Hàn Quốc công bố kế hoạch đầu tư 919 tỷ USD vào AI, xây dựng năng lực tính toán trung tâm dữ liệu 18,4 gigawatt vào năm 2035.Tác giả bài viết, nguồn: SemiAnalysis
Hàn Quốc đang nâng trí tuệ nhân tạo lên tầm chiến lược quốc gia, với mức đầu tư lớn khiến thị trường phải ngỡ ngàng. Nhưng trong cuộc đua toàn quốc này, ai sẽ thực sự hưởng lợi? Câu trả lời phức tạp hơn nhiều so với những gì bề ngoài cho thấy.
Tháng 7 năm nay, chính phủ Hàn Quốc tuyên bố kế hoạch đầu tư 919 tỷ USD để xây dựng năng lực trung tâm dữ liệu 8,4 gigawatt vào năm 2029, và cuối cùng mở rộng quy mô tổng thể lên 18,4 gigawatt vào năm 2035.
Kế hoạch này sẽ mở ra thị trường AI chủ quyền khổng lồ cho NVIDIA, khi SK Group đã cam kết mua hệ thống Rubin công suất 2 GW, và Naver cũng đã ký đơn đặt hàng 200 MW.
Tuy nhiên, điều này không chỉ là tin tốt cho Samsung và SK Hynix. Hàn Quốc thiếu các nhà cung cấp nội địa có khả năng tự sản xuất bộ tăng tốc AI cấp tiên tiến. Theo SemiAnalysis, NVIDIA có thể đã ký thỏa thuận dài hạn với SK Hynix về SOCAMM và đảm bảo mức giá ưu đãi cho HBM năm 2027.
Trong khi đó, cuộc thi do chính phủ Hàn Quốc chủ導 mang tên “Mô hình nền tảng AI độc lập” đang được thúc đẩy, nhưng lại đưa ra quyết định khiến bên ngoài bối rối ở giai đoạn loại bỏ quan trọng nhất — loại bỏ Motif Technologies, một công ty khởi nghiệp nhỏ đứng đầu bảng đánh giá chuẩn.
Kết quả này làm nổi bật mâu thuẫn nội tại trong cuộc cạnh tranh AI chủ quyền: ý định ban đầu của chính phủ nhằm đạt được độc lập công nghệ thường có sự khác biệt rõ rệt so với logic phân bổ nguồn lực thực tế.
Đối với các nhà đầu tư, cam kết 1 nghìn tỷ USD của Hàn Quốc mang lại sự mở rộng đáng kể cho cơ sở khách hàng của NVIDIA, nhưng đối với cổ đông của Samsung và SK Hynix, kế hoạch xây dựng quy mô lớn này chưa chắc mang lại lợi ích tương xứng.
Tại sao NVIDIA lại ủng hộ mạnh mẽ AI nguồn mở và AI chủ quyền?
CEO của NVIDIA, Huang Renxun, gần đây đã đăng bài viết công khai nêu bật tầm quan trọng của AI mã nguồn mở, bài viết sau đó nhận được sự đồng thuận từ hầu hết các công ty AI lớn (trừ Anthropic). Đằng sau tuyên bố này là một logic kinh doanh rõ ràng.
Bán token mô hình tiên tiến với giá API là ứng dụng mang lại tỷ lệ lợi nhuận trên mỗi đơn vị tính toán cao nhất. Điều này có nghĩa là Anthropic và OpenAI trong tương lai sẽ chiếm tỷ lệ ngày càng lớn trong nhu cầu tính toán mới ròng, khiến NVIDIA đối mặt với rủi ro khách hàng quá tập trung vào một số ít nhà mua sắm siêu lớn.
Ngay cả khi tính cả các nhà cung cấp đám mây quy mô siêu lớn, các khách hàng cốt lõi thực sự chỉ có bảy công ty, và trong số bảy công ty này, ngoại trừ SpaceX, tất cả đều đang tích cực nghiên cứu và phát triển chip tự phát triển để giảm sự phụ thuộc vào NVIDIA.
AI chủ quyền là bước đột phá quan trọng giúp NVIDIA đa dạng hóa khách hàng. Khung khổ chiến lược cạnh tranh công nghệ kinh điển “tư hữu hóa sản phẩm bổ sung” (commoditize your complements) cũng áp dụng ở đây: các mô hình và ứng dụng AI là sản phẩm bổ sung cho GPU của NVIDIA; sự phát triển của các mô hình mã nguồn mở có nghĩa là nhu cầu về năng lực tính toán ngày càng rộng lớn hơn.
Việc NVIDIA gần đây công bố biên bản ghi nhớ 500 tỷ USD với nhà phân bổ vốn lớn nhất thế giới chính là sự mở rộng tài chính của chiến lược này—bằng cách biến “công suất tính toán của nhà máy AI NVIDIA” thành một “loại tài sản có thể đầu tư”, giúp các quỹ hưu trí, công ty bảo hiểm và nguồn vốn tín dụng tư nhân có thể chảy vào việc mua sắm công suất tính toán quy mô lớn.
Làn sóng xây dựng trung tâm dữ liệu: NVIDIA được hưởng lợi, cục diện HBM còn gây nghi vấn
Hàn Quốc đã xác nhận ba địa điểm đang xây dựng trung tâm dữ liệu, tổng công suất 4,4 gigawatt. Về chủ thể xây dựng, SK Group, GS Group và Naver lần lượt phụ trách giai đoạn đầu với công suất 5 gigawatt, 2,4 gigawatt và 1 gigawatt, trong khi SK Group sẽ đảm nhận thêm 10 gigawatt còn lại của giai đoạn hai. Tổng thống Hàn Quốc Yoon Suk Yeol đã xác định rõ hạ tầng AI là một dự án mang tính lịch sử, sánh ngang với việc triển khai băng thông rộng những năm 1990.
Tuy nhiên, kế hoạch xây dựng quy mô lớn này không chỉ mang lại lợi ích thuần túy cho các doanh nghiệp bán dẫn trong nước của Hàn Quốc.
Hàn Quốc hiện vẫn thiếu các nhà cung cấp trong nước có khả năng tự sản xuất bộ tăng tốc AI cấp tiên tiến. Rebellions và FuriosaAI đã có những tiến bộ, nhưng về quy mô triển khai, mức độ trưởng thành của phần mềm và khả năng sẵn sàng thương mại, họ vẫn còn khoảng cách rõ rệt so với NVIDIA. Do đó, bất kể đầu tư bao nhiêu vốn, Hàn Quốc không thể chỉ dựa vào năng lực sản xuất trong nước để xây dựng một hệ sinh thái bộ tăng tốc cạnh tranh.
Đây chính là giá trị chiến lược trong việc NVIDIA làm sâu sắc thêm mối quan hệ với Samsung và SK Hynix. Samsung được cho là có kế hoạch xây dựng một nhà máy AI với hơn 50.000 GPU của NVIDIA; nhà máy AI DSX công suất 2 gigawatt của SK Telecom dự kiến sẽ triển khai hệ thống Vera Rubin tích hợp HBM4 của SK Hynix.
Theo phân tích của SemiAnalysis, NVIDIA có thể đã đạt được thỏa thuận dài hạn với SK Hynix về SOCAMM, đảm bảo mức giá ưu đãi và cam kết mua số lượng lớn HBM cho năm 2027, mặc dù kết quả cuối cùng của các cuộc đàm phán vẫn có thể khác với ước tính hiện tại.
Nếu phán đoán này là đúng, đợt đầu tư cơ sở hạ tầng lớn của Hàn Quốc, khi củng cố vị thế thị trường của NVIDIA, thì lợi ích thực tế đối với cổ đông của Samsung và SK Hynix có thể phức tạp hơn nhiều so với con số trên bảng cân đối kế toán.
Hàn Quốc "Trò chơi con mực": Toàn bộ hành trình của Giải vô địch AI chủ quyền
Tháng 6 năm 2025, chính phủ Hàn Quốc chính thức khởi động dự án “Mô hình nền tảng AI độc lập”, với mục tiêu phát triển một mô hình ngôn ngữ lớn mà các tổ chức Hàn Quốc có thể tự đào tạo, sửa đổi và vận hành mà không cần phụ thuộc vào các phòng thí nghiệm AI nước ngoài.
Điểm nổi bật nhất của dự án này nằm ở thiết kế thể thức thi đấu. Chính phủ không预先钦定 "đội tuyển quốc gia", mà áp dụng mô hình giải đấu loại trực tiếp: tất cả các đội tham gia đều nhận được hỗ trợ về năng lực tính toán, dữ liệu và nhân sự nghiên cứu, mỗi sáu tháng sẽ được đánh giá, và nguồn lực của các đội thua sẽ được tái phân bổ cho các đội thắng.
Có tổng cộng 15 liên minh đăng ký tham gia cuộc thi, sau khi xem xét tài liệu sơ bộ đã lọc ra 10 liên minh, và vào tháng 8 năm 2025, 5 đội thi cuối cùng được xác định: Naver Cloud, LG AI Research, SK Telecom, NC AI và Upstage.
Trong đợt đầu tiên, chính phủ Hàn Quốc cung cấp khoảng 3.000 đơn vị sức mạnh tính toán tương đương H100 cho các đội nhóm, đầu tư khoảng 45 triệu USD để mua dữ liệu, đồng thời cấp cho mỗi công ty khoảng 1,4 triệu USD để tuyển dụng nhân tài nước ngoài.
Tuy nhiên, khi kết thúc vòng đầu tiên, đã xảy ra biến cố bất ngờ: NC AI bị loại ở vị trí cuối bảng, nhưng Naver Cloud cũng bị hủy tư cách.
Sau đó, chính phủ Hàn Quốc bổ sung Motif Technologies là bên tham gia thứ tư, công ty này được tách ra từ doanh nghiệp phần mềm nền tảng AI của Hàn Quốc Moreh vào tháng 2 năm 2025.
Mô hình mã nguồn mở tốt nhất bị loại bỏ, gây ra nghi vấn
Bốn đội ngũ công bố mô hình mới nhất vào tháng 7 năm 2026, và kết quả đánh giá được công bố vào ngày 18 tháng 8. Dữ liệu cho thấy hai công ty khởi nghiệp Motif và Upstage có hiệu suất vượt trội đáng kể so với các đội ngũ được hậu thuẫn bởi các tập đoàn lớn, đồng thời mô hình của họ có số tham số ít hơn một nửa so với đối thủ, làm nổi bật thêm khoảng cách này.
Theo dữ liệu từ SemiAnalysis, trên chỉ số trí tuệ nhân tạo Artificial Analysis, Motif 3 dẫn trước Upstage 10 điểm, là mô hình Hàn Quốc tốt nhất, vượt qua hai mô hình nguồn mở xuất sắc nhất của Mỹ là Inkling và Nemotron 3 Ultra.
Motif là một công ty khởi nghiệp có dưới 30 nhân viên, huy động vốn chỉ 17 triệu USD, với khả năng truy cập ít hơn 768 card B200, tổng chi phí tính toán để huấn luyện Motif 3 (bao gồm giai đoạn thí nghiệm) vào khoảng 15 triệu USD.
Chính vì vậy, kết quả Motif bị loại bỏ khiến mọi người bất ngờ. Theo quy định đánh giá cuộc thi, bài kiểm tra hiệu năng chiếm 40%, đánh giá của chuyên gia chiếm 35%, và kiểm tra người dùng chiếm 25%. Motif đứng đầu trong bài kiểm tra hiệu năng nhưng lại xếp cuối trong hai hạng mục sau, dẫn đến việc bị loại.
Phương pháp luận cụ thể của việc đánh giá có sự thiếu minh bạch rõ rệt. Trong các bài kiểm tra người dùng, các nhiệm vụ kiểm tra và tiêu chí đánh giá đều không được công khai, và việc kiểm tra không phải là kiểm tra mù, có thể mang tính thiên vị đối với các công ty lớn có độ nhận diện cao hơn.
The expert review panel also expressed concern that Motif’s technology might leak to foreign investors—however, this directly contradicts the competition’s requirement that all technology components must be open source.
Ngoài ra, một số tiêu chí đánh giá như “ảnh hưởng đến hệ sinh thái” và “kế hoạch tương lai” có lợi một cách có cấu trúc cho các doanh nghiệp lớn như LG và SKT.
Bây giờ, Motif có thể bị buộc phải chuyển ra khỏi Hàn Quốc để tiếp cận vốn và sức mạnh tính toán cần thiết cho nghiên cứu tiếp theo—đây là kết cục đầy tính châm biếm nhất đối với con ngựa ô nổi bật nhất trong cuộc đua AI quốc gia này.