Bảy năm qua các cuộc gọi báo cáo kết quả của Tesla kể một câu chuyện có rất ít liên quan đến việc bán xe hơi. Phân tích các bình luận của Musk trong các báo cáo hàng quý cho thấy một CEO ngày càng mất quan tâm đến kinh doanh ô tô cốt lõi, thay vào đó coi mỗi cuộc gọi như một buổi trình diễn cho tham vọng AI và robot hình người.
Cuộc gọi báo cáo kết quả quý 2/2026 vào ngày 22 tháng 7 đã thực hiện sự chuyển hướng này một cách rõ ràng như một cây búa. Musk tuyên bố robot người Optimus có thể là “sản phẩm lớn nhất từng có” của Tesla, một công ty mà theo như lần kiểm tra gần nhất vẫn chủ yếu được biết đến với các phương tiện điện.
Từ Frunks đến Frankenbots
Việc Tesla tái phân bổ chiến lược không chỉ là lời nói. Công ty đã ngừng sản xuất Model S và Model X tại nhà máy Fremont từ tháng Một năm 2026. Lý do không phải do nhu cầu giảm hoặc nâng cấp nhà máy để sản xuất các xe điện mới hơn. Mà là để chuyển đổi cơ sở này nhằm sản xuất robot hình người Optimus V3, dự kiến sẽ bắt đầu sản xuất vào mùa hè này.
Optimus V3 cao 5’8″ và nặng 125 lbs, được vận hành bởi chip AI5 của Tesla và mô hình Grok của xAI.
Tesla dự kiến chi khoảng 25 tỷ USD cho chi tiêu vốn vào AI và robot vào năm 2026.
Kết nối với xAI và ý nghĩa của nó đối với thị trường
Tesla đã đầu tư 2 tỷ USD vào xAI, công ty khởi nghiệp AI của Musk, làm sâu sắc thêm mối quan hệ vận hành giữa các công ty của ông. Musk đã thừa nhận những mối liên hệ này trong cuộc gọi báo cáo kết quả kinh doanh.
Trên lĩnh vực robotaxi, Musk đã đưa ra giọng điệu hết sức thận trọng. Ông nhấn mạnh rằng việc triển khai cẩn trọng là cần thiết để tránh các vấn đề về quy định. Không có mục tiêu cụ thể nào mới về việc mở rộng đội xe robotaxi được tiết lộ trong cuộc gọi.
Sự vắng mặt của các mốc thời gian cụ thể cho robotaxi đáng chú ý vì nó tương phản mạnh mẽ với lịch trình sản xuất đầy tham vọng của Optimus. Musk dường như đang chọn lựa các cuộc chiến của mình: tăng tốc hoàn toàn trong lĩnh vực robot, nhưng kiên nhẫn có chừng mực với các xe tự hành.
Tại sao các nhà đầu tư tiền điện tử và công nghệ nên chú ý
Cũng có một chiều kích rủi ro ở đây. Việc Tesla chuyển đổi công suất nhà máy từ những sản phẩm tạo doanh thu đã được chứng minh như Model S và X sang các sản phẩm robot chưa được kiểm chứng là một khoản cược có độ biến động cao. Nếu việc sản xuất Optimus gặp phải những thách thức về quy mô mà Musk chính mình đã thừa nhận, với nhu cầu về các linh kiện và chuỗi cung ứng hoàn toàn mới, tốc độ hao hụt vốn có thể gây áp lực lên bảng cân đối kế toán của Tesla.
Bối cảnh cạnh tranh cũng đang thay đổi. Việc Tesla định vị mình là một công ty ưu tiên robot đặt nó vào cuộc cạnh tranh trực tiếp với Boston Dynamics, Figure AI và một danh sách ngày càng tăng các startup theo đuổi thị trường robot hình người.