UniCredit SpA, ngân hàng lớn nhất Italy về tài sản, đã mua một phần vốn thiểu số tại VC Trade, một nền tảng kỹ thuật số của Đức được xây dựng dành cho thị trường nợ và cho vay tư nhân. Động thái này nhằm mở rộng phạm vi hoạt động của UniCredit trên các thị trường vốn số, đặc biệt là trong các giao dịch nợ nơi các quy trình thủ công vẫn đang làm chậm tiến độ.
VC Trade không phải là một startup tung ra những từ ngữ thời thượng. Được thành lập vào tháng 3 năm 2018, nền tảng này đã hỗ trợ hơn 600 giao dịch với tổng giá trị vượt quá 90 tỷ euro, hợp tác với mạng lưới hơn 1.600 ngân hàng và nhà đầu tư tổ chức trên khắp châu Âu.
VC Trade thực sự làm gì
Nền tảng chuyên về các công cụ nợ tư nhân, với trọng tâm đặc biệt vào Schuldscheine, một loại giấy nợ Đức nằm ở vị trí trung gian giữa trái phiếu và khoản vay song phương. Những công cụ này được các doanh nghiệp và chính quyền địa phương châu Âu ưa chuộng nhằm tìm kiếm nguồn tài chính linh hoạt, nhưng việc thực hiện chúng trước đây thường kém hiệu quả, đòi hỏi khối lượng giấy tờ lớn và sự liên lạc rời rạc giữa các tổ chức sắp xếp, người vay và nhà đầu tư.
VC Trade số hóa toàn bộ chuỗi này. Nền tảng chuẩn hóa dữ liệu trên các giao dịch và tích hợp trí tuệ nhân tạo để quản lý luồng thông tin, giảm đáng kể thời gian và sự bất tiện khi thực hiện và thanh toán các giao dịch.
UniCredit đã quen thuộc với nền tảng này. Ngân hàng đã đóng vai trò là người sắp xếp các giao dịch trên VC Trade, bao gồm khoản Schuldschein trị giá 500 triệu euro được phát hành cho Thành phố Cologne vào năm 2026, cùng với các đồng sắp xếp Helaba và ING Deutschland. Việc mua một phần vốn chính thức hóa mối quan hệ vốn đã mang lại doanh thu.
Theo sau BayernLB và Helaba vào bảng vốn
UniCredit không phải là ngân hàng lớn đầu tiên nắm giữ vị thế sở hữu tại VC Trade. Vào tháng 3 năm 2022, BayernLB, Helaba và Raiffeisen Bank International mỗi bên đều mua các cổ phần thiểu số bằng nhau trong đợt tăng vốn. Các cổ đông sáng lập vẫn giữ quyền sở hữu đa số, nghĩa là nền tảng vẫn duy trì tính độc lập vận hành ngay cả khi bảng vốn của nó được bổ sung các nhà đầu tư tổ chức.
Đối với UniCredit, công ty đã tiến hành chiến dịch mở rộng mạnh mẽ dưới sự lãnh đạo của CEO Andrea Orcel, bao gồm cả đề nghị mua lại Commerzbank của Đức bị tranh cãi, khoản đầu tư này phù hợp với chiến lược rộng hơn nhằm thiết lập hiện diện trên cơ sở hạ tầng tài chính châu Âu.
Điều này có nghĩa gì đối với thị trường nợ châu Âu
Thị trường nợ tư nhân tại châu Âu đang tăng trưởng ổn định khi các người vay tìm kiếm các lựa chọn thay thế cho việc phát hành trái phiếu công khai, vốn đi kèm với gánh nặng quy định và tiết lộ thông tin lớn hơn. Các nền tảng như VC Trade làm cho thị trường này dễ tiếp cận hơn bằng cách giảm chi phí vận hành cho cả bên phát hành và nhà đầu tư.
Trọng tâm hiện tại của VC Trade hoàn toàn tập trung vào các sản phẩm nợ tư nhân truyền thống, không tham gia vào tài sản tiền điện tử hoặc thanh toán dựa trên blockchain. Giá trị cốt lõi của nền tảng này dựa trên quản lý dữ liệu do AI hỗ trợ và chuẩn hóa quy trình, thay vì công nghệ sổ cái phân tán.