Quỹ nhằm mục tiêu tăng trưởng lên 3 tỷ USD, chuyển hướng USDT vào cho vay đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ trên toàn thế giới
Tether, nhà phát hành stablecoin USDT, đã hợp tác với công ty quản lý tài sản có trụ sở tại London là Fasanara để ra mắt quỹ tín dụng tư nhân trị giá 400 triệu USD. Quỹ này được thiết kế để sử dụng cơ sở hạ tầng stablecoin nhằm tài trợ cho các khoản vay dành cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ trên toàn thế giới.
Theo báo cáo về việc ra mắt, vốn ban đầu của quỹ là 400 triệu USD, với mục tiêu công bố là tăng lên 3 tỷ USD theo thời gian. Điều đó sẽ đại diện cho sự mở rộng đáng kể việc sử dụng stablecoin vượt ra ngoài thanh toán và giao dịch sang tín dụng tư nhân có cấu trúc.
Tín dụng tư nhân đề cập đến các khoản vay được cấp ngoài các kênh ngân hàng truyền thống, thường dành cho các doanh nghiệp có thể gặp khó khăn trong việc tiếp cận nguồn tài chính truyền thống. Ngành này đã phát triển nhanh chóng trong những năm gần đây khi các nhà đầu tư tổ chức tìm kiếm lợi suất cao hơn ngoài thị trường trái phiếu công chúng. Việc kết hợp tín dụng tư nhân với thanh toán bằng stablecoin có thể tăng tốc chu kỳ giải ngân và hoàn trả so với các khoản vay dựa trên chuyển khoản truyền thống.
Tether ngày càng định vị mình không chỉ là nhà phát hành stablecoin. Công ty đã đầu tư vào các ngành hàng hóa, năng lượng và công nghệ bằng lợi nhuận tạo ra từ các tài sản dự trữ, chủ yếu bao gồm chứng khoán kho bạc Mỹ. Quỹ này mở rộng chiến lược này sang cho vay trực tiếp, sử dụng USDT làm lớp thanh toán cho việc giải ngân và hoàn trả khoản vay, thay vì chỉ đóng vai trò công cụ phụ trợ.
Fasanara mang đến kinh nghiệm trong lĩnh vực tín dụng thay thế và các chiến lược cho vay liên quan đến fintech. Công ty trước đây đã từng tham gia vào các sản phẩm tín dụng có cấu trúc nhắm đến các nhóm người vay chưa được phục vụ đầy đủ. Sự hợp tác giữa Fasanara và Tether kết hợp thanh khoản stablecoin với năng lực thẩm định và tạo lập tín dụng tư nhân đã được thiết lập.
Sự tập trung của quỹ vào các doanh nghiệp vừa và nhỏ toàn cầu cho thấy sự nhấn mạnh vào các thị trường nơi việc cho vay từ ngân hàng truyền thống bị hạn chế hoặc chậm trễ. Các stablecoin đã tìm được các trường hợp sử dụng trong thanh toán và chuyển tiền xuyên biên giới tại các khu vực này. Việc mở rộng cơ sở hạ tầng đó sang cung cấp tín dụng có thể mang lại khả năng tiếp cận vốn nhanh hơn cho các doanh nghiệp vốn phải đối mặt với thời gian phê duyệt kéo dài hoặc chi phí vay cao hơn.
Thông báo này được đưa ra trong bối cảnh các nhà phát hành stablecoin đang đối mặt với sự giám sát ngày càng gia tăng về vai trò của họ trong các thị trường tài chính rộng lớn hơn. Các cơ quan quản lý tại nhiều khu vực pháp lý đã xem xét cách các token được đảm bảo bởi dự trữ tương tác với các hệ thống cho vay, lưu ký và thanh toán. Việc bước vào tín dụng tư nhân đặt Tether trực tiếp hơn vào trong tính toán rủi ro và lợi nhuận của tài chính truyền thống, thay vì chỉ nằm trong cơ sở hạ tầng thanh toán.
Tác động thị trường
Việc ra mắt cho thấy nhu cầu ngày càng tăng của các tổ chức trong việc kết hợp các hạ tầng stablecoin với hoạt động cấp tín dụng tư nhân, một lĩnh vực đã thu hút nguồn vốn đáng kể từ các nhà quản lý tài sản tìm kiếm lợi nhuận ngoài các thị trường công khai. Nếu quỹ mở rộng đến mục tiêu $3 tỷ đã đề ra, nó có thể mở rộng phạm vi sử dụng của USDT vượt ra ngoài giao dịch và thanh toán sang cho vay có cấu trúc, tiềm năng làm tăng khối lượng giao dịch liên quan đến token này.
Đối với ngành tín dụng tư nhân, sự hợp tác này minh họa cách thanh toán bằng stablecoin có thể được tích hợp vào chu kỳ giải ngân và hoàn trả khoản vay, có thể giảm thời gian thanh toán so với các hệ thống ngân hàng truyền thống. Các bên tham gia thị trường sẽ theo dõi hiệu suất của quỹ và xem liệu nó có thu hút thêm các nhà đầu tư tổ chức đồng đầu tư hay không, vì sự tăng trưởng của nó có thể đặt nền móng cho các nhà phát hành stablecoin khác đang tìm kiếm các chiến lược tương tự trên thị trường tín dụng.
Quỹ Tether-Fasanara đại diện cho một bước tiến nữa trong việc mở rộng của Tether vượt ra ngoài việc phát hành stablecoin sang các dịch vụ tài chính trực tiếp. Hiệu suất và sự tăng trưởng hướng tới mục tiêu 3 tỷ USD đã đề ra sẽ là tín hiệu đầu tiên cho thấy cơ sở hạ tầng stablecoin có thể được áp dụng vào thị trường tín dụng tư nhân như thế nào.
Câu hỏi thường gặp
Mục đích của quỹ Tether-Fasanara là gì?
Quỹ được thiết kế để cung cấp tài chính tín dụng tư nhân cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ toàn cầu, sử dụng thanh toán bằng stablecoin để hỗ trợ vay và hoàn trả.
Quy mô quỹ là bao nhiêu và kế hoạch tăng trưởng của nó là gì?
Quỹ được khởi động với 400 triệu USD vốn ban đầu và có mục tiêu được nêu rõ là tăng lên 3 tỷ USD theo thời gian, theo báo cáo về việc ra mắt.
Fasanara là ai và vai trò của nó là gì?
Fasanara là một công ty quản lý tài sản có trụ sở tại London, có kinh nghiệm trong lĩnh vực tín dụng tư nhân và các chiến lược cho vay thay thế. Công ty đang hợp tác với Tether để quản lý việc tạo ra và đánh giá rủi ro cho quỹ.
Quỹ này có sử dụng trực tiếp USDT để cho vay không?
Các báo cáo cho thấy quỹ đã được tích hợp khả năng sử dụng stablecoin, nghĩa là USDT được sử dụng trong quy trình thanh toán và chi trả, mặc dù các chi tiết hoạt động đầy đủ chưa được tiết lộ.
Tether đang mở rộng sang tín dụng tư nhân vì lý do gì?
Tether ngày càng đa dạng hóa vượt ra ngoài việc phát hành stablecoin sang các khoản đầu tư và dịch vụ tài chính, và quỹ này mở rộng chiến lược đó vào các thị trường cho vay trực tiếp.