Robinhood đang âm thầm trải qua một thay đổi lớn trong những gì thực sự tạo ra lợi nhuận trên nền tảng của nó.
Nhà môi giới đã tạo ra 156 triệu USD từ các hợp đồng sự kiện thị trường dự đoán trong quý hai, nhiều hơn 129 triệu USD thu được từ giao dịch cổ phiếu và 100 triệu USD tạo ra từ các giao dịch tiền điện tử, theo kết quả tài chính mới nhất của Robinhood.
Điều đó xác nhận một quan sát được chia sẻ rộng rãi từ StockMKTNewz cuối tuần này rằng Robinhood hiện kiếm nhiều tiền hơn từ việc khách hàng giao dịch dự đoán hơn là từ việc khách hàng giao dịch cổ phiếu.
Quan trọng hơn đối với các nhà đầu tư, Wall Street đang bắt đầu xem sự chuyển dịch này là điều bền vững hơn là một cơn bùng nổ đầu cơ tạm thời.
Hợp đồng sự kiện tăng hơn 10 lần
Người dùng Robinhood đã giao dịch 13,6 tỷ hợp đồng sự kiện trong quý II, tăng hơn mười lần so với 1 tỷ cùng kỳ năm trước. Doanh thu thị trường dự đoán đã tăng từ chỉ 10 triệu USD lên 156 triệu USD trong cùng giai đoạn.
Danh mục này hiện là nguồn doanh thu giao dịch lớn thứ hai của Robinhood, sau các tùy chọn, mang về 342 triệu đô la trong quý này.
Sức tăng trưởng tiếp tục sau cuối quý. Tháng Bảy ghi nhận thêm 6,1 tỷ hợp đồng sự kiện, xấp xỉ 20 lần mức cùng kỳ năm trước. Ngược lại, khối lượng giao dịch tiền điện tử của Robinhood giảm 62% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 10,9 tỷ USD.
Sự phân kỳ đó cho thấy hoạt động đầu cơ của nhà đầu tư lẻ có thể không đơn giản là biến mất khi thị trường tiền điện tử chậm lại, mà có thể đang chuyển sang các thị trường dự đoán.
Chúng tôi đã theo dõi sự chuyển đổi tương tự khi các thị trường dự đoán được kỳ vọng sẽ vượt mặt tiền điện tử và khi Q2 kỷ lục của Robinhood tiết lộ quy mô của sự tăng trưởng hợp đồng sự kiện.
Rothera Có Thể Làm Cho Nền Kinh Tế Tốt Hơn Nữa
Robinhood cũng đang giảm sự phụ thuộc vào cơ sở hạ tầng thị trường dự đoán bên ngoài.
Công ty đã ra mắt Rothera, một sàn giao dịch và trung tâm thanh toán được cấp phép bởi CFTC, được tạo ra thông qua liên doanh với Susquehanna International Group, vào tháng Sáu. Rothera đã xử lý 2,1 tỷ hợp đồng trong quý II và đã đóng góp 17 triệu USD vào doanh thu hợp đồng sự kiện 156 triệu USD của Robinhood.
Robinhood vẫn phân phối hợp đồng từ các sàn khác, nhưng việc sở hữu một phần sàn giao dịch cơ sở có thể mang lại cho nó lợi ích kinh tế lớn hơn so với việc chỉ đóng vai trò là nhà môi giới tiếp xúc với khách hàng.
Điều đó ngày càng thu hút sự chú ý của Wall Street.
Phân tích viên của Morgan Stanley Michael Cyprys đã nâng xếp hạng HOOD lên mức Overweight trong tuần này và tăng mục tiêu giá từ $124 lên $150, cho rằng các hoạt động kinh doanh mở rộng của Robinhood đang tăng cường mức độ tương tác và khả năng sinh lời vượt ra ngoài giao dịch tiền điện tử.
HOOD tăng 16,6% vào thứ Năm lên mức $124,72 trước khi giảm khoảng 2,1% vào thứ Sáu.
Câu hỏi về quy định chưa biến mất. Bài viết của Coinpaper về khung quy định CFTC đang phát triển cho thấy tại sao các hợp đồng thể thao và chính trị vẫn được theo dõi sát sao.
Nhưng con số của Robinhood hiện nay khiến một điều trở nên không thể bỏ qua: các thị trường dự đoán đã chuyển từ một tính năng thí điểm thành một trong những ngành kinh doanh mang lại doanh thu lớn nhất của nhà môi giới—và nhanh hơn so với dự kiến ban đầu của Wall Street.