Hai năm trước, Leopold Aschenbrenner đã rời OpenAI và công bố một bài luận dài 165 trang về tương lai của trí tuệ nhân tạo. Sau đó, anh ấy thành lập một quỹ phòng hộ.
Situational Awareness LP, quỹ phòng hộ tập trung vào AI mà Aschenbrenner ra mắt vào tháng 7 năm 2024, đạt đỉnh khoảng 45 tỷ USD giá trị tài sản quản lý vào đầu tháng 7 năm 2026. Vài tuần sau, đợt điều chỉnh mạnh mẽ trong các cổ phiếu bán dẫn đã xóa sổ khoảng 35 tỷ USD, khiến giá trị tài sản quản lý của quỹ giảm xuống còn khoảng 10 tỷ USD. Đó là mức giảm khoảng 67%.
Sự bộc lộ
Quỹ đã xây dựng tài sản của mình dựa trên những khoản đầu tư đầy tính liều lĩnh và tập trung vào cổ phiếu cơ sở hạ tầng AI. Trong nhiều tháng, những vị thế đó mang lại lợi nhuận hàng trăm phần trăm.
Khi cổ phiếu bán dẫn giảm điểm, các khoản thua lỗ đã kích hoạt yêu cầu ký quỹ từ Goldman Sachs, JPMorgan, Bank of America và Citibank. Để đáp ứng các yêu cầu này, quỹ buộc phải thanh lý phần lớn danh mục cổ phiếu công khai của mình.
Người mua là Citadel của Ken Griffin, đã mua lại khoảng 16 tỷ USD tài sản từ đợt bán phá sản. Citadel đã nhanh chóng giảm thiểu rủi ro của chính mình, gỡ bỏ hơn 80% rủi ro đã mua thông qua các giao dịch khối.
Từ thị trường công khai đến các cá cược riêng
Mặc dù danh mục công khai của nó chịu tổn thất nặng nề, Situational Awareness không hoàn toàn đóng cửa. Quỹ đã chuyển hướng sang các khoản đầu tư tư nhân, triển khai thêm 400 triệu USD vào một công ty tư nhân trước đây chưa được xác định vào tháng 8 năm 2026. Điều này đưa tổng cam kết của quỹ đối với thực thể duy nhất này lên 500 triệu USD.
Điều mà SEC đang xem xét
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch đã được cho là chuyển sự chú ý sang quỹ này. Các hồ sơ tuân thủ quy định cho đến nay cho thấy sự tuân thủ, và việc giám sát chủ yếu liên quan đến quy mô biến động thị trường hơn là bất kỳ cuộc điều tra tích cực nào nhắm vào quỹ hoặc Aschenbrenner.