rất đơn giản: các bên cho vay có thể sử dụng các bản ghi thanh toán từ mạng Visa cùng với hoạt động giao dịch trên blockchain để đánh giá khả năng tín nhiệm và hỗ trợ tài chính liên quan đến dòng thanh toán bằng thẻ.
Thay vì coi các khoản thanh toán là một thế giới riêng biệt với tài chính bản địa của tiền mã hóa, kế hoạch của Visa được thiết kế để kết hợp hai yếu tố này ngay ở giai đoạn thẩm định—bằng cách dựa vào các kết quả thanh toán và hiệu suất thanh toán có thể truy xuất qua hồ sơ VisaNet và dữ liệu blockchain để đưa ra quyết định cho vay.
Đối với các bên tham gia thị trường, điều này quan trọng vì nó tái định nghĩa cho vay trên chuỗi xung quanh việc thanh toán thay vì chỉ dựa vào tài sản đảm bảo tiền điện tử thông thường hoặc lịch sử nội bộ trên chuỗi. Nếu mô hình cho vay gắn với thanh toán mở rộng, nó có thể mở rộng đối tượng người dùng cho tín dụng trên chuỗi, đặc biệt là đối với các doanh nghiệp mà thời điểm dòng tiền phụ thuộc vào xử lý thanh toán và lịch trình hoàn trả.
Ghi nhận Credit Coop như một minh chứng sớm
Visa đã nhấn mạnh Credit Coop, được mô tả là một giao thức dựa trên blockchain mở rộng hạn mức tín dụng cho các doanh nghiệp, như một ví dụ sớm về tiếp cận thanh toán và cho vay. Visa cho biết Credit Coop đã tài trợ hơn 2,5 tỷ USD tổng khối lượng thanh toán tích lũy kể từ năm 2023 tại các cơ sở tham gia.
Visa cũng cung cấp các chỉ số sử dụng: công ty tuyên bố chương trình này bao gồm hơn 3.000 sự kiện vay và 9.000 lần hoàn trả. Mặc dù những con số này không nhất thiết cho thấy mô hình sẽ được áp dụng rộng rãi đến đâu trong số tất cả các bên tham gia Visa, chúng vẫn cung cấp một điểm tham chiếu cụ thể rằng tín dụng liên kết với thanh toán đã và đang hoạt động.
Điều vẫn chưa rõ là sáng kiến này sẽ mở rộng nhanh chóng ra ngoài các cơ sở ban đầu như thế nào hoặc những yêu cầu tích hợp cụ thể nào mà các chủ cho vay hoặc đối tác khác nhau sẽ phải đối mặt. Những chi tiết đó có khả năng xác định liệu mô hình của Visa có được mở rộng một cách trơn tru hay chỉ giữ vai trò là một khả năng chuyên biệt.
Các stablecoin vẫn giữ vai trò trung tâm trong chiến lược thanh toán của Visa
Visa đặt thông báo này trong bối cảnh đẩy mạnh stablecoin đang diễn ra. Vào tháng Bảy, công ty cho biết trong cuộc gọi công bố kết quả quý ba tài chính rằng họ đang “đầu tư vào từng lớp của chuỗi giá trị stablecoin”, bao gồm blockchain, ví, cơ sở hạ tầng và ứng dụng. Nói cách khác, sáng kiến thanh toán và cho vay dường như được xây dựng trên nền tảng cơ sở hạ tầng stablecoin rộng lớn hơn thay vì hoạt động như một sản phẩm độc lập.
Visa cũng nhấn mạnh sự tham gia vào liên minh OpenStandard, nhằm phát hành OpenUSD. Visa cho biết liên minh này bao gồm Stripe trong số hơn 140 doanh nghiệp tham gia.
Về phía sử dụng, Visa tuyên bố hệ sinh thái thẻ được liên kết với stablecoin của họ đang tăng trưởng nhanh chóng. Visa cho biết hơn 160 chương trình thẻ liên kết với stablecoin đang hoạt động trên mạng lưới của họ, và khối lượng thanh toán tăng gần 200% so với cùng kỳ năm trước. Riêng biệt, Visa cho biết khối lượng thanh toán stablecoin của họ đã vượt mức 20 tỷ USD theo tỷ lệ hàng năm—cao hơn hơn 15 lần so với mức cùng kỳ năm ngoái.
Dữ liệu cho thấy xu hướng tổng thể
Bối cảnh rộng hơn là hoạt động stablecoin liên quan đến các dòng thanh toán đang tiếp tục mở rộng, điều này có thể tạo ra một cơ sở lớn hơn cho vay liên quan đến thanh toán. Bảng điều khiển phân tích của Visa, Visa Onchain Analytics, trước đây đã trích dẫn các mốc quan trọng về khối lượng giao dịch stablecoin; ví dụ, công ty báo cáo khối lượng giao dịch stablecoin đã điều chỉnh đạt kỷ lục 1,79 nghìn tỷ USD vào tháng Sáu, với khối lượng trong 30 ngày qua khoảng 1,2 nghìn tỷ USD, theo Visa.
Bằng cách kết nối hệ sinh thái thanh toán và stablecoin đang phát triển với cơ sở hạ tầng tín dụng, Visa đang thực sự thử nghiệm xem liệu việc thanh toán giao dịch có thể trở thành đầu vào để đánh giá tín dụng cho vay trên chuỗi hay không. Nếu hoạt động như mong đợi, các chủ nợ có thể cấu trúc tài chính dựa trên hiệu suất thanh toán thực tế—có thể cải thiện đánh giá rủi ro so với các phương pháp chỉ dựa vào hành vi trên chuỗi chung chung.
Tuy nhiên, người đọc nên theo dõi các điều kiện xác định xem mô hình này có trở nên được áp dụng rộng rãi hay không. Các câu hỏi then chốt bao gồm cách các bản ghi thanh toán được chuẩn hóa giữa các bên tham gia, cách các bên cho vay điều chỉnh rủi ro khi các nghĩa vụ thanh toán được tài trợ trên blockchain, và những rào cản pháp lý hoặc vận hành nào được áp dụng khi các mạng thanh toán ngoài chuỗi tương tác với các hệ thống cho vay trên blockchain.
Tiếp theo, các nhà đầu tư và nhà phát triển nên theo dõi xem sáng kiến vay vốn từ thanh toán lên chuỗi của Visa có mở rộng ra ngoài ví dụ ban đầu của Credit Coop hay không, cũng như khối lượng thẻ liên kết stablecoin có chuyển hóa thành tăng trưởng vay vốn đo lường được hay không. Tín hiệu mạnh nhất sẽ là bằng chứng rõ ràng cho thấy tín dụng liên kết thanh toán có thể mở rộng quy mô mà không làm giảm chất lượng thẩm định hoặc độ tin cậy vận hành.
Bài viết này ban đầu được xuất bản dưới tiêu đề Visa Thêm Tín Dụng Trên Blockchain Để Mở Rộng Nỗ Lực Thẻ Stablecoin trên Crypto Breaking News – nguồn thông tin crypto đáng tin cậy của bạn về tin tức crypto, tin tức Bitcoin và cập nhật blockchain.