Tin tức SPY
SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) đã phục hồi trong phiên vào ngày 29 tháng 7 sau khi Cục Dự trữ Liên bang giữ nguyên lãi suất chính sách, mang lại cho các nhà giao dịch cổ phiếu một lý do hạn chế để quay trở lại với rủi ro. Quỹ giao dịch ở mức dương tại $742,00, tăng 0,17%, sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Kevin Warsh nói với các phóng viên rằng thị trường nên tập trung vào dữ liệu sắp tới thay vì ý định cá nhân của ông. Ủy ban Thị trường Mở Liên bang đã bỏ phiếu 9-3 để duy trì phạm vi mục tiêu lãi suất liên bang ở mức 3,50% đến 3,75%, và tuyên bố không đề cập đến hướng dẫn tương lai — một sự thay đổi rõ rệt so với phong cách giao tiếp đặc trưng dưới thời Jerome Powell. Ba quan chức phản đối ủng hộ việc tăng 0,25 điểm phần trăm, nhấn mạnh rằng cuộc tranh luận nội bộ của ủy ban giờ đây không còn xoay quanh việc chính sách có nên tiếp tục thắt chặt hay không, mà là nên áp dụng mạnh mẽ đến mức nào. Warsh từ chối nhãn hiệu “ngừng lại” và nhấn mạnh rằng lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu của ngân hàng trung ương. Ông cũng bác bỏ ý tưởng rằng các nhà hoạch định chính sách sẽ dung thứ cho cách hiểu linh hoạt về mục tiêu 2%, lập luận rằng năm năm giá cả tăng cao đã tạo ra ấn tượng về sự chấp nhận yên lặng. Đội ngũ của chúng tôi hiểu thông điệp này như một nỗ lực để khiến điều kiện tài chính thực hiện nhiều hơn công việc thắt chặt mà không cam kết một lộ trình cụ thể. Chỉ số lạm phát cốt lõi tháng Sáu được coi là ít quan trọng hơn so với xu hướng giảm lạm phát tổng thể, và Warsh cho biết sự ổn định giá cả không thể được khôi phục trong chín tuần. Tông giọng cứng rắn hơn so với buổi họp báo đầu tiên của ông, vốn đã gây áp lực lên các tài sản rủi ro và làm dấy lên lo ngại về một thị trường giảm giá rộng hơn. Bằng cách loại bỏ hướng dẫn rõ ràng, Fed đã hiệu quả trao cho các nhà đầu tư một khung dựa trên dữ liệu, nơi mỗi báo cáo lạm phát và lao động có thể định giá lại cổ phiếu một cách nhanh chóng. Đối với SPY, điều đó có nghĩa là diễn biến của quỹ không nên được hiểu là một sự chuyển hướng chính sách rõ ràng, mà là phản ứng trước một chủ tịch đang nỗ lực thuyết phục thị trường rằng cuộc chiến chống lạm phát vẫn là nhiệm vụ ưu tiên hàng đầu.
Sự tăng trưởng khiêm tốn của SPY không thể tách rời khỏi tín hiệu đa tài sản phát sinh cùng lúc. Lợi suất trái phiếu Kho bạc 10 năm giảm xuống còn 4,620% sau khi đạt mức cao trong ngày gần 4,650%, trong khi lợi suất trái phiếu dài hạn toàn cầu vẫn duy trì ở mức cao nhất kể từ năm 2008. Sự kết hợp này tạo ra bối cảnh khó khăn cho định giá cổ phiếu, bởi vì các tỷ lệ chiết khấu cao hơn thường gây áp lực lên các bội số lợi nhuận được nhúng trong các quỹ chỉ số. Dù vậy, SPY vẫn tìm được đủ hỗ trợ để chuyển sang vùng tích cực, cho thấy một số nhà đầu tư sẵn sàng mua vào khi giá giảm sau khi Fed tránh được một cú bất ngờ mang tính cứng rắn hơn. Phiên giao dịch cũng cho thấy mức độ nhanh chóng mà thanh khoản hiện đại có thể thay đổi, với việc thực hiện điện tử và định tuyến theo phong cách Automated Market Maker ảnh hưởng đến tốc độ di chuyển các vị thế phòng ngừa giữa các ETF, lãi suất và tiền điện tử. Đối với các bên tham gia hệ thống, bao gồm chiến lược AI Trading Bot, sự thiếu hướng dẫn có khả năng làm tăng trọng số gán cho các dữ liệu vĩ mô theo thời gian thực. Giá vàng spot tăng vượt mức $4.100, ghi nhận mức cao nhất trong ngày, và bitcoin được giao dịch gần $64.237, ghi nhận mức tăng hàng ngày 0,84% và giá trị thị trường $1,29 nghìn tỷ. Sự chuyển động của tiền điện tử có ý nghĩa đối với SPY vì tâm lý rủi ro thường lan truyền giữa các sàn giao dịch, và một bitcoin ổn định có thể giảm khả năng căng thẳng thanh khoản lan rộng sang toàn bộ hệ thống altcoin. Không phải ai cũng chấp nhận cách diễn giải của Fed. Peter Schiff, nhà kinh tế trưởng và CEO của Euro Pacific Asset Management, lập luận rằng chỉ có ngôn ngữ thay đổi và chính sách vẫn giữ nguyên như thường lệ. Bằng chứng của ông là phần cuối của đường cong, nơi các nhà đầu tư dường như đang bán trái phiếu Kho bạc và mua vàng thay vì chấp nhận cam kết lạm phát một cách đơn giản. Warsh mô tả những tuần tới là tư duy quan sát thay vì chờ đợi im lặng, và Tổng thống Donald Trump công khai gọi Chủ tịch Fed là thiên tài. Đối với những người nắm giữ SPY, câu hỏi thực tế là liệu quỹ này có thể hấp thụ một chế độ mà Fed truyền đạt ít hơn, lợi suất duy trì ở mức cao, và dòng vốn trú ẩn an toàn cạnh tranh với cổ phiếu để giành vốn.
Công cụ tính điểm S/R tổng hợp 42 chỉ báo độc quyền của COINOTAG cho thấy SPY đang giao dịch ở mức $729,51 sau khi giảm 1,67%, với mức kháng cự $739,46 được đánh giá 94/100, do Fibo 0.382 và Ichimoku Senkou A thúc đẩy. Mức hỗ trợ mạnh nhất tại $724,52 đạt điểm 70/100, được hỗ trợ bởi POC và ATR Lower. Phí tài trợ trung tính 0,0000%, khối lượng vị thế mở $1,86 triệu và không có dữ liệu tỷ lệ dài/ngắn cho thấy đòn bẩy Perp hạn chế, trong khi Chỉ số Nỗi sợ & Tham lam của COINOTAG ở mức 29 phản ánh tâm lý sợ hãi. Việc tái chiếm lại $739,46 sẽ mở đường thử nghiệm mức $746,62, nhưng việc tiếp tục bị từ chối sẽ duy trì xu hướng giảm; một cú phá vỡ quyết định dưới $724,52 sẽ làm vô hiệu hóa giả thuyết ổn định ngắn hạn và gây áp lực lên mức $709,51, một mức điểm 57/100 liên quan đến LVN và Fibo 0.886.