Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) đã gửi giấy triệu tập đến các ngân hàng lớn trên Wall Street liên quan đến các giao dịch của họ với Situational Awareness, quỹ phòng hộ trí tuệ nhân tạo (AI) gần như sụp đổ vào tháng trước.
Ba người được thông báo về chiến dịch truyền thông đã mô tả các yêu cầu này cho tờ New York Times. Các cơ quan quản lý muốn dữ liệu thời gian giao dịch và thông tin liên lạc của các bên cho vay. Quỹ chưa bị buộc tội có hành vi sai trái.
Cuộc điều tra của SEC nhắm vào dấu vết đòn bẩy
Các trát hầu tòa được gửi đến các ngân hàng thanh toán các giao dịch của quỹ và tài trợ cho các vị thế của nó. Ngân hàng Mỹ, Citi, Goldman Sachs và JPMorgan Chase nằm trong số các đối tác lớn nhất của nó, theo một báo cáo regulatory.
Các nhà điều tra yêu cầu thời gian cụ thể của các giao dịch. Họ cũng yêu cầu các tin nhắn mà các ngân hàng trao đổi với quỹ về số tiền vay, và hướng dẫn họ lưu giữ mọi hồ sơ liên quan đến công ty ở San Francisco.
Cả bốn ngân hàng đều từ chối bình luận. SEC cũng vậy. Một phát ngôn viên về nhận thức tình huống cho biết sự giám sát loại này là điều có thể dự đoán được.
“Điều này là điều có thể dự kiến, khi các nhà quản lý sẽ xem xét kỹ lưỡng bất kỳ quỹ nào có danh tiếng cao, mang lại lợi nhuận lớn hoặc có mức giảm sâu đặc biệt nghiêm trọng,” Situational Awareness said trong một tuyên bố.
Thời điểm này trùng với khi các nhà quản lý ngân hàng cảnh báo về việc vay mượn ẩn dưới các thị trường. Giám đốc điều hành JPMorgan, Jamie Dimon, đã cảnh báo tháng này rằng nợ ký quỹ đạt mức kỷ lục.
Một cuốn sách trị giá 30 tỷ USD tan rã trong vài ngày
Ở đỉnh điểm, quỹ này quản lý hơn 30 tỷ USD và vay thêm hàng chục tỷ USD. Leopold Aschenbrenner, một nhà nghiên cứu từng làm việc tại OpenAI 24 tuổi, đã thành lập quỹ này cách đây khoảng hai năm.
Các báo cáo cho thấy chiến lược trở nên tích cực hơn đáng kể trước khi nó bị phá vỡ. Các tùy chọn put bảo vệ trị giá 8,5 tỷ USD vào tháng Ba đã hầu như biến mất vào ngày 30 tháng Sáu, được thay thế bằng 12,5 tỷ USD vị thế mua trực tiếp.
Các cổ phiếu AI sau đó giảm mạnh vào cuối tháng Bảy, trong khi các cổ phiếu công nghệ truyền thống mà quỹ đã bán khống lại tăng giá. Các yêu cầu ký quỹ sau đó được đưa ra, danh mục đầu tư giảm khoảng 67%, và Citadel đã mua sổ công khai với mức chiết khấu khoảng 10%.
Các thợ khai thác bitcoin bị kẹt giữa hai thế lực
Các nhà đầu tư tiền điện tử đã hấp thụ một phần khoản giải phóng đó mà không hay biết. Các cổ phiếu khai thác đã tăng lên một phần tư danh mục, đạt 1,99 tỷ USD trong báo cáo 13F cuối cùng.
Core Scientific, Riot Platforms và IREN dẫn đầu các vị thế này. Công ty của Ken Griffin sau đó đã giải quyết lượng quặng dư thừa thông qua gần 100 giao dịch khối.
Bất kỳ cuộc điều tra nào của SEC ở giai đoạn này có thể không bao giờ tạo ra một vụ việc. Tuy nhiên, các tài liệu mà họ thu thập có thể cho thấy các ngân hàng đã tài trợ cho một khoản cược tập trung vào AI trong bao lâu trước khi rút tín dụng.
Situational Awareness vẫn giữ một khoản stake trong Anthropic, công ty đang xem xét việc niêm yết công khai. Vị thế này hiện là thước đo rõ ràng nhất về những gì còn sót lại sau tháng Bảy.