Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch đã kiện Institutional Shareholder Services, Inc. (ISS) tại tòa án liên bang, cáo buộc công ty tư vấn proxy lớn này từ chối giao các tài liệu được yêu cầu trong lệnh truy xuất tài liệu được ban hành hơn bốn tháng trước. Vụ việc được nộp vào ngày 4 tháng 9 năm 2026 tại Tòa án Quận Hoa Kỳ, khu vực Đông Pennsylvania.
ISS là một trong hai công ty tư vấn proxy thống trị, cùng với Glass Lewis, định hình cách các cổ đông tổ chức tham gia vào mọi vấn đề, từ gói thù lao ban lãnh đạo đến cuộc bầu cử hội đồng quản trị.
SEC đang tìm kiếm gì
Tranh chấp bắt nguồn từ tháng 3 năm 2026, khi Bộ phận Kiểm tra của SEC tiến hành đánh giá hoạt động của ISS. Trọng tâm: liệu các khuyến nghị ủy quyền và hoạt động bỏ phiếu của công ty có tuân thủ các luật chứng khoán liên bang hay không. ISS được đăng ký là cố vấn đầu tư, điều này đặt nó ngay trong phạm vi quản lý của SEC.
Vào ngày 21 tháng 7 năm 2026, SEC đã chính thức gửi yêu cầu bằng cách ban hành lệnh truy xuất hành chính đòi hỏi các tài liệu liên quan. Theo hồ sơ của SEC, ISS đã “từ chối một cách vô lý” việc cung cấp các tài liệu này, bất chấp nhiều nỗ lực nhằm giải quyết vấn đề mà không cần tiến hành kiện tụng.
Tập tài liệu của SEC trước tòa nhằm yêu cầu một lệnh của tòa án buộc ISS tuân thủ. Cơ quan này đã rõ ràng tuyên bố rằng cuộc rà soát cơ bản chưa xác định được liệu có vi phạm nào thực sự đã xảy ra hay không.
Tại sao các công ty tư vấn đại diện lại đang bị chú ý
ISS đã từng nằm trong tầm ngắm của SEC. Công ty đã đạt thỏa thuận với ủy ban năm 2013, nộp phạt 300.000 USD liên quan đến việc chia sẻ không đúng cách thông tin bí mật, kèm theo yêu cầu phải thuê một chuyên gia tư vấn tuân thủ.
Lệnh hầu tòa nhắm vào những dữ liệu hoạt động quan trọng mà SEC mô tả là liên quan đến mô hình kinh doanh cốt lõi của ISS, bao gồm các phương pháp nội bộ, các cuộc trao đổi về các khuyến nghị bỏ phiếu đại diện cụ thể và hồ sơ tuân thủ.