ChainThink thông báo, ngày 7 tháng 9, Serenity đăng bài cho biết lượng tồn kho bộ nhớ của Samsung và SK Hynix đã giảm xuống dưới mức cung cấp 10 ngày, có thể dẫn đến tình trạng thiếu hụt nghiêm trọng vào năm tới.
KB Securities dự đoán rằng thị trường lưu trữ có thể đối mặt với "điều kiện cung căng thẳng nhất trong lịch sử" vào năm 2027.
Serenity trích dẫn dữ liệu cho thấy KB Securities dự kiến chi phí bộ nhớ sẽ chiếm tỷ trọng trong chi tiêu cơ sở hạ tầng AI tăng từ khoảng 40% năm nay lên 57% năm tới, trong khi TrendForce dự báo mức cao hơn là 68%.
Cổ phiếu liên quan đến lưu trữ đã giảm khoảng 38% so với mức cao nhất trong ba tháng qua, và tỷ số P/E dựa trên lợi nhuận kỳ vọng năm tới đã giảm xuống còn khoảng 3 lần. Về NAND, các nhận xét thị trường xung quanh Phison cho thấy tình trạng thiếu hụt nguồn cung cực kỳ nghiêm trọng vào năm 2027.
Serenity cho biết, giá NAND tăng mạnh đã buộc một số nhà sản xuất mô-đun lưu trữ tiêu dùng Trung Quốc phải thanh lý hàng tồn kho, trong khi Phison có thể tận dụng cơ hội này để mua hàng tồn kho với giá thấp, cho thấy sự giảm giá cục bộ và tình trạng thiếu hụt nguồn cung tổng thể có thể cùng tồn tại.
Serenity cho rằng, trong bối cảnh nhu cầu AI tiếp tục tăng trưởng và chi phí lưu trữ trong cơ sở hạ tầng AI ngày càng gia tăng, các cổ phiếu lưu trữ của Hàn Quốc và các công ty liên quan tại Mỹ như MU, SNDK có thể hưởng lợi từ tình trạng thiếu hụt cung - cầu và tăng chi tiêu cơ sở hạ tầng vào năm 2027.