Các quỹ giao dịch trên sàn tại Mỹ đã thu hút khoảng 1,2 nghìn tỷ USD dòng tiền ròng tính đến tháng 7 năm 2026, phá vỡ mọi kỷ lục trước đây tại thời điểm này trong năm. Để đặt con số này vào bối cảnh, cả năm 2025 đã thiết lập kỷ lục hàng năm cao nhất mọi thời đại ở mức 1,5 nghìn tỷ USD, và chúng ta thậm chí còn chưa kết thúc mùa hè.
Theo dữ liệu từ State Street Investment Management, các quỹ ETF hiện đang hấp thụ trung bình 5,7 tỷ USD mỗi ngày. Đây là mức tăng 40% so với mức trung bình hàng ngày của năm trước.
Tháng Bảy là một tháng khủng khiếp
Riêng tháng Bảy đã ghi nhận khoảng 189 đến 193 tỷ USD dòng tiền vào, trở thành một trong những tháng mạnh nhất mọi thời đại của ngành ETF. Các quỹ ETF cổ phiếu chiếm khoảng 65% tổng dòng tiền trong tháng, với cổ phiếu vốn hóa lớn, các sản phẩm theo dõi chỉ số S&P 500 và cổ phiếu quốc tế dẫn đầu. Các quỹ đầu tư theo chủ đề về bán dẫn và trí tuệ nhân tạo đặc biệt được ưa chuộng.
Các quỹ ETF thu nhập cố định đã thu hút hơn 51 tỷ USD trong tháng Bảy và hiện đã tích lũy hơn 371 tỷ USD dòng tiền vào năm đến nay.
Các quỹ ETF tiền điện tử nhỏ nhưng rất ồn ào
Các quỹ ETF chuyên về tiền điện tử, bao gồm cả những quỹ theo dõi bitcoin và ether, đã đóng góp đáng kể vào dòng vốn đầu tư tổng thể. Vào những ngày giao dịch cao điểm, riêng các quỹ ETF bitcoin đã thu hút dòng tiền từ vài trăm triệu đến hơn 1 tỷ USD trong một phiên giao dịch.
Tuy nhiên, các quỹ ETF tiền điện tử vẫn chỉ chiếm một phần tương đối nhỏ trong tổng số 1,2 nghìn tỷ USD. Sự thống trị của các sản phẩm cổ phiếu và thu nhập cố định có nghĩa là các quỹ tài sản kỹ thuật số đang thu hút sự chú ý nhiều hơn mức độ đầu tư thực tế về mặt số tiền.
State Street dự kiến sẽ đạt hơn 2 nghìn tỷ USD vào cuối năm
Dự báo của State Street về dòng tiền vào ETF cho cả năm 2026 nằm trong khoảng từ 2,1 đến 2,3 nghìn tỷ USD. Nếu điều này xảy ra, nó sẽ vượt xa kỷ lục năm 2025 khoảng 40 đến 50 phần trăm.
Các quỹ ETF hoạt động cũng đã đóng góp đáng kể. Chu kỳ đổi mới sản phẩm đã được tăng tốc, với các nhà phát hành ra mắt các chiến lược trước đây chỉ nằm trong phạm vi quỹ tương hỗ. Các quỹ đệm, chiến lược phủ quyền chọn và các công cụ cổ phiếu đơn lẻ đều đã mở rộng thị trường mục tiêu cho cấu trúc ETF.
Điều này có nghĩa gì đối với các nhà đầu tư
Tốc độ kỷ lục tạo ra một vài động lực đáng theo dõi. Đầu tiên, khối lượng khổng lồ của dòng tiền thụ động chảy vào các quỹ ETF theo dõi chỉ số cổ phiếu, đặc biệt là những quỹ theo dõi S&P 500 và các chỉ số cổ phiếu vốn hóa lớn, tiếp tục đặt ra những câu hỏi về sự tập trung thị trường. Khi hàng tỷ đô la chảy vào các sản phẩm có trọng số vốn hóa mỗi ngày, những cổ phiếu lớn nhất sẽ tự động trở nên lớn hơn.
Thứ hai, hơn 371 tỷ USD chảy vào các quỹ ETF trái phiếu trong bảy tháng cho thấy sự tin tưởng, không phải đầu cơ.
Thứ ba, và liên quan nhất đến các bên tham gia thị trường tiền điện tử, một mức phân bổ 1% trong năm có dòng vốn vào 2 nghìn tỷ đô la là 20 tỷ đô la, nhiều hơn đủ để tác động đến thị trường tiền điện tử.