Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã đề xuất sửa đổi quy định nhằm đưa các công cụ nợ được phát hành tại Liên minh Châu Âu vào danh sách các chứng khoán được miễn theo Quy định 3a12-8 của Đạo luật Giao dịch Chứng khoán. Nếu được thông qua, các hợp đồng tương lai gắn liền với loại nợ này sẽ được xác định rõ ràng hơn thuộc phạm vi giám sát độc quyền của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC).
Cập nhật tập trung vào hợp đồng tương lai nợ của Liên minh Châu Âu
Đề xuất này được công bố vào ngày 28 tháng 8, nhằm lấp đầy một khoảng trống trong các quy định hiện hành. Theo SEC, các khoản nợ chủ quyền được phát hành bởi các quốc gia thành viên EU hiện đã được bao gồm trong các sắp xếp liên quan, nhưng các khoản nợ được phát hành ở cấp độ EU chưa được đối xử tương tự.
Các đề xuất sửa đổi sẽ giúp nợ của Liên minh Châu Âu nhận được sự xử lý giám sát tương tự như nợ của các quốc gia thành viên Liên minh Châu Âu trong các hoạt động hợp đồng tương lai liên quan. Tuy nhiên, phạm vi áp dụng bị giới hạn ở các giai đoạn tiếp thị và giao dịch hợp đồng tương lai, không bao gồm việc phát hành, bán hoặc chào bán trực tiếp nợ của Liên minh Châu Âu.
Sự phân công quản lý sẽ rõ ràng hơn
Điều này có nghĩa là các sản phẩm nợ của Liên minh Châu Âu ở cấp độ spot vẫn sẽ tiếp tục áp dụng luật chứng khoán liên bang Hoa Kỳ và không bị chuyển ra khỏi khung giám sát của SEC do lần sửa đổi này.
SEC cho biết, việc đưa nợ của Liên minh Châu Âu vào Rule 3a12-8 sẽ làm rõ hơn phạm vi quản lý đối với các hợp đồng tương lai liên quan. Các sản phẩm tương lai được gắn với loại nợ này sẽ thuộc phạm vi quản lý độc quyền của CFTC.
Chủ tịch SEC Paul S. Atkins cho biết các quy định hiện hành xử lý khác nhau đối với nợ của các quốc gia thành viên EU và nợ của chính EU, dễ gây nhầm lẫn không cần thiết cho thị trường. Ông mô tả điều chỉnh này là một bước cụ thể trong việc phối hợp giám sát giữa SEC và CFTC.
Nhập vào giai đoạn lấy ý kiến công chúng 60 ngày
SEC đồng thời nhấn mạnh rằng đề xuất này là sửa đổi có mục tiêu, sẽ không thay đổi các phần khác của Rule 3a12-8.
Đề xuất sẽ được đăng tải trên Công báo Liên bang, sau đó chính thức bước vào giai đoạn lấy ý kiến công khai. Các bên tham gia thị trường, tổ chức tài chính và các bên liên quan khác sẽ có 60 ngày để nộp ý kiến, sau đó SEC sẽ quyết định có tiến hành sửa đổi cuối cùng hay không.
Hiện tại, đề xuất này chưa ngay lập tức thay đổi các quy định hiện hành. Các điều chỉnh liên quan chỉ chính thức có hiệu lực sau khi hoàn thành việc lấy ý kiến công khai và được SEC thông qua cuối cùng.