StoneX tiếp tục duy trì xếp hạng Mua và mục tiêu giá 57 USD cho Galaxy Digital trong ghi chú gửi khách hàng. StoneX cho rằng định giá hiện tại của Galaxy đang đánh giá thấp hoạt động trung tâm dữ liệu AI của công ty và gần như không gán bất kỳ giá trị nào cho các hoạt động tài sản kỹ thuật số của Galaxy. Cổ phiếu Galaxy Digital (GLXY) đã giảm khoảng 30% trong hai tuần qua do lo ngại về tình hình tài chính của CoreWeave. CoreWeave là nhà cung cấp neocloud được ký hợp đồng làm khách thuê duy nhất cho 800 megawatt công suất đầu tiên tại khu phức hợp Helios của Galaxy ở Tây Texas.
Các mối quan tâm tập trung vào chi phí vay ngày càng tăng của CoreWeave và khoản nợ chưa thanh toán 35,6 tỷ USD tính đến cuối tháng Sáu. Nhà phân tích của StoneX, Mark Palmer, viết trong ghi chú ngày thứ Hai rằng dòng tiền hợp đồng cho 800 megawatt đầu tiên của Helios phụ thuộc vào một đối tác duy nhất, mà chi phí vốn của họ đã tăng mạnh. Tuy nhiên, Palmer cho rằng các nhà đầu tư cũng nên xem xét các lựa chọn mở rộng Helios của Galaxy và triển vọng tổng thể về nhu cầu máy tính AI.
Palmer đã trích dẫn danh mục hợp đồng chưa thực hiện của CoreWeave, tăng gần bốn lần lên 104 tỷ USD trong năm quý đến tháng Sáu, như một lý do cho thấy thị trường có thể đang đánh giá quá mức rủi ro. Palmer cũng trích dẫn mức giá thuê GPU ổn định và nhu cầu ngày càng tăng đối với sức mạnh tính toán. Palmer viết rằng sự gia tăng sử dụng đang thúc đẩy chi tiêu nhiều hơn cho máy tính AI, bất chấp giá token AI giảm. Palmer viết rằng nhu cầu về GPU vẫn tiếp tục vượt quá nguồn cung.
Galaxy đã cung cấp 133 megawatt tải IT quan trọng đầu tiên vào tháng Bảy theo hợp đồng thuê 15 năm. CoreWeave đã cam kết 526 megawatt tải IT quan trọng trong ba giai đoạn. Helios đã ký hợp đồng toàn bộ 800 megawatt công suất tổng.
Galaxy báo cáo lỗ ròng 85 triệu USD trong quý hai, ngay cả khi Helios tạo ra doanh thu đầu tiên. Helios tạo ra 20 triệu USD lợi nhuận gộp điều chỉnh. Helios tạo ra 11 triệu USD EBITDA điều chỉnh. Galaxy cũng đã mua đất để xây dựng cơ sở dữ liệu AI thứ hai tại Texas ở McGregor. Cổ phiếu Galaxy tăng 2,5% lên 16,57 USD vào thứ Hai.
StoneX duy trì đánh giá mua đối với Galaxy Digital amid sự tăng trưởng của trung tâm dữ liệu AI
FLASH AIChia sẻ
Tóm tắt
StoneX tiếp tục duy trì xếp hạng Mua đối với Galaxy Digital (GLXY), đặt mục tiêu giá ở mức 57 USD do nhận định thị trường tài sản kỹ thuật số và hoạt động trung tâm dữ liệu AI đang bị định giá thấp. Cổ phiếu Galaxy giảm 30% trong hai tuần do lo ngại về khoản nợ 35,6 tỷ USD của CoreWeave. Phân tích viên Mark Palmer chỉ ra các mức giá thuê GPU mạnh mẽ và nhu cầu ngày càng tăng đối với tính toán AI. Galaxy đã cung cấp 133 megawatt vào tháng Bảy và đã đảm bảo đầy đủ 800 megawatt tại Helios. Công ty cũng đã mua đất để xây dựng trung tâm dữ liệu AI thứ hai tại Texas. Dữ liệu lạm phát gần đây chưa ảnh hưởng đến thị trường tài sản kỹ thuật số nói chung.
Nguồn:Hiển thị bản gốc
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trên trang này có thể được lấy từ bên thứ ba và không nhất thiết phản ánh quan điểm hoặc ý kiến của KuCoin. Nội dung này chỉ được cung cấp cho mục đích thông tin chung, không có bất kỳ đại diện hay bảo đảm nào dưới bất kỳ hình thức nào và cũng không được hiểu là lời khuyên tài chính hay đầu tư. KuCoin sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót hoặc thiếu sót nào hoặc về bất kỳ kết quả nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này.
Việc đầu tư vào tài sản kỹ thuật số có thể tiềm ẩn nhiều rủi ro. Vui lòng đánh giá cẩn thận rủi ro của sản phẩm và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn dựa trên hoàn cảnh tài chính của chính bạn. Để biết thêm thông tin, vui lòng tham khảo Điều khoản sử dụng và Tiết lộ rủi ro của chúng tôi.