Anthropic thậm chí chưa bắt đầu giao dịch công khai, nhưng Wall Street đã xây dựng cả sòng bạc xung quanh nó.
Tradr ETF đã nộp bản đăng ký với SEC vào ngày 2 tháng 9 để ra mắt hai quỹ giao dịch trao đổi đòn bẩy trực tiếp gắn với cổ phiếu phổ thông của công ty AI. Các sản phẩm này, Tradr 2X Long Anthropic Daily ETF (mã: ANTT) và Tradr 2X Short Anthropic Daily ETF (mã: ANTZ), được thiết kế để mang lại hiệu suất hàng ngày lần lượt là +200% hoặc -200% so với cổ phiếu của Anthropic. Cả hai đều dự kiến sẽ niêm yết trên Cboe.
Thực tế các khoản tiền này làm gì
Các ETF đòn bẩy không phải là công cụ mua và giữ. Chúng được điều chỉnh hàng ngày, nghĩa là chúng nhằm mục tiêu nhân đôi (hoặc nhân đôi theo chiều ngược lại) lợi nhuận của tài sản cơ sở trong bất kỳ ngày giao dịch nào, chứ không phải trong vài tuần hoặc vài tháng. Đối với ANTT, nếu cổ phiếu của Anthropic tăng 3% vào thứ Ba, quỹ nhắm đến mức lợi nhuận 6% trong ngày đó. Đối với ANTZ, mức biến động 3% tương tự sẽ dẫn đến khoản lỗ khoảng 6%.
Trong các khoảng thời gian dài hơn, các phép tính trở nên phức tạp. Việc gộp lãi hàng ngày có thể khiến các quỹ đòn bẩy lệch đáng kể so với mức nhân 2X mà nhà đầu tư kỳ vọng, đặc biệt trong các thị trường biến động mạnh nơi giá cổ phiếu dao động lên xuống mà không có xu hướng rõ ràng. Hiệu ứng này, đôi khi được gọi là suy giảm biến động, là lý do tại sao các sản phẩm này đi kèm cảnh báo rủi ro in đậm và được tiếp thị chủ yếu đến các nhà giao dịch chuyên nghiệp và am hiểu, thay vì những người tiết kiệm hưu trí.
Tradr không phải là cái tên mới trong lĩnh vực này. Công ty hiện đang quản lý bộ sản phẩm gồm 83 sản phẩm đòn bẩy và ngược đơn vị cổ phiếu hoặc ETF, trải dài các ngành tăng trưởng cao thường thu hút những nhà giao dịch ưa thích những biến động lớn hàng ngày.
Tại sao là Anthropic, và tại sao bây giờ
Anthropic đã nộp bản nháp đăng ký IPO vào ngày 1 tháng Sáu, trở thành một trong những đợt niêm yết được theo dõi sát sao nhất trong lĩnh vực AI. Công ty, nổi tiếng nhất với tư cách là người tạo ra dòng mô hình AI Claude, được định giá khoảng 965 tỷ USD trong vòng huy động vốn gần nhất trước khi nộp hồ sơ IPO.
Tradr không phải là công ty duy nhất đang chuẩn bị cho cơ hội này. Direxion và GraniteShares cũng đã nộp đơn xin cấp phép các sản phẩm dài và ngắn 2X tương tự liên quan đến Anthropic.
Xu hướng tổng thể trong các quỹ ETF đòn bẩy cổ phiếu đơn lẻ
Các ETF đòn bẩy một cổ phiếu đã bùng nổ về độ phổ biến trong vài năm qua, đặc biệt xung quanh các tên gọi công nghệ vốn hóa lớn và các công ty có lượng người dùng lẻ trung thành. Cấu trúc này cung cấp cho các nhà giao dịch cách thể hiện quan điểm ngắn hạn theo hướng nhất định mà không cần sử dụng quyền chọn hoặc tài khoản ký quỹ, những công cụ đi kèm với độ phức tạp và yêu cầu quản lý rủi ro riêng.
SEC đã cho phép các quỹ ETF đòn bẩy đơn cổ phiếu bắt đầu giao dịch vào năm 2022, và kể từ đó, danh mục này đã tăng trưởng nhanh chóng.
Mặc dù danh sách công khai của Anthropic vẫn còn ở phía trước, thời gian ra mắt chính xác của các quỹ ETF này vẫn phụ thuộc vào lịch trình IPO.