Đơn hàng hàng hóa bền vững tăng trong tháng Sáu, phục hồi sau đà giảm mạnh của tháng trước và vượt quá kỳ vọng của các chuyên gia kinh tế. Con số chính thức ghi nhận mức tăng 0,3% so với tháng trước, đưa tổng giá trị đơn hàng lên 334,8 tỷ USD, theo Cục Điều tra Dân số Hoa Kỳ.
Điều đó có thể nghe có vẻ khiêm tốn. Nhưng khi Phố Wall đang chuẩn bị cho một con số không đổi và tháng trước đã được điều chỉnh xuống mức giảm mạnh 4,0%, ngay cả một bất ngờ tích cực nhỏ cũng có ý nghĩa.
Các con số dưới nắp capô
Loại bỏ ngành giao thông vận tải nổi tiếng biến động, bức tranh trở nên tốt hơn nữa. Đơn đặt hàng hàng hóa bền vững, không bao gồm giao thông vận tải, tăng 0,6%, cho thấy mức tăng này không chỉ đến từ một vài hợp đồng máy bay may mắn kéo trung bình lên.
Điểm nổi bật thực sự là máy tính và sản phẩm điện tử, tăng 3,1% lên 31,1 tỷ USD. Điều đó tương đương khoảng 900 triệu USD đơn hàng bổ sung chảy vào chuỗi sản xuất công nghệ.
Các đơn đặt hàng hàng tư bản mới, loại trừ máy bay – một chỉ số được theo dõi chặt chẽ để dự báo kế hoạch đầu tư doanh nghiệp – cũng ghi nhận mức tăng trưởng vững mạnh. Chỉ số loại trừ quốc phòng tăng 0,3%, xác nhận rằng chi tiêu của khu vực dân sự vẫn duy trì ổn định ngay cả khi không có sự hỗ trợ mạnh mẽ từ các hợp đồng của Bộ Quốc phòng.
Tại sao chi tiêu cho AI là cốt truyện đáng theo dõi
Sự tăng trưởng 3,1% trong các đơn hàng máy tính và điện tử phản ánh một xu hướng rộng hơn đã hình thành trong hơn một năm qua: các doanh nghiệp đang đổ vốn vào phần cứng có khả năng AI với tốc độ đang làm thay đổi sổ lệnh sản xuất.
Các trung tâm dữ liệu cần chip. Chip cần thiết bị sản xuất. Thiết bị sản xuất được tính là hàng hóa bền. Vì vậy, khi bạn thấy mục này tăng lên, bạn đang chứng kiến cơ sở hạ tầng vật lý của cuộc cách mạng AI được đặt hàng, vận chuyển và lắp đặt theo thời gian thực.
Điều này có nghĩa gì đối với các tài sản rủi ro và tiền điện tử
Báo cáo tháng Sáu kể một câu chuyện cụ thể: ngành sản xuất của Mỹ không đang sụp đổ. Đầu tư doanh nghiệp đang duy trì ổn định. Và các ngành nhận được nhiều vốn nhất, cụ thể là công nghệ và AI, là những ngành gắn chặt nhất với câu chuyện tăng trưởng hỗ trợ định giá tài sản rủi ro trên toàn bộ thị trường.
Báo cáo hàng hóa bền vững tiếp theo, bao gồm dữ liệu tháng Bảy, dự kiến vào ngày 26 tháng Tám. Trong khoảng thời gian từ nay đến lúc đó, thị trường sẽ nhận được các dữ liệu lạm phát mới, thông tin thị trường lao động và có thể là một quyết định khác của Fed.