Cổ phiếu và trái phiếu đối mặt với biến động trong ngày Fed khi các chiến lược phòng ngừa suy yếu

Trong một ngày “Fed Day” đầy biến động, cổ phiếu và trái phiếu ghi nhận những biến động mạnh mẽ, với lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 30 năm tăng lên mức 5,10%, mức cao nhất kể từ năm 2007. Các chỉ số cổ phiếu lớn đều giảm điểm khi các nhà đầu tư phản ứng với quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang và triển vọng về mức lãi suất cao kéo dài. Biến động này phản ánh mức độ nhạy cảm của thị trường trước những tín hiệu từ Fed về chính sách tiền tệ tương lai, khi các công cụ phòng vệ của Wall Street được cho là đã thu hẹp, làm gia tăng rủi ro trước những biến động đột ngột của thị trường.

Quảng cáo

Các xu hướng gần đây cho thấy mức độ biến động gia tăng vào các ngày đưa ra quyết định của Fed, với S&P 500 và Dow Jones Industrial Average ghi nhận sự sụt giảm đáng chú ý vào tháng Sáu. Mô hình này cho thấy thị trường đang điều chỉnh để phù hợp với kỳ vọng về một giai đoạn kéo dài với lãi suất cao, ảnh hưởng đến cả định giá cổ phiếu và trái phiếu. Môi trường hiện tại dường như phù hợp với các kịch bản mà Fed duy trì lập trường cứng rắn, như được thể hiện qua định giá thị trường gần đây.

Những điểm chính

Hoạt động thị trường cho thấy sự không chắc chắn gia tăng về các quyết định chính sách tương lai của Cục Dự trữ Liên bang, ảnh hưởng đến cổ phiếu và trái phiếu.
Sự gia tăng lợi suất trái phiếu kho bạc 30 năm lên mức cao nhất kể từ năm 2007 cho thấy kỳ vọng về chi phí vay vốn cao tiếp tục duy trì.
Các quan sát cho thấy sự giảm phụ thuộc của Wall Street vào các chiến lược phòng ngừa rủi ro có thể dẫn đến mức độ dễ tổn thương cao hơn trước những biến động thị trường.

Điều cần theo dõi

Các tín hiệu chính sách tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang sẽ rất quan trọng, đặc biệt là bất kỳ thông điệp nào từ Chủ tịch Kevin Warsh hoặc các thành viên khác của FOMC. Các chỉ số kinh tế then chốt, như dữ liệu lạm phát sắp tới và báo cáo việc làm, sẽ cung cấp thêm thông tin về các hành động tiềm năng của Fed. Các bên tham gia thị trường sẽ theo dõi sát sao những diễn biến này, đặc biệt là cách chúng phù hợp hoặc khác biệt với mức giá hiện tại của các quyết định Fed trong tương lai, vì sự không chắc chắn vẫn là yếu tố quan trọng trong động lực thị trường.

Nhận phân tích thị trường dự đoán theo thời gian thực, được hỗ trợ bởi Vera. Đăng ký tài khoản Vera.