Quỹ ETF bitcoin của VanEck kết thúc giai đoạn miễn phí nhà tài trợ hôm nay, ngày 31 tháng Bảy, với 1,076 tỷ USD tài sản ròng, tương đương 43,0% ngưỡng tài sản 2,5 tỷ USD của việc miễn giảm.
Quỹ ETF bitcoin của VanEck, giao dịch dưới mã HODL, đã báo cáo con số tài sản tính đến ngày 30 tháng Bảy. Con số này thấp hơn ngưỡng khoảng 1,424 tỷ USD, có nghĩa là HODL vẫn được bảo hiểm đầy đủ thông qua miễn trừ cho đến ngày cuối cùng.
Cơ chế miễn giảm chính xác hơn một mức trần đơn giản. VanEck đã miễn phí nhà tài trợ trên $2,5 tỷ tài sản quỹ cho đến ngày 31 tháng Bảy. Nếu quỹ tăng vượt quá mức đó trước hạn chót, chỉ các tài sản vượt quá $2,5 tỷ mới bị tính phí 0,20%, tạo ra mức phí nhà tài trợ có trọng số.
Sau ngày 31 tháng Bảy, phí nhà tài trợ 0,20% sẽ được áp dụng cho tất cả tài sản tin tưởng, theo đơn xin miễn phí mới nhất của VanEck. Tính đến sáng thứ Sáu, VanEck chưa công bố gia hạn nào khác, và nguồn cấp dữ liệu đăng ký với SEC của quỹ không chứa đơn xin miễn phí nào mới hơn.
Những thay đổi về phí sau khi miễn trừ của HODL
Tại mức tài sản ngày 30 tháng 7 của HODL, phí nhà tài trợ hàng năm 0,20% sẽ tương đương khoảng 2,15 triệu USD nếu tài sản không thay đổi. Đối với nhà đầu tư, cùng tỷ lệ này tương đương 20 USD mỗi năm cho mỗi 10.000 USD đầu tư trước khi có thay đổi về giá cổ phiếu.
Đó là phí nhà tài trợ, không phải là thước đo tổng chi phí sở hữu. Các khoản hoa hồng môi giới, chênh lệch giá mua-bán, phí hoặc chiết khấu so với giá trị tài sản ròng, thuế và các chi phí khác cũng có thể ảnh hưởng đến kết quả của nhà đầu tư.
VanEck đã nộp gia hạn mới nhất vào ngày 25 tháng 11 năm 2025, thay thế mốc thời hạn ban đầu là ngày 10 tháng 1 năm 2026 bằng ngày kết thúc là ngày 31 tháng 7. Bảng đầy đủ hàng ngày của Farside Investors cho thấy HODL ghi nhận dòng tiền ròng ra là 87,6 triệu USD trong 169 phiên giao dịch từ ngày 25 tháng 11 đến ngày 30 tháng 7.
Tổng dòng chảy không đo lường sự thay đổi trong tài sản đang được quản lý và không thể tự thân xác định sự từ chối của nhà đầu tư hoặc dự đoán những gì sẽ xảy ra sau khi phí bắt đầu. Tài sản ròng cũng biến động theo giá trị của Bitcoin và phản ánh các khoản tạo mới, hoàn trả và chi phí.
Phiên gần nhất chỉ cung cấp một bức tranh chớp nhoáng. HODL thu hút 2,3 triệu đô la vào ngày 30 tháng Bảy, tương đương khoảng 0,99% trong tổng dòng tiền ròng 233,1 triệu đô la từ các sản phẩm spot-bitcoin được theo dõi tại Mỹ. Farside liệt kê tổng dòng tiền ròng tích lũy của HODL ở mức 1,146 tỷ đô la, một chỉ số riêng biệt so với tài sản ròng 1,076 tỷ đô la của quỹ.
Sau khi giấy miễn trừ hết hạn, phí nhà tài trợ 0,20% của HODL sẽ tương đương với phí của quỹ ETF Bitcoin Bitwise. Nó sẽ thấp hơn phí 0,25% của quỹ ETF iShares Bitcoin Trust nhưng cao hơn một điểm cơ bản so với phí 0,19% của quỹ ETF Franklin Bitcoin.
Trong ba sản phẩm so sánh này, HODL sẽ bằng nhau với một sản phẩm, rẻ hơn một sản phẩm và đắt hơn nhẹ một sản phẩm về phí tài trợ định kỳ. Thời gian miễn phí của nó sẽ kết thúc theo lịch, mà không cần đến ngưỡng 2,5 tỷ USD.
Bài đăng Chuyến đi miễn phí cho quỹ ETF bitcoin của VanEck chính thức kết thúc sau khi thiếu hụt 1,4 tỷ USD so với mục tiêu tăng trưởng xuất hiện đầu tiên trên CryptoSlate.