Kết quả kinh doanh của SpaceX sẽ công bố vào thứ Ba, ngày 4 tháng Tám, đánh dấu lần đầu tiên kể từ khi công ty niêm yết. Việc niêm yết vào tháng Sáu đã trả cho các chuyên viên ngân hàng Morgan Stanley khoảng 100 triệu USD phí.
Phí đó chỉ là một phần nhỏ. Các đợt IPO do SpaceX dẫn dắt đã chuyển hơn 74 tỷ USD đến bộ phận tài sản giàu có của ngân hàng. Bây giờ SpaceX phải chứng minh những con số đằng sau nó.
Cách IPO của SpaceX xây dựng quý trị giá 10 nghìn tỷ USD của Morgan Stanley
SpaceX đã bán 555.555.555 cổ phiếu với giá 135 USD mỗi cổ phiếu vào ngày 11 tháng Sáu. Điều này huy động được 75 tỷ USD. Đây là phiên IPO lớn nhất mọi thời đại, lớn hơn gấp đôi số tiền 29,4 tỷ USD mà Saudi Aramco huy động được vào năm 2019.
Mười ngân hàng điều hành giao dịch này. Goldman Sachs, Morgan Stanley, BofA Securities, Citigroup và J.P. Morgan dẫn đầu. Họ đều chia sẻ quỹ hoa hồng.
Chỉ một trong những ngân hàng đó cũng quản lý kế hoạch cổ phiếu nhân viên của SpaceX. Đó là điều khiến Morgan Stanley nổi bật.
Đây là lý do tại sao điều này quan trọng. Khi nhân viên trở nên giàu có vào ngày IPO, số tiền sẽ đến nơi mà kế hoạch cổ phiếu của họ đã tồn tại.
Bộ phận tài sản của Morgan Stanley đã huy động được 148,1 tỷ USD tiền mới từ khách hàng trong quý vừa qua. Một năm trước, con số này là 59,2 tỷ USD.
Vượt quá một nửa đến từ các đợt IPO của khách hàng kế hoạch cổ phiếu, báo cáo lợi nhuận release cho thấy. Đó là hơn 74 tỷ USD trong ba tháng. Bloomberg reported rằng một phần lớn đến từ SpaceX.
Ngân hàng gọi đơn vị này là Workplace. Nó đã mua Solium Capital vào năm 2019 và E*Trade vào năm 2020 để xây dựng nó. Cả hai giao dịch này đều đẩy công ty sâu hơn vào nguồn thu phí ổn định sau cuộc khủng hoảng năm 2008.
Workplace hiện đang phục vụ hơn một nửa số công ty trong S&P 500. Nó cũng bao phủ khoảng 70% trong số 100 công ty tư nhân lớn nhất có giá trị trên 1 tỷ USD. Tổng tài sản khách hàng đã vượt quá 10 nghìn tỷ USD.
Jed Finn điều hành bộ phận tài sản của Morgan Stanley. Anh ấy xem đợt IPO là một bước khởi đầu, không phải là dịp để kiếm lời.
Việc nghĩ rằng IPO là một sự kiện đơn lẻ để nắm bắt tài sản sẽ là một sai lầm. Đây là những cơ hội có nhiều giai đoạn, với các cổ phiếu được giải phóng và cổ phiếu mới được phát hành.
Theo dõi chúng tôi trên X để nhận tin tức mới nhất ngay khi xảy ra
Đây là điểm cần lưu ý. Phần lớn số tiền đó chưa đang sinh phí.
Morgan Stanley tính phí khi khách hàng chuyển tiền mặt vào các tài khoản được quản lý. Chỉ 26% số tiền mới trong quý trước được chuyển theo cách này. Một năm trước, con số này là 72%.
Bloomberg ước tính doanh thu hàng năm từ tiền liên quan đến SpaceX vượt quá 100 triệu USD. Việc nhận được số tiền này phụ thuộc vào các cổ phiếu vẫn đang bị khóa.
Spacex cần chứng minh điều gì vào ngày 4 tháng 8
Kết quả sẽ được công bố sau khi đóng cửa vào thứ Ba. Các chuyên gia phân tích dự kiến lỗ 26 cent mỗi cổ phiếu. Chín người trong số họ đã nộp dự báo, theo Zacks.
Đây là lần đầu tiên nhìn thấy rõ ràng bên trong doanh nghiệp. Các nhà đầu tư muốn biết các con số ra mắt, doanh thu Starlink và sự phân chia giữa công việc chính phủ và thương mại.
Cổ phiếu đã không chờ đợi. SPCX đóng cửa ở mức 108,37 USD vào ngày 31 tháng Bảy. Con số này thấp hơn 20% so với giá chào bán 135 USD và thấp hơn 33% so với mức đóng cửa ngày đầu tiên là 161 USD. Nó đạt mức thấp kỷ lục tuần trước.
Hợp đồng cũng không giúp ích gì. Cổ phiếu vẫn giảm sau khi SpaceX giành được 1,6 tỷ USD trong công việc phóng của Space Force đến năm 2027.
Sau đó đến ngày 6 tháng Tám. Khoảng 911,5 triệu cổ phiếu bị khóa sẽ được tự do bán ra, hai ngày giao dịch sau khi công bố kết quả kinh doanh.
Với mức giá vào thứ Sáu, giá trị cổ phiếu gần đạt 99 tỷ USD. Con số này còn cao hơn cả số tiền huy động được từ đợt IPO. Meta’s 2012 unlock là dấu hiệu cảnh báo gần nhất ở đây.
Morgan Stanley đã được thanh toán. Họ tăng cổ tức 15 xu lên $1,15 và phê duyệt chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 20 tỷ USD. Các nhà đầu tư của SpaceX vẫn đang chờ đợi.