Bài viết: Triều Hướng Nghiên Cứu
Thứ Tư, thị trường chứng khoán Mỹ dao động nhẹ, S&P 500 giảm 0,04% xuống mức 7.674,55 điểm, Nasdaq giảm 0,08% xuống 26.130,200 điểm, Dow Jones giảm 0,21% xuống 53.463,88 điểm, chấm dứt chuỗi hai phiên tăng liên tiếp. Yếu tố chính kìm hãm thị trường là dữ liệu lạm phát PCE: lạm phát PCE tháng 7 tăng 3,7% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn kỳ vọng; lạm phát PCE cốt lõi tăng 3,3%, đúng với kỳ vọng, làm gia tăng kỳ vọng tăng lãi suất và đẩy lợi suất trái phiếu Mỹ cùng đồng USD tăng. Vàng rơi xuống dưới mức 4.600 USD, giá dầu tiếp tục suy yếu. Điểm nhấn thực sự đến sau khi đóng cửa: doanh thu quý II của NVIDIA đạt 96,2 tỷ USD, vượt kỳ vọng, dự kiến quý này lần đầu tiên vượt mốc 100 tỷ USD; cổ phiếu tăng khoảng 4% sau giờ giao dịch, kéo theo hợp đồng tương lai Nasdaq tăng khoảng 1%.
PCE vượt kỳ vọng đẩy lợi suất trái phiếu Mỹ tăng, chi tiêu tiêu dùng đình trệ phát tín hiệu cảnh báo
Chỉ số giá PCE của Mỹ trong tháng 7 tăng 3,7% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn kỳ vọng thị trường là 3,6%. PCE lõi tăng 3,3% so với cùng kỳ, đúng với kỳ vọng. Chỉ số lạm phát tổng thể tiếp tục tăng cao hơn kỳ vọng trong tháng thứ hai liên tiếp, làm giảm thêm hy vọng về việc Fed giảm lãi suất trong ngắn hạn.
Sau khi công bố dữ liệu, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4,68%, chỉ số USD đồng thời tăng mạnh. Lãi suất tăng cao trực tiếp kìm hãm hiệu suất của các cổ phiếu công nghệ định giá cao, ba chỉ số chính dao động hẹp trong suốt phiên, cuối cùng đều giảm nhẹ.
Tín hiệu từ phía tiêu dùng cũng đáng chú ý. Chi tiêu tiêu dùng thực tế tháng 7 bất ngờ đình trệ, trái ngược với PCE cao hơn kỳ vọng, cho thấy lạm phát đang tăng trong khi tiêu dùng không thay đổi, điều này có nghĩa là sức mua thực tế của người dân đang bị xói mòn. Báo cáo tài chính trước đó của Walmart đã tiết lộ áp lực đối với người tiêu dùng thu nhập trung bình và thấp, và dữ liệu chi tiêu tiêu dùng mới nhất đã xác nhận xu hướng này.
Vàng spot giảm khoảng 1%, rơi xuống dưới mức 4.600 USD, giao dịch ở mức 4.590,40 USD/ounce, chấm dứt chuỗi 4 ngày tăng liên tiếp. Lợi suất trái phiếu Mỹ và đồng USD tăng mạnh đã tạo áp lực kép lên vàng.
Sự thuyên giảm căng thẳng địa chính trị xen kẽ với sự leo thang Nga-Ukraine, giá dầu không tăng mà ngược lại giảm
Giá dầu di chuyển ngược chiều với các tin tức địa chính trị. Iran và Oman đã đạt thỏa thuận về phân phối lợi ích từ eo biển Hormuz, khiến dầu Brent tuần này giảm hơn 9%. Dầu WTI đóng cửa giảm 0,16% ở mức 82,23 USD/thùng, dầu Brent đóng cửa giảm 0,84% ở mức 87,84 USD/thùng, ghi nhận mức giảm lớn nhất trong một ngày trong gần ba tuần.
Các cuộc đàm phán về thông thuyền tại eo biển Hormuz tiếp tục tiến triển, mức phí rủi ro địa chính trị liên tục giảm, đây là nguyên nhân chính khiến giá dầu giảm. Mặc dù tình hình Nga-Ukraine leo thang đáng lẽ nên làm tăng phí địa chính trị, nhưng tín hiệu giảm căng thẳng từ phía Iran lại chiếm ưu thế lớn hơn trên thị trường. Giá dầu đã suy yếu liên tục nhiều ngày, nhóm năng lượng tiếp tục chịu áp lực.
Các cổ phiếu chip lưu trữ đều tăng điểm, báo cáo kết quả sau giờ giao dịch của NVIDIA thúc đẩy tâm lý AI
Ngành chip là một trong số ít điểm sáng trên thị trường vào thứ Tư. Western Digital tăng 4,02%, Arm tăng 3,93%, và toàn bộ ngành chip lưu trữ đóng cửa cao hơn.
Bảy ông lớn ghi nhận biến động tăng giảm trái chiều qua đêm. NVIDIA đóng cửa giảm 1,59% ở mức 209,66 USD, Apple giảm 0,38%, Microsoft giảm 0,22%, Google giảm 0,15%, Amazon tăng 0,28%, Meta tăng 0,75%, Tesla giảm 1,02%. Nhóm bảy ông lớn nói chung đóng cửa giảm nhẹ, phù hợp với xu hướng chung của thị trường.
Báo cáo kết quả sau giờ giao dịch của NVIDIA mới thực sự là điểm nhấn lớn. Doanh thu quý hai đạt 96,2 tỷ USD, tăng gấp đôi so với cùng kỳ năm trước và vượt quá kỳ vọng thị trường; doanh thu quý này dự kiến lần đầu tiên vượt mốc 100 tỷ USD; hướng dẫn doanh thu cho năm tài chính tới tăng 70%. Amazon công bố tăng cường triển khai 2 triệu GPU, cung cấp thêm bằng chứng xác thực cho doanh thu trung tâm dữ liệu của NVIDIA.
NVIDIA tăng khoảng 4% sau giờ giao dịch, hợp đồng tương lai chỉ số Nasdaq tăng khoảng 1% ngay đầu phiên, các cổ phiếu thuộc lĩnh vực AI đồng loạt tăng điểm. Thị trường đang tập trung vào ba điểm chính: doanh thu trung tâm dữ liệu có tiếp tục vượt kỳ vọng hay không, nhịp độ giao hàng Blackwell có phù hợp với kỳ vọng hay không, và kế hoạch chi tiêu vốn của các nhà cung cấp đám mây có thể hỗ trợ đơn hàng tiếp theo hay không.
Salesforce tăng mạnh, phân khúc phần mềm xuất hiện chất xúc tác độc lập
Ngoài chip và AI, ngành phần mềm ngày hôm đó cũng có các yếu tố kích hoạt riêng. Salesforce đưa ra hướng dẫn quý ba vượt kỳ vọng và đồng thời thông báo mở rộng hợp tác với Anthropic, khiến cổ phiếu tăng mạnh. Meta đạt thỏa thuận với 29 tiểu bang của Mỹ về vụ kiện nghiện thanh thiếu niên, với mức bồi thường tối đa 18 tỷ USD, xa dưới mức phạt kỷ lục 1.4 nghìn tỷ USD mà thị trường từng lo ngại, và thị trường coi đây là tin tích cực.
Biến động độc lập của cổ phiếu phần mềm không cùng chủ đề với việc PCE kìm hãm thị trường chung và NVIDIA thúc đẩy AI, nhưng với tư cách là hướng mạnh mẽ cục bộ trong ngành công nghệ ngày hôm đó, vẫn đáng được đề cập trong bản tin sáng.
Bitcoin điều chỉnh giảm, kim loại công nghiệp tiếp tục đà mạnh
Bitcoin sau khi chạm mức 80.000 USD đã có sự điều chỉnh, hiện giao dịch ở mức 78.300 USD, toàn bộ tài sản tiền mã hóa bước vào giai đoạn điều chỉnh.
Về kim loại công nghiệp, đồng kỳ hạn COMEX tăng 0,40% lên 6,62 USD/pound, đồng New York tiếp tục lập đỉnh mới. Sự tăng trưởng bền vững của đồng có liên quan trực tiếp đến việc xây dựng cơ sở hạ tầng tính toán AI và nhu cầu đầu tư vào lưới điện toàn cầu, là một chuỗi tài nguyên đáng theo dõi bên ngoài chuỗi phần cứng AI.
Điểm nhấn tối nay
Liệu đà tăng sau giờ giao dịch của báo cáo tài chính NVIDIA có thể được duy trì sau khi mở cửa không? Doanh thu quý hai đạt 96,2 tỷ USD, vượt kỳ vọng, dự báo quý này lần đầu tiên vượt mốc 100 tỷ USD, và doanh thu năm tài chính tới tăng 70% — cả ba con số này đều vượt kỳ vọng thị trường. Mức tăng khoảng 4% sau giờ giao dịch không quá cao, cho thấy thị trường đã phần nào kỳ vọng vào kết quả vượt trội này. Diễn biến sau khi mở cửa vào thứ Năm quan trọng hơn nhiều so với biến động sau giờ giao dịch; mức tăng khoảng 1% của hợp đồng tương lai Nasdaq ngay đầu phiên chỉ là phản ứng ban đầu, điều thực sự quyết định xu hướng là liệu vốn có tiếp tục mua vào sau khi mở cửa hay không, cũng như cách thị trường hấp thụ các cuộc thảo luận trong cuộc gọi báo cáo tài chính về việc tăng công suất Blackwell, xu hướng biên lợi nhuận gộp và tính bền vững của chi tiêu vốn của các nhà cung cấp đám mây.
Xung đột cốt lõi của thị trường chứng khoán Mỹ trong phiên giao dịch đêm qua là dữ liệu lạm phát kìm hãm thị trường chung, nhưng báo cáo kết quả kinh doanh của NVIDIA đã cung cấp động lực tăng trưởng độc lập cho nhóm AI. Trong hai ngày tới, sự vượt trội giữa lo ngại về lạm phát và hiệu quả kinh doanh của AI sẽ quyết định hướng đi của thị trường vào đầu tháng 9.