Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đề xuất cập nhật rộng rãi các quy định về đại lý chuyển nhượng đã đăng ký vào ngày 1 tháng Chín, explicitly accounting for blockchain technology in securities offerings and share transfers. Trong thông báo chính thức của mình, SEC cho biết đề xuất này sẽ sửa đổi các quy định và mẫu biểu điều chỉnh các công ty hỗ trợ hệ thống thanh toán và lưu ký quốc gia. Đây vẫn là một đề xuất chứ chưa phải quy định cuối cùng.
SEC nhắm vào các quy định gần đây nhất được sửa đổi cách đây nhiều thập kỷ
Cơ quan cho biết khung pháp lý về đại lý chuyển nhượng của họ chưa được cập nhật đáng kể kể từ khi các quy định đầu tiên được thông qua vào cuối những năm 1970 và đầu những năm 1980. Các đại lý chuyển nhượng hiện nay cung cấp nhiều dịch vụ rộng hơn cho các nhà phát hành, nhà đầu tư và các trung gian thị trường, trong khi các hồ sơ và giao tiếp điện tử đã thay thế nhiều quy trình cũ hơn. SEC cho rằng một số phần của khung pháp lý hiện tại có thể không còn đáp ứng đầy đủ các chức năng đó.
Chủ tịch Paul S. Atkins cho biết các thay đổi nhằm phản ánh các hoạt động hiện tại, bao gồm việc sử dụng blockchain trong các đợt phát hành chứng khoán và chuyển nhượng cổ phần. Việc đề cập này đặt các quy trình sổ cái phân tán vào trong một cuộc rà soát rộng hơn về cơ sở hạ tầng thị trường thay vì tạo ra một bộ quy tắc riêng biệt về blockchain.
Đề xuất bao gồm hồ sơ, giao tiếp và dịch vụ
The package would amend existing rules and forms, rescind one rule and introduce new requirements for registered transfer agents and their activities, according to the SEC. The announcement did not present blockchain as a separate regulatory category. Instead, it grouped the technology with electronic communications, electronic recordkeeping and the evolving services transfer agents deliver across the securities market.
Tiếp cận này có liên quan khi các tổ chức xây dựng hệ thống cho cổ phiếu được token hóa và thanh toán. ICE và tZERO gần đây đã công bố một khởi xướng cơ sở hạ tầng chứng khoán được token hóa, trong khi các bên tham gia thị trường khác đang tìm kiếm cách xử lý rõ ràng hơn đối với việc lưu ký tài sản kỹ thuật số. Hành động mới nhất của SEC tập trung hẹp vào các trung gian chịu trách nhiệm về hồ sơ người sở hữu chính xác và các thay đổi quyền sở hữu.
Ý kiến công chúng được đưa ra trước bất kỳ quy định cuối cùng nào
Bản đề xuất công bố hiện có trên trang web của SEC và sẽ được đăng tải trên Công báo Liên bang. Thời gian góp ý sẽ được duy trì mở trong 60 ngày sau ngày công bố đó, tạo điều kiện cho các đại lý chuyển nhượng, người phát hành, nhà đầu tư và nhà cung cấp công nghệ có thời gian phản hồi trước khi cơ quan xem xét bất kỳ hành động cuối cùng nào.
Bất kỳ yêu cầu ràng buộc nào sẽ phụ thuộc vào quy định cuối cùng được thông qua sau khi SEC xem xét phản hồi của công chúng. Do đó, đề xuất này cho thấy hướng dẫn quy định mà không thay đổi ngay lập tức nghĩa vụ của đại lý chuyển. Điều này theo sau các nỗ lực gần đây khác của SEC về cơ cấu thị trường và tài sản kỹ thuật số, bao gồm một cuộc tranh luận mới về các tiêu chuẩn lưu ký tiền điện tử.