Samsung Electronics vừa ký kết một thỏa thuận mang tính thay đổi toàn bộ động lực quyền lực của ngành công nghiệp. Tập đoàn công nghệ Hàn Quốc này đã ký biên bản ghi nhớ với Broadcom vào ngày 25 tháng 7, với giá trị vượt quá 200 tỷ USD đến năm 2030, bao gồm sản xuất chip AI trong các lĩnh vực bộ nhớ, dịch vụ đúc và đóng gói tiên tiến.
Điều khoản thực sự bao gồm những gì
Hợp tác này định vị Samsung là nhà cung cấp then chốt cho các mạch tích hợp chuyên dụng AI tùy chỉnh của Broadcom, thường được gọi là ASIC. Thỏa thuận ghi nhớ bao gồm ba lĩnh vực chính: chip bộ nhớ, dịch vụ sản xuất (quá trình chế tạo thực tế các con chip) và đóng gói tiên tiến. Đóng gói tiên tiến là quá trình xếp chồng và kết nối các linh kiện chip theo cách làm tăng đáng kể hiệu suất, và hiện đã trở thành điểm nghẽn quan trọng trong sản xuất phần cứng AI.
Giao dịch này đến chỉ vài tháng sau khi Samsung công bố khoản đầu tư kỷ lục hơn 73 tỷ USD cho việc mở rộng chip và R&D riêng năm 2026, một con số được tiết lộ vào ngày 19 tháng 3.
Samsung đã đang nỗ lực đuổi kịp cả hai thị trường sản xuất gia công và bộ nhớ băng thông cao. Hoạt động sản xuất gia công của họ đã tụt hậu so với TSMC, công ty khổng lồ của Đài Loan sản xuất chip cho Apple, NVIDIA và hầu hết các đối thủ lớn khác. Trong lĩnh vực bộ nhớ, đối thủ SK Hynix đã chiếm lĩnh thị phần của Samsung nhờ các sản phẩm bộ nhớ băng thông cao vượt trội được NVIDIA ưa chuộng.
Tại sao điều này lại quan trọng trong cuộc đua chip AI
Bằng cách hợp tác với Samsung làm đối tác sản xuất, Broadcom đa dạng hóa sản xuất của mình ra khỏi sự phụ thuộc gần như hoàn toàn vào TSMC. Đồng thời, Samsung nhận được mức độ sử dụng đảm bảo cho các cơ sở sản xuất tiên tiến của mình.
Theo báo cáo, SK Hynix đã giành được cam kết cung cấp bộ nhớ trị giá 750 tỷ USD từ NVIDIA. Samsung cần một đối tác then chốt tương đương, và Broadcom chính là lựa chọn đó.
NVIDIA chính thức thể hiện sự sẵn sàng hợp tác với Samsung, với kế hoạch áp dụng công nghệ 4nm của Samsung cho một số nhu cầu xử lý.
Điều này có nghĩa gì đối với các nhà đầu tư
Cổ phiếu của Samsung đã hoạt động kém hơn so với các đối thủ như TSMC và SK Hynix trong hai năm qua, chủ yếu vì các nhà đầu tư đặt câu hỏi liệu công ty có thể cạnh tranh hiệu quả trong các phân khúc sinh lời nhất của thị trường chip AI hay không.
Rủi ro, như luôn luôn xảy ra với các giao dịch được cấu trúc dưới dạng biên bản ghi nhớ thay vì hợp đồng có tính ràng buộc, là việc thực thi. Một biên bản ghi nhớ chỉ là một cái bắt tay với cái tên sang trọng. Doanh thu thực tế phụ thuộc vào việc Samsung giao các con chip đáp ứng đúng thông số kỹ thuật của Broadcom, đúng hạn và với tỷ lệ sản xuất cạnh tranh. Bộ phận foundry của Samsung từ trước đến nay đã từng gặp khó khăn với tỷ lệ sản xuất trên các nút mạng công nghệ tiên tiến nhất của mình.