S&P 500 đối mặt với thử thách then chốt tại 7500 giữa đợt tăng giá dầu và đợt bán tháo công nghệ

ME News tin tức, ngày 24 tháng 7 (UTC+8), dưới bề mặt thị trường chứng khoán Mỹ đã xuất hiện những vết nứt: Nasdaq 100 đã phá vỡ đường trung bình 50 ngày, đường trung bình 21 ngày cắt xuống dưới đường trung bình 50 ngày; S&P 500 bị nén trong cấu trúc giống tam giác, nếu phá rõ ràng dưới mức 7.500 điểm, có thể kích hoạt đà giảm nhanh hơn. Trong báo cáo nhận định thị trường mới nhất, The Market Ear cảnh báo rằng nếu Nasdaq 100 phá vỡ mức 28.500 điểm, sẽ không có sự hỗ trợ kỹ thuật hiệu quả cho đến khi chạm đường trung bình 200 ngày khoảng 27.000 điểm. Thứ Năm tuần này, thị trường chứng khoán Mỹ giảm mạnh, S&P 500 giảm 1,2% xuống còn 7.408,30 điểm, Nasdaq giảm 2,2% xuống còn 25.137,69 điểm, Dow Jones giảm khoảng 507 điểm, giá trị thị trường của bảy công ty lớn nhất trong ngày mất đi khoảng 889 tỷ USD. Alphabet và Tesla sụt giảm mạnh sau khi công bố báo cáo tài chính, khiến thị trường tái đánh giá lợi nhuận từ chi tiêu vốn AI; đồng thời, giá dầu tăng mạnh do căng thẳng ở Trung Đông, dầu thô Mỹ tăng lên trên 92 USD, dầu Brent từng vượt qua ngưỡng 100 USD, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên khoảng 4,7%. The Market Ear cho rằng giá dầu là biến số dễ bị thị trường đánh giá thấp nhất hiện nay. Trước đây, thị trường chứng khoán phản ứng hạn chế trước đà tăng của dầu thô, nhưng nếu giá dầu tiếp tục tăng, kỳ vọng lạm phát, lợi suất trái phiếu và biên lợi nhuận doanh nghiệp có thể đồng thời chịu áp lực, khiến đà điều chỉnh vốn dĩ có trật tự có thể trở thành đợt bán tháo hỗn loạn hơn đối với các tài sản rủi ro. Điều đáng lo ngại hơn là vị thế biến động. Báo cáo cho biết nhu cầu phòng vệ đuôi vẫn ở mức thấp, VIX ETN tiếp tục bị rút vốn, vị thế dài hạn VIX futures của các nhà quản lý tài sản chỉ ở mức phần trăm thứ 1. Tuy nhiên, thị trường quyền chọn đã bắt đầu áp dụng mức phí cao hơn cho việc bảo vệ chống biến động tăng, độ lệch quyền chọn mua VIX ở mức phần trăm thứ 96, cho thấy một số nhà đầu tư đang mua bảo hiểm trước cho sự biến động mạnh hơn. Charlie McElligott của Nomura còn lưu ý rằng các quỹ giao dịch xu hướng CTA có thể trở thành bộ khuếch đại tiếp theo. Xu hướng ba tháng vẫn hỗ trợ CTA giữ vị thế dài hạn trên cổ phiếu Mỹ, nhưng khi chỉ số giảm, tín hiệu này đang suy yếu. Nếu mô hình chuyển từ dài sang ngắn, áp lực bán tiềm tàng trên hợp đồng tương lai liên quan đến S&P 500 có thể đạt khoảng 25,5 tỷ USD. Áp lực hiện tại của thị trường không chỉ đến từ báo cáo tài chính của Alphabet và Tesla. Giá dầu, lợi suất, vị trí kỹ thuật của cổ phiếu công nghệ, vị thế CTA và bảo vệ biến động đều đang trở nên nhạy cảm. Trong vài phiên giao dịch tới, việc S&P 500 có thể giữ được mức xung quanh 7.500 điểm và Nasdaq 100 có thể tránh được đà giảm về đường trung bình 200 ngày sẽ quyết định liệu đợt điều chỉnh này có tiếp tục duy trì trật tự hay không. (Nguồn: BlockBeats)