Nga sẽ mở các kênh giao dịch tiền điện tử được quản lý kể từ tháng 9 năm 2026. Theo luật mới được Tổng thống Putin ký ban hành, cả nhà đầu tư lẻ và nhà đầu tư đủ điều kiện đều có thể tham gia giao dịch thông qua các trung gian được phê duyệt, nhưng phạm vi tài sản áp dụng, yêu cầu kiểm tra và giới hạn hạn mức sẽ khác nhau.
Retail investors should start with high-liquidity assets
Người đầu tư không đủ điều kiện chỉ được phép mua các loại tiền điện tử được cơ quan quản lý công nhận là “có thanh khoản cao nhất” và phải vượt qua bài kiểm tra phù hợp trước. Theo quy định pháp lý, giới hạn mua hàng năm của loại nhà đầu tư này thông qua mỗi trung gian là 300.000 rúp.
Các nhà đầu tư đủ điều kiện cũng cần hoàn thành bài kiểm tra, nhưng sau khi vượt qua, họ có thể mua bán bất kỳ loại tiền điện tử nào mà không bị giới hạn về số tiền. Truyền thông Nga TASS cho biết, lịch sử giao dịch tiền điện tử trước đây của cá nhân cũng có thể là một trong những yếu tố tham khảo để xác định tư cách. Ngân hàng Trung ương Nga vẫn cần công bố thêm các tiêu chuẩn thực thi chi tiết hơn để các trung gian có thể thực hiện thống nhất.
Sàn giao dịch cần đăng ký và đáp ứng yêu cầu vốn
Luật mới bao trùm các sàn giao dịch tiền điện tử, các tổ chức lưu ký số, các môi giới, công ty quản lý, sàn giao dịch và các tổ chức thanh toán bù trừ, đồng thời cũng liên quan đến khai thác, lưu ký, xử lý kế toán và các công cụ kỹ thuật số nước ngoài. Tuy nhiên, luật không công nhận tiền điện tử là công cụ thanh toán hợp pháp cho các giao dịch tiêu dùng thông thường trên lãnh thổ Nga.
Đối với các bên vận hành thị trường, các nền tảng cung cấp dịch vụ giao dịch tiền điện tử phải được ghi danh vào “sổ đăng ký đặc biệt”, ít nhất phải có tài sản ròng 15 triệu rúp và tham gia vào tổ chức tự luật thị trường tài chính được phê duyệt. Luật cũng xác định “hoạt động giao dịch hệ thống” là các giao dịch hoàn thành ít nhất hai giao dịch trở lên trong một tháng với tổng giá trị vượt quá 3,5 triệu rúp.
Các nhà cung cấp giao dịch tiền điện tử hiện tại có thể tiếp tục hoạt động cho đến ngày 1 tháng 7 năm 2027 mà không cần đăng ký ngay lập tức. Thời gian chuyển tiếp này khác với lịch trình ngày 1 tháng 3 năm 2027 áp dụng cho các nhà vận hành giao dịch tài sản kỹ thuật số, những đối tượng này thuộc một nhóm khác trong khuôn khổ lớn hơn.
Vẫn cấm thanh toán trong nước, nhưng được phép thanh toán thương mại ngoại thương
Luật mới tiếp tục cấm sử dụng tiền mã hóa để thanh toán hàng hóa, dịch vụ, thông tin hoặc quyền sở hữu trí tuệ trên lãnh thổ Nga, đồng thời cấm quảng bá tiền kỹ thuật số như một phương tiện thanh toán trong nước.
Tuy nhiên, về thương mại xuyên biên giới, luật pháp rõ ràng cho phép cư dân Nga sử dụng tiền điện tử để thanh toán trong các hợp đồng ngoại thương với các bên không cư trú. Ngân hàng Trung ương Nga cho biết các nhà xuất khẩu và nhập khẩu có thể sử dụng tiền điện tử cho các khoản thanh toán xuyên biên giới, và không có giới hạn về số tiền giao dịch. Các giao dịch này có thể được thực hiện thông qua trung gian hoặc trực tiếp thông qua ví, nhưng một số khoản nắm giữ nước ngoài vẫn cần khai báo với cơ quan thuế.
9 tháng trước vẫn còn nhiều chi tiết chưa được xác định
Các điều khoản cốt lõi của hệ thống này sẽ có hiệu lực vào ngày 1 tháng 9 năm 2026. Trước đó, Ngân hàng Trung ương Nga cần hoàn thành nhiều quy định đi kèm, bao gồm danh sách tài sản mà nhà đầu tư lẻ có thể mua, phương pháp kiểm tra nhà đầu tư, quy tắc giao dịch có tổ chức, cách thức giám sát sàn giao dịch và yêu cầu vận hành của các tổ chức lưu ký số.
Trong đó, mức vốn tối thiểu đề xuất cho các tổ chức lưu ký số dao động từ 50 triệu đến 250 triệu rúp, tùy thuộc vào các dịch vụ mà họ cung cấp. Yêu cầu này được tính riêng biệt với ngưỡng vốn tối thiểu 15 triệu rúp đối với các nhà cung cấp dịch vụ giao dịch.
Thông tin bổ sung: Bộ Tài chính Hoa Kỳ trước đó đã khẳng định rõ ràng rằng các lệnh trừng phạt đối với Nga cũng áp dụng cho các giao dịch tiền ảo. Điều này có nghĩa là, mặc dù luật pháp trong nước của Nga cung cấp cơ sở pháp lý cho việc thanh toán tiền mã hóa trong thương mại ngoại thương, nhưng nó không thể xóa bỏ các lệnh trừng phạt và ràng buộc tuân thủ do các khu vực tư pháp khác áp đặt.