Bài viết: Triều Hướng Nghiên Cứu
Trump thông báo rằng Mỹ và Iran đã bắt đầu đàm phán, và eo biển Hormuz có thể được mở lại sớm nhất vào ngày mai, với bước đầu tiên là mở lại hành lang, bước tiếp theo là thảo luận về phi hạt nhân hóa. Câu nói này đã khiến giá dầu giảm 5%, đồng thời giúp lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ cũng dịu bớt. Bên cạnh đó, cổ phiếu công nghệ tận dụng được làn sóng dư âm từ quý báo cáo gần đây, chỉ số Seven Giants tăng 3,6% trong một ngày, đạt mức tăng tốt nhất trong 4 tháng qua; vốn hóa thị trường của Google vượt qua Apple, vươn lên vị trí thứ hai toàn cầu, trong khi Amazon cũng chính thức gia nhập câu lạc bộ 3 nghìn tỷ USD. Phía bờ Thái Bình Dương lại là cảnh tượng hoàn toàn khác biệt, khi Samsung và SK Hynix của Hàn Quốc bị đánh gục, gần như mất hết đà tăng 18% trong một ngày vào thứ Sáu tuần trước.
Các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran thổi bùng tâm lý lạc quan, giá dầu giảm mạnh 5% trong một ngày
Chỉ số Dow tăng 1.32%, S&P 500 tăng 1.48%, Nasdaq tăng 2.13%, ba chỉ số cùng mở cửa và tăng mạnh.
Cùng ngày, Trump tuyên bố rằng các cuộc đàm phán với Iran sẽ được chia làm hai bước: bước đầu tiên là mở lại eo biển Hormuz, bước thứ hai là thúc đẩy phi hạt nhân hóa, và eo biển Hormuz có thể được mở lại sớm nhất vào ngày mai. Tin này vừa được đưa ra, giá kết thúc hợp đồng dầu thô quốc tế lập tức giảm khoảng 5%, WTI giảm 5,11%, Brent giảm 4,73%. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 4 điểm cơ bản, xuống còn 4,69%, sau khi trước đó từng tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 1/2025, lần này đã có chút nghỉ ngơi.
Vàng COMEX tăng 0,15%, giao dịch ở mức 4.113 USD/ounce. Bạc COMEX tăng 1,08%, giao dịch ở mức 58,4 USD/ounce. Bitcoin mở cửa thứ Hai ở mức 63.497,25 USD, tăng 1,2%, sau đó giảm xuống còn 62.643 USD trong phiên sáng; Ethereum mở cửa ở mức 1.883,15 USD, tăng 2,2%, sau đó giảm xuống còn 1.840,70 USD trong phiên sáng.
Dầu thô đã giảm, nhưng thái độ của Trump đối với các công ty dầu mỏ lại không hề dịu xuống. Cùng ngày, ông cho biết các tập đoàn dầu mỏ như ExxonMobil và Chevron đã kiếm được "quá nhiều tiền" từ cuộc xung đột ở Iran, và kêu gọi họ "trả lại một phần lợi nhuận cho công chúng". Đây không phải lần đầu tiên ông nói như vậy—vào cuối tháng 6, ông đã từng đưa ra những lời đe dọa tương tự. Nói một cách đơn giản, trong vài tuần qua, giá dầu đã bị đẩy lên cao do rủi ro địa chính trị, và lợi nhuận kế toán của các công ty dầu mỏ trong giai đoạn này thực sự rất ấn tượng; lần này, Trump muốn nhân cơ hội đàm phán dịu bớt, để cảnh cáo các doanh nghiệp này.
Bảy ông lớn tăng 3,6% trong một ngày, Google vượt Apple lên vị trí thứ hai toàn cầu
Chỉ số 7 ông lớn美股 tăng 3,6% trong ngày, ghi nhận mức tăng tốt nhất kể từ ngày 31 tháng 3. Google tăng hơn 4%, tổng vốn hóa thị trường vượt qua Apple, vươn lên vị trí thứ hai toàn cầu. Amazon cũng tăng hơn 4% và lập đỉnh mới, tổng vốn hóa thị trường đạt mốc 3 nghìn tỷ USD, trở thành công ty đại chúng thứ năm trên thế giới vượt qua ngưỡng này. NVIDIA tăng gần 3%, vốn hóa thị trường quay trở lại trên mức 5 nghìn tỷ USD. Meta tăng 6%, công ty sẽ tham dự hội nghị về trí tuệ nhân tạo tại Nhà Trắng vào ngày mai. Microsoft tăng gần 5%, tổng mức tăng trong ba phiên giao dịch gần nhất đã đạt gần 25%.
Sức mạnh của đợt tăng điểm rộng rãi này phần lớn đến từ các báo cáo tài chính được công bố dần trong những ngày qua, bao gồm tốc độ tăng trưởng đám mây của Microsoft, hiệu suất của AWS tại Amazon và cam kết chi tiêu của Meta—những kết quả ấn tượng từ các ông lớn này đã giúp khôi phục rõ rệt niềm tin của thị trường vào chủ đề AI, và tin tức làm dịu căng thẳng địa chính trị hôm nay càng thêm phần củng cố.
Cổ phiếu bán dẫn Hàn Quốc gặp phải cuộc khủng hoảng, gần như mất hết toàn bộ mức tăng trưởng trong một tuần
Bên kia Thái Bình Dương, tình hình hoàn toàn ngược lại. Chỉ số tổng hợp Hàn Quốc giảm mạnh hơn 5% trong ngày, Samsung Electronics và SK Hynix từng giảm hơn 8%, trực tiếp kéo theo toàn bộ phân khúc cổ phiếu chip châu Á. Sở giao dịch Hàn Quốc buộc phải kích hoạt cơ chế bên hông cho chỉ số KOSDAQ, tạm dừng giao dịch tự động trong 5 phút. Vào thứ Sáu tuần trước, KOSPI mới chỉ thiết lập kỷ lục tăng 18% trong một ngày, nhưng đợt điều chỉnh lần này gần như đã xóa sạch toàn bộ mức tăng trước đó.
Cũng là các cổ phiếu lưu trữ, thị trường chứng khoán Mỹ lại đi theo một hướng hoàn toàn khác. Trong ngày, các cổ phiếu trong lĩnh vực quang học và lưu trữ đa số tăng giá: Kioxia ADR tăng khoảng 14%, Lumentum và Coherent tăng hơn 9%, SanDisk và Corning tăng hơn 6%, Credo tăng hơn 5%, chỉ có Western Digital, Seagate và SK Hynix giảm nhẹ. Cùng một chuỗi giá trị, thị trường Mỹ và thị trường Hàn Quốc đưa ra hai mức định giá hoàn toàn khác biệt.
Sửa chữa cảm xúc chỉ là bước đầu, hai biến số quyết định bạn có thể đi xa đến đâu
Hôm nay, phiên giao dịch thực chất là hai luồng xu hướng xoắn lại với nhau: một là sự phục hồi tâm lý vĩ mô do địa chính trị dịu bớt, giá dầu giảm và lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm, giúp nới lỏng toàn bộ thị trường; còn một là niềm tin tích lũy từ mùa báo cáo tài chính vào các cổ phiếu công nghệ, những báo cáo gần đây của các ông lớn như Microsoft và Amazon đã khiến dòng tiền sẵn sàng tiếp tục tăng vị thế vào nhóm bảy công ty lớn. Hai luồng xu hướng này cộng hưởng, tạo nên tình trạng tăng điểm rộng rãi hôm nay.
Sự phân hóa giữa cổ phiếu bán dẫn Hàn Quốc và cổ phiếu lưu trữ Mỹ đáng để quan tâm thêm. Cùng là chuỗi giá trị lưu trữ, phía cổ phiếu Hàn Quốc chủ yếu do vốn đòn bẩy và lợi nhuận ngắn hạn gây ra, trong khi phía Mỹ lại phản ánh rõ hơn tín hiệu nhu cầu thực tế từ mùa báo cáo. Nếu dữ liệu giá lưu trữ trong những ngày tới xác nhận mức định giá lạc quan của cổ phiếu Mỹ, sự phân hóa này có thể không kéo dài lâu.
Cũng cần lưu ý đến việc Trump đe dọa các công ty dầu mỏ, bởi đằng sau đó thực chất là nỗ lực cân bằng giữa việc hạ giá dầu và không làm mất lòng cử tri. Việc eo biển Hormuz có thực sự mở lại vào ngày mai như ông nói hay không sẽ là viên đá thử nghiệm đầu tiên để kiểm tra mức độ bền vững của tâm lý lạc quan này.