Lãi suất thế chấp tại Hoa Kỳ đang bước vào tuần mới gần mức 7% khi lợi suất trái phiếu kho bạc cao hơn và báo cáo việc làm tháng Tám mạnh bất ngờ làm gia tăng sự không chắc chắn về bước đi tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang. Với thị trường thu nhập cố định của Hoa Kỳ đóng cửa vào thứ Hai, ngày 7 tháng Chín, để nghỉ lễ Lao động, các số liệu mới nhất về lãi suất thế chấp vẫn là những số liệu được công bố trước kỳ nghỉ lễ cuối tuần.
Chỉ số lãi suất thế chấp hàng ngày ghi nhận mức trung bình của khoản vay cố định 30 năm hạng cao nhất ở mức 6,89% vào thứ Sáu, ngày 4 tháng 9, tăng một điểm cơ bản so với thứ Năm và gần với mức 6,91% đạt được vào thứ Tư. Lãi suất cố định 15 năm ở mức 6,49%, trong khi lãi suất jumbo hàng ngày là 7,06%.
Lãi suất thế chấp 30 năm tăng lên gần 7%
Các cuộc khảo sát thế chấp khác nhau đưa ra các mức lãi suất khác nhau vì chúng sử dụng các phương pháp và giai đoạn thu thập dữ liệu khác nhau. Khảo sát Thị trường Thế chấp Chính yếu mới nhất của Freddie Mac cho thấy lãi suất cố định 30 năm trung bình ở mức 6,71% tính đến ngày 3 tháng Chín, tăng từ 6,66% vào tuần trước và 6,50% cùng kỳ năm trước. Lãi suất 15 năm tăng lên 6,04% từ 5,98%.
Khảo sát hàng tuần của Hiệp hội Ngân hàng Thế chấp cho thấy lãi suất hợp đồng 30 năm ở mức 6,79%, tăng từ 6,78%.
Lãi suất thế chấp Hoa Kỳ — So sánh một năm. Nguồn: Freddie Mac và Mortgage Bankers Association
Biểu đồ một năm được cung cấp làm rõ xu hướng. Lãi suất thế chấp giảm xuống vùng 6% vào khoảng tháng Ba trước khi đảo chiều mạnh mẽ. Tất cả ba chỉ số chính đều tăng kể từ đó, với chuỗi hàng ngày nhạy cảm hơn của Mortgage News Daily hiện đang ở gần mức 7%.
Sự gia tăng này có ý nghĩa đối với khả năng chi trả nhà ở, vì ngay cả những mức tăng lãi suất khiêm tốn cũng có thể làm tăng đáng kể khoản thanh toán hàng tháng cho các khoản vay thế chấp lớn.
Lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm tiếp tục gây áp lực lên lãi suất thế chấp
Thị trường trái phiếu vẫn là vấn đề chính đối với người vay. Lãi suất thế chấp bị ảnh hưởng mạnh bởi lợi suất trái phiếu kho bạc và chứng khoán được đảm bảo bằng thế chấp, thay vì di chuyển trực tiếp theo lãi suất chính sách qua đêm của Fed.
Lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm làm chuẩn đóng cửa vào thứ Sáu ở mức khoảng 4,79%, sau khi đạt mức cao nhất khoảng 4,81% trong phiên.
Biểu đồ hàng ngày lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ 10 năm. Nguồn: TradingView
Biểu đồ TradingView được cung cấp cho thấy lợi suất 10 năm ở mức gần 4,784%, cao ổn định so với đường trung bình động mũ 50 ngày khoảng 4,645%. Chỉ số sức mạnh tương đối ở mức gần 60, cho thấy đà lợi suất tích cực mà không cho thấy tín hiệu quá mua cực đoan.
Biểu đồ cũng cho thấy một chuỗi rộng hơn các đáy tăng dần và đỉnh tăng dần kể từ mùa xuân. Miễn là lợi suất trái phiếu 10 năm vẫn ở mức cao khoảng 4,7%-4,8%, việc giảm lãi suất thế chấp một cách đáng kể có thể khó duy trì.
Báo cáo việc làm mạnh mẽ làm gia tăng rủi ro tăng lãi suất của Fed
Báo cáo việc làm thứ Sáu đã thêm một trở ngại khác cho những người vay mong đợi lãi suất thấp hơn.
Các nhà tuyển dụng tại Hoa Kỳ đã tuyển thêm 162.000 việc làm trong tháng Tám, cao xa so với tốc độ tăng việc làm gần đây, trong khi tỷ lệ thất nghiệp vẫn duy trì ở mức 4,1%, Cục Thống kê Lao động said.
Báo cáo mạnh mẽ đã đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc tăng cao hơn và làm gia tăng kỳ vọng rằng Fed có thể tăng lãi suất tại cuộc họp ngày 15-16 tháng Chín. Thị trường giao sau định giá khoảng 57% khả năng tăng lãi suất trong tháng Chín sau khi giao dịch thứ Sáu, Reuters báo cáo.
Fed đã giữ mục tiêu lãi suất liên bang ở mức 3,50%-3,75%. Tại cuộc họp tháng Bảy, ba nhà hoạch định chính sách ủng hộ việc tăng 0,25 điểm phần trăm.
Quản đốc Fed Christopher Waller cho biết tuần trước rằng sự cải thiện liên tục trong lạm phát có thể biện minh cho việc giữ lãi suất ổn định, nhưng báo cáo lạm phát tháng Tám nóng hơn có thể khiến việc tăng lãi suất là phù hợp.
Lãi suất thế chấp tuần này: Lạm phát là bài kiểm tra lớn tiếp theo
Điều này đặt dữ liệu lạm phát tuần này vào trung tâm của triển vọng lãi suất thế chấp. Chỉ số giá sản xuất tháng Tám sẽ được công bố vào thứ Năm, ngày 10 tháng Chín, tiếp theo là Chỉ số giá tiêu dùng vào thứ Sáu, ngày 11 tháng Chín.
Một báo cáo lạm phát nhẹ hơn có thể kéo lợi suất trái phiếu kho bạc giảm và tạo không gian cho lãi suất thế chấp. Một con số cao hơn có thể củng cố kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất khác từ Fed và đẩy lãi suất thế chấp 30 năm tiến gần hơn, hoặc vượt quá 7%.
Tuy nhiên, những người vay chưa biến mất. Dữ liệu của MBA cho thấy tổng số đơn xin thế chấp tăng 0,8% trong tuần kết thúc ngày 28 tháng 8, với các đơn xin mua nhà tăng 2%. Tái cấp vốn giảm 1% và vẫn thấp hơn 19% so với mức cùng kỳ năm trước.
Các khoản vay thế chấp với lãi suất điều chỉnh đang thu hút nhiều sự quan tâm hơn: tỷ lệ ARM tăng lên 8%, mức cao nhất trong năm tuần, khi lãi suất điều chỉnh trung bình của MBA giảm xuống còn 5,94%.
Đối với lãi suất thế chấp hôm nay, con số then chốt vẫn là lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm. Cho đến khi lợi suất trái phiếu giảm mạnh, áp lực chung duy trì chi phí vay 30 năm gần mức 7% có khả năng vẫn tiếp tục tồn tại.